مع استمرار توسع النظام البيئي للتمويل اللامركزي، يواجه المستخدمون بيئة على السلسلة تزداد تعقيدًا. فمبادلة أصول بسيطة غالبًا ما تتطلب التفاعل مع مجاميع سيولة متعددة، وبروتوكولات مختلفة، وشبكات بلوكشين متنوعة. بالنسبة للمستخدم العادي، فإن فهم هذا المنطق الأساسي وتحديد مسار التنفيذ الأمثل ليس بالمهمة السهلة.
باعتبارها مكونًا رئيسيًا في البنية التحتية لـ DeFAI، تتبنى Velvet التداول القائم على النية (Intent-Based Trading) كأساس لمنتجها. تعيد هذه الآلية تشكيل نموذج التداول التقليدي على السلسلة، مما يتيح للمستخدمين إدارة الأصول وتنفيذ التداولات دون الحاجة لفهم عميق لتعقيدات عمليات التنفيذ الكامنة.
ما هو التداول القائم على النية؟
التداول القائم على النية هو نموذج تداول يركز على "النية" بدلاً من "التعليمات". في التداول التقليدي للتمويل اللامركزي، يُطلب من المستخدمين عادةً تحديد خطوات التنفيذ صراحةً، مثل اختيار منصة التداول، وضبط معايير الانزلاق السعري، وتحديد مسار التداول، وتأكيد رسوم الغاز. أما التداول القائم على النية، فيركز بدلاً من ذلك على النتيجة النهائية التي يسعى المستخدم لتحقيقها.
على سبيل المثال، قد يرغب المستخدم في تحويل ETH إلى عملة مستقرة، أو إعادة موازنة محفظته الاستثمارية، أو التعرض لأصل معين، أو تنفيذ استراتيجية عائد محددة. في هذا النموذج، لا يحتاج المستخدمون إلى وضع خطة تنفيذ مفصلة—يكفي أن يذكروا هدفهم، ليقوم النظام تلقائيًا بإيجاد أفضل السبل لتحقيقه.
ما المكونات التي تشكل بنية التداول القائم على النية من Velvet؟
تتكون بنية التداول القائم على النية من Velvet من أربع طبقات رئيسية: طبقة المستخدم، وطبقة وكيل AI، وشبكة Solver، وطبقة التنفيذ. تؤدي كل وحدة مهام محددة، وتتعاون معًا لإتمام العملية كاملة من طلب المستخدم وصولاً إلى التنفيذ على السلسلة.
تتولى طبقة المستخدم استلام أهداف المستخدم بدلاً من تعليمات التداول المحددة. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم التصريح مباشرة برغبته في بناء محفظة أصول معينة أو التعرض لسوق معين. يقوم النظام بعد ذلك بتحويل هذه الطلبات إلى نوايا تداول موحدة.
تقوم طبقة وكيل الذكاء الاصطناعي بتفسير احتياجات المستخدم وتحويل اللغة الطبيعية أو الطلبات التشغيلية البسيطة إلى مهام قابلة للتنفيذ على السلسلة. كما يحلل وكيل الذكاء الاصطناعي استراتيجيات التنفيذ المحتملة من خلال دمج بيانات السوق، وحالة الأصول، وظروف السيولة.
شبكة Solver مسؤولة عن إيجاد مسار التنفيذ الأمثل. تقوم Solvers متعددة في وقت واحد بتقييم بروتوكولات ومصادر سيولة مختلفة، ومقارنة الأسعار، وتكاليف المعاملات، وكفاءة التنفيذ، ثم تقديم حلول متنافسة.
تقوم طبقة التنفيذ بتقديم الحل النهائي إلى البلوكشين لإتمام المعاملة وإعادة النتيجة إلى المستخدم. تعمل العملية بأكملها تلقائيًا في الخلفية، دون حاجة المستخدم للانخراط في التفاصيل التقنية المعقدة.
ماذا يحدث بعد تقديم المستخدم للنية؟
عندما يقدم المستخدم هدف تداول في Velvet، يقوم النظام أولاً بتوليد نية تداول موحدة. على سبيل المثال، إذا أراد المستخدم تحويل جزء من عملاته المستقرة إلى محفظة أصول ذات طابع الذكاء الاصطناعي، يحدد النظام هذا الهدف دون حاجة المستخدم لتحديد الأصول المحددة التي سيشترها.
بعد ذلك، يقوم وكيل الذكاء الاصطناعي بتحليل طلب المستخدم، ومع مراعاة حجم الأصول، وظروف السوق، ومعايير المخاطر المحتملة، يولد خطة تنفيذ أولية. يحلل النظام العلاقة بين هدف المستخدم وظروف السوق الحالية للعثور على استراتيجية التنفيذ الأنسب.
بعد التحليل، يتم بث النية إلى شبكة Solver. تحاول Solvers متعددة في وقت واحد العثور على أفضل مسار تنفيذ، مع تقييم مصادر السيولة، وتكاليف المعاملات، والانزلاق السعري المتوقع.
بمجرد التحقق، ينتقل الحل الأمثل إلى مرحلة التنفيذ على السلسلة. عند اكتمال المعاملة، تُعاد النتيجة إلى واجهة المستخدم، مع تحديث حالة الأصول ذات الصلة وتوزيع المحفظة. بالنسبة للمستخدم، تبدو العملية بأكملها كإدخال هدف بسيط، بينما يتم التعامل مع التنفيذ الأساسي تلقائيًا بواسطة النظام.
كيف تجد Solver أفضل مسار تنفيذ؟
يمكن فهم Solver على أنها محرك التنفيذ الذكي داخل نظام Velvet. مسؤوليتها الأساسية هي العثور، من بين العديد من الخيارات المتاحة، على مسار التنفيذ الذي يتوافق بشكل أفضل مع هدف المستخدم.
لتحقيق ذلك، تقوم Solver بتحليل المعلومات عبر أبعاد متعددة في وقت واحد. أولاً، يقيم النظام عمق مجاميع السيولة المختلفة، لأنه كلما زادت سيولة المجمع، قل تأثير الصفقة على السعر عادةً.
ثانيًا، تقارن Solver تكاليف الانزلاق السعري المحتملة للمسارات المختلفة لتحسين استقرار سعر التنفيذ. عندما تتضمن الصفقة سلاسل أو بروتوكولات متعددة، يحسب النظام أيضًا تكاليف الغاز والوقت والنفقات المطلوبة للتمويل المرحلي عبر السلسلة.
معدل نجاح التنفيذ هو أيضًا اعتبار رئيسي. مقارنة بالحلول التي تقدم سعرًا أفضل نظريًا ولكن استقرارًا أقل، تميل Solver إلى تفضيل المسارات التي يمكنها إتمام المعاملة بشكل موثوق. لذلك، فإن أفضل مسار تنفيذ ليس بالضرورة هو المسار ذو السعر الأدنى المطلق، بل النتيجة المثلى بعد الموازنة بين التكلفة والكفاءة ومعدل النجاح.
كيف تجمع Velvet السيولة؟
لا تعتمد Velvet على مصدر سيولة واحد. بدلاً من ذلك، تتصل ببروتوكولات DeFi متعددة وأسواق تداول من خلال آلية تجميع. يمكن للنظام الوصول في وقت واحد إلى البورصات اللامركزية، ومجاميع صانع السوق الآلي، ومجمّعات التداول، وشبكات السيولة عبر السلسلة، مما يوسع تغطية السيولة المتاحة.
يتيح نموذج التجميع هذا لـ Velvet إيجاد فرص تداول عبر بيئة سوقية أوسع. بالنسبة للصفقات القياسية، يمكن للنظام تلقائيًا تحديد مسار التنفيذ بأفضل سعر وتكلفة.
في سيناريوهات التداول ذات الحجم الكبير، يمكن لـ Velvet أيضًا تقليل تأثير السعر عن طريق تقسيم مسار التداول أو الاستفادة من مصادر سيولة متعددة، مما يحسن كفاءة التنفيذ الإجمالية. هذه القدرة هي أساس حاسم للتحسين التلقائي الذي يتيحه التداول القائم على النية.
كيف تقلل Velvet من مخاطر MEV؟
MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج) هي مشكلة شائعة في بيئة التداول على السلسلة. قد يستغل المهاجمون مزايا ترتيب المعاملات لتنفيذ هجمات أمامية، أو هجمات ساندويتش، أو أشكال أخرى من استخراج القيمة.
يتضمن التداول القائم على النية من Velvet سلسلة من الآليات في تصميمه للتخفيف من هذه المخاطر. نظرًا لأن المستخدم يقدم هدفًا نهائيًا بدلاً من مسار تنفيذ كامل، يجد المراقبون الخارجيون صعوبة أكبر في التنبؤ بتفاصيل المعاملة مسبقًا، مما يقلل من احتمالية استهدافهم.
آلية التنافس بين Solvers المتعددة تقلل أيضًا من خطر سيطرة طرف واحد على عملية التنفيذ. في الوقت نفسه، يعطي النظام الأولوية لمصادر السيولة ذات الأمان والاستقرار الأعلى، ويقلل من تعرض الصفقة من خلال تحسين المسار.
بينما لا يمكن للتداول القائم على النية القضاء على MEV تمامًا، إلا أنه يمكنه التخفيف من تأثير الهجمات ذات الصلة إلى حد معين، مما يحسن تجربة التنفيذ للمستخدم.
كيف يختلف التداول القائم على النية عن المبادلات التقليدية؟
| بُعد المقارنة |
التداول القائم على النية |
المبادلة التقليدية |
| طريقة إدخال المستخدم |
يعبر عن الهدف النهائي |
يحدد إجراءات محددة |
| تخطيط المسار |
تلقائي بواسطة النظام |
يقوم به المستخدم يدويًا |
| البحث عن السيولة |
تجميع تلقائي |
يختاره المستخدم يدويًا |
| دعم الذكاء الاصطناعي |
يدعم وكيل الذكاء الاصطناعي |
عادةً غير مدعوم |
| التنسيق بين البروتوكولات المتعددة |
تلقائي |
يعمل المستخدم بشكل مستقل |
| حاجز الدخول |
منخفض نسبيًا |
مرتفع نسبيًا |
| كفاءة التنفيذ |
عالية |
تعتمد على خبرة المستخدم |
يمثل هذان النموذجان مراحل مختلفة من تجربة مستخدم DeFi. تركز المبادلات التقليدية على تحكم المستخدم في عملية التنفيذ، بينما يعطي التداول القائم على النية الأولوية للأتمتة والتنفيذ الذكي.
الخاتمة
يحول التداول القائم على النية من Velvet، من خلال وكيل AI، وشبكة Solver، وتقنية تجميع السيولة، المعاملات المعقدة على السلسلة التي كانت تتطلب تقليديًا إدخالًا يدويًا من المستخدم إلى تعبير بسيط عن الأهداف. يحتاج المستخدم فقط إلى وصف النتيجة التي يرغب في تحقيقها، ليقوم النظام تلقائيًا بإيجاد أفضل مسار تنفيذ وإتمام الصفقة. باعتباره جزءًا حيويًا من نظام DeFAI، يدفع هذا النموذج القائم على النية التمويل اللامركزي من العمليات اليدوية نحو التنفيذ الذكي، مما يضع الأساس لخدمات مالية مستقبلية مدعومة بوكلاء الذكاء الاصطناعي.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق الأكبر بين التداول القائم على النية والتداول التقليدي؟
يتطلب التداول القائم على النية من المستخدم التعبير عن هدفه النهائي، بينما يتطلب التداول التقليدي من المستخدم تحديد خطوات التنفيذ ومسار التداول الدقيق بأنفسهم. يتولى النظام تخطيط المسار والتنفيذ، مما يقلل من تعقيد المستخدم.
هل يعتمد التداول القائم على النية من Velvet على الذكاء الاصطناعي؟
تستخدم Velvet وكيل AI لتحليل احتياجات المستخدم وتوليد خطط التنفيذ، ولكن المعاملة النهائية لا تزال تتم من خلال البنية التحتية على السلسلة وشبكة Solver. الدور الرئيسي للذكاء الاصطناعي هو فهم النية وتحسين عملية التنفيذ.
ما الدور الذي تلعبه Solver في Velvet؟
Solver هي وحدة تحسين التنفيذ في Velvet، المسؤولة عن إيجاد أفضل مسار لتحقيق هدف المستخدم. يقارن النظام بشكل شامل عوامل مثل السعر، والسيولة، وتكاليف الغاز، والانزلاق السعري، ومعدل نجاح التنفيذ.
هل يدعم التداول القائم على النية المعاملات عبر السلسلة؟
أحد أهداف تصميم التداول القائم على النية هو تبسيط العمليات عبر السلسلة. لذلك، يمكنه العمل بالتنسيق مع شبكات السيولة عبر السلسلة وبنية التمويل المرحلي، مما يقلل من حاجة المستخدمين للتعامل يدويًا مع العمليات عبر السلسلة.
هل يمكن للتداول القائم على النية القضاء على MEV تمامًا؟
لا يمكن للتداول القائم على النية القضاء على MEV تمامًا، ولكن من خلال إخفاء مسار التنفيذ، وإدخال آلية Solver تنافسية، وتحسين طرق تنفيذ التداول، يمكنه تقليل التأثير من بعض هجمات MEV.
