مع توسع تقنية البلوكشين إلى ما وراء الأصول الرقمية ليشمل التمويل الواقعي، تتعمق مؤسسات متزايدة في استكشاف كيفية تحسين الدفاتر الموزعة للإقراض والسندات والمنتجات المورقة وإدارة الأصول الائتمانية. تُعتبر Figure لاعبًا رئيسيًا معترفًا به على نطاق واسع في البنية التحتية المالية على السلسلة بالولايات المتحدة، حيث تعمل عبر خدمات القروض ومنصة أسواق رأس المال وشبكة بلوكشين مخصصة للمؤسسات المالية.
تأسست Figure في عام 2018 على يد فريق مخضرم في التكنولوجيا المالية، بهدف تسخير البلوكشين لمعالجة أوجه القصور المزمنة في الأسواق المالية التقليدية. غالبًا ما تتطلب معاملات القروض وأسواق رأس المال التقليدية تدخل وسطاء متعددين ومزامنة بيانات معقدة وتكاليف تشغيلية باهظة.
مع تطور التمويل الرقمي، اتجهت أنظار السوق نحو الأتمتة لتقليل التدخل اليدوي. تبنت Figure البلوكشين كتقنية محورية، فعملت على رقمنة إنشاء القروض وإدارة الأصول والتوريق عبر تسجيلها على السلسلة والاعتماد على العقود الذكية والتسوية الآلية.
على عكس معظم مشاريع العملات الرقمية، لا ينصب تركيز Figure على إطلاق عملة رقمية، بل على بناء شبكات بنية تحتية للمؤسسات والمشاركين في السوق المالية.
يدور نموذج أعمال Figure حول دورة حياة الأصول المالية، بدءًا من الإنشاء والتسجيل وصولًا إلى التداول والإدارة.
في قطاع الإقراض، بعد تقديم المستخدم طلبًا، تُراجع معلومات الأصول وتُسجل رقميًا. وبمجرد تكوين الأصل، يمكنه دخول سوق رأس المال للتمويل أو التوريق.
تحافظ شبكة البلوكشين على توحيد بيانات الأصول وجعلها قابلة للتتبع، مما يحد من صوامع البيانات بين الأنظمة القديمة. تنفذ العقود الذكية قواعد تجارية محددة، مما يخفض التكاليف الناتجة عن العمليات اليدوية والمراجعات المتكررة.
تُعد Provenance Blockchain الشبكة الأساسية الحاسمة لنظام Figure البيئي، وهي مصممة خصيصًا لدعم إدارة وتداول الأصول المالية على السلسلة.
على عكس البلوكشين العامة المفتوحة، صُممت Provenance Blockchain خصيصًا للتطبيقات المالية. فهي تدعم تسجيل الأصول وسجلات الملكية وتسوية التداول ومسارات التدقيق، مما يمكن المؤسسات من استخدام البلوكشين مع البقاء متوافقة مع المتطلبات التنظيمية.
بالنسبة للقروض والمنتجات المورقة وأصول العالم الحقيقي الأخرى، توفر Provenance Blockchain طبقة بيانات موحدة تضمن الشفافية وقابلية التحقق طوال دورة حياة الأصل بأكملها.
Figure Connect هي شبكة أسواق رأس مال على السلسلة أطلقتها Figure، تهدف إلى ربط مقرضي القروض والمؤسسات المالية ومستثمري الأصول.
في أسواق القروض التقليدية، بعد إنشاء القرض، غالبًا ما تمر القروض عبر وسطاء متعددين للنقل والتجميع والتوريق. تدمج Figure Connect هذه الخطوات في منصة واحدة موحدة من خلال الرقمنة والعمليات على السلسلة.
في هذه الشبكة، يمكن نقل أصول القروض وتسعيرها بسرعة أكبر، مع تعزيز شفافية السوق أيضًا. بالنسبة للمشاركين المؤسسيين، يعني ذلك تحسين كفاءة إدارة الأصول والسيولة.
تشير أصول العالم الحقيقي إلى الأصول الناشئة عن النشاط الاقتصادي الفعلي التي تُسجل على البلوكشين لإدارتها وتداولها.
يرتبط عمل Figure بطبيعته بأصول العالم الحقيقي، حيث تشمل أصوله الأساسية الرهون العقارية وقروض المستهلك والمنتجات الائتمانية الأخرى — وكلها مكونات رئيسية للأسواق المالية الواقعية.
من خلال الاستفادة من البلوكشين، تقوم Figure برقمنة إنشاء الأصول وتسجيلها ونقلها وتوريقها، مما يعزز كفاءة إدارة الأصول بشكل عام.
تقدم Figure والبنوك التقليدية خدمات متعلقة بالقروض، لكن هياكلها الأساسية تختلف جوهريًا.
تعتمد المؤسسات التقليدية على قواعد بيانات مركزية وعمليات يدوية، بينما تركز Figure على العمليات الرقمية والآلية.
في نقل الأصول، غالبًا ما تشمل الأنظمة القديمة منصات ووسطاء مستقلين متعددين. في المقابل، تبني Figure بيئة بيانات موحدة على شبكة بلوكشين لإدارة دورة حياة الأصول من البداية إلى النهاية.
| بُعد المقارنة |
Figure |
المؤسسات المالية التقليدية |
| الأساس التكنولوجي |
شبكة بلوكشين |
أنظمة مركزية |
| إدارة البيانات |
سجلات على السلسلة |
مجزأة عبر أنظمة متعددة |
| نقل الأصول |
عمليات آلية |
وسطاء متعددون |
| نموذج التسوية |
تسوية رقمية |
مقاصة تقليدية |
| الشفافية |
سجلات قابلة للتتبع |
معلومات معزولة |
من المهم توضيح أن Figure لا تحل محل المؤسسات المالية التقليدية — بل تستخدم التكنولوجيا لتحسين كفاءة البنية التحتية للسوق المالي.
مع نمو سوق أصول العالم الحقيقي، يزداد اهتمام المؤسسات بإمكانات البلوكشين في إدارة الأصول الواقعية.
تقدم شبكة قروض Figure على السلسلة والبنية التحتية لأسواق رأس المال نموذجًا مثبتًا لرقمنة الأصول المالية. ومع زيادة أحجام الأصول والمشاركة المؤسسية، قد تتعزز تأثيرات الشبكة بشكل أكبر.
في الوقت نفسه، تواجه Figure تحديات تتعلق بالامتثال التنظيمي والمعايير الصناعية والتبني المؤسسي وقابلية التشغيل البيني للأنظمة. يتطلب بناء البنية التحتية المالية على السلسلة كلاً من الابتكار التكنولوجي والتكامل السلس مع الأنظمة المالية القائمة.
ملخص
Figure هي شركة تكنولوجيا مالية تركز على البنية التحتية المالية للبلوكشين. من خلال رقمنة القروض و Provenance Blockchain و Figure Connect وشبكة أصول العالم الحقيقي، تقود هجرة الأصول المالية التقليدية إلى السلسلة. تكمن قيمتها الجوهرية في استخدام البلوكشين لتحسين عمليات الإقراض والتوريق وأسواق رأس المال، مما يحسن كفاءة نقل الأصول، ويزيد الشفافية، ويعزز الأتمتة.
الأسئلة الشائعة
ما هي شبكة البلوكشين التي تستخدمها Figure؟
يعمل النظام البيئي لـ Figure بشكل أساسي على Provenance Blockchain. صُممت هذه الشبكة خصيصًا لإدارة الأصول المالية وتطبيقات أسواق رأس المال، وتدعم التسجيل والتداول والتسوية على السلسلة.
ما هو الغرض الرئيسي من Figure Connect؟
Figure Connect هي شبكة أسواق رأس مال على السلسلة تربط مقرضي القروض والمؤسسات المالية والمستثمرين، مما يحسن كفاءة نقل أصول القروض ويعزز شفافية السوق.
كيف ترتبط Figure بأصول العالم الحقيقي؟
يشمل عمل Figure الأساسي أصول العالم الحقيقي مثل الرهون العقارية وقروض الائتمان، مما يجعلها مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بمجال أصول العالم الحقيقي. تساعد بنيتها التحتية في جلب الأصول المالية الحقيقية إلى التداول الرقمي على السلسلة.
ما الفرق بين Provenance Blockchain والبلوكشين العامة العادية؟
تركز Provenance Blockchain بشكل أكبر على حالات الاستخدام المالي، مع التركيز على تسجيل الأصول وإدارة الامتثال ومسارات التدقيق والتطبيقات المؤسسية، بينما تميل البلوكشين العامة العادية عادةً إلى الأنظمة البيئية الأوسع والأكثر انفتاحًا.
