كنت أفكر مؤخرًا في التعرض للأسهم الصغيرة، وبصراحة فإن الحالة من أجلها تصبح مثيرة جدًا. معظم الناس يلتزمون بمؤشر S&P 500 لأنه سهل وسجله قوي، لكن إليك الأمر - أصبح المؤشر مركّزًا بشكل كبير مع شركة أبل، نفيديا، ومايكروسوفت التي تشكل تقريبًا خمس قيمة المؤشر بأكمله. عندما تقود ثلاثة أسهم هذا القدر من العائدات، فإنك تفوت ما يحدث في أماكن أخرى.

لذا بدأت أبحث عن بدائل واستمررت في العودة إلى عروض الأسهم الصغيرة من فانجارد. السبب بسيط - نسب النفقات لديهم منخفضة جدًا مقارنة بمعظم الصناديق الأخرى. إذا كنت تبني قائمة من صناديق المؤشرات لتنويع التركيز على الشركات الكبرى، فهذه الثلاثة تستحق الفهم.

الأول هو صندوق فانجارد راسل 2000 (رمزه vtwo). يتتبع هذا مؤشر راسل 2000، وهو في الأساس يضم أصغر 2000 شركة في مؤشر راسل 3000. متوسط القيمة السوقية حوالي 3.1 مليار دولار، ولا يوجد تركيز مجنون - أكبر حيازة تمثل حوالي 0.5% من المحفظة. إنه تعرض قوي وواسع النطاق للأسهم الصغيرة. الأداء كان جيدًا أيضًا، وعلى مدى العقد الماضي كان متوسط العائد 9.1% سنويًا.

ثم هناك صندوق فانجارد للنمو للأسهم الصغيرة (vbk) إذا كنت تريد شركات أكثر نموًا. يركز هذا على الأسهم ذات النمو وله متوسط قيمة سوقية أعلى عند 8.3 مليار دولار. ستتعرف على بعض الأسماء هناك - شركات مثل ديكر أوتدورز، أب لافن، وروبن هود ماركتس. التكنولوجيا تمثل أكثر من 21% من هذا الصندوق. العوائد كانت أقوى من نسخة راسل 2000.

الخيار الثالث هو صندوق فانجارد راسل 2000 للنمو (vtwg) إذا كنت تريد شركات أصغر مع توجه النمو هذا. متوسط القيمة السوقية لهذا أقل فعلاً عند 3.6 مليار دولار، لذا أنت تتعرض لأعمال تجارية أصغر حقًا. الرعاية الصحية والصناعات هي أكبر القطاعات هنا.

لماذا الآن إذن؟ هناك سببين. تاريخيًا، تتفوق الأسهم الصغيرة عندما تنخفض أسعار الفائدة، وقد رأينا هذا الاتجاه بالفعل. الشركات الصغيرة أكثر حساسية لتكاليف الاقتراض، لذا فهي تميل إلى الاستفادة عندما تنخفض الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، هناك حديث عن ضرائب أقل وتقليل اللوائح، مما سيساعد الشركات الصغيرة التي تركز بشكل رئيسي على السوق الأمريكية.

إذا كنت تريد بناء قائمة متنوعة من صناديق المؤشرات تتجاوز فقط مؤشر S&P 500، فإن خيارات الأسهم الصغيرة من فانجارد توفر لك طريقة نظيفة جدًا للحصول على هذا التعرض دون دفع رسوم مجنونة. من المفيد على الأقل فهم ما تحتويه وكيف تتناسب مع محفظتك العامة.