لاحظت أن العديد من المتداولين يفوتون أحد أقوى الأنماط على الرسم البياني — العلم، وهو في الواقع شكل فني فعال. وليس فقط فعالًا، بل يعمل بشكل متسق إلى حد كبير إذا كنت تعرف ما الذي يجب مراقبته.

العلم هو في جوهره نموذج لاستمرار الاتجاه، يظهر في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. يتكون بعد حركة حادة في السعر للأعلى أو للأسفل، عندما تبدأ الأسعار في التداول ضمن نطاق ضيق يتخذ شكل مثلث متماثل صغير. عادةً ما يحدث ذلك تقريبًا في منتصف الحركة، مما يشير إلى بداية النصف الثاني من الاتجاه.

ما هو مثير للاهتمام — أن العلم هو شكل فني يظهر على جميع الأطر الزمنية، لكنه غالبًا ما يكون واضحًا على الأطر القصيرة. من السهل أن يُخلط مع العلم الراية، لأن كلا النمطين يتسمان بارتفاع حاد (السارية) قبل مرحلة التوحيد. الفرق في شكل التوحيد — في العلم هو مثلث.

للتشكيل الصحيح، يحتاج إلى ارتفاع حاد ومنحدر بقوة (في سوق صاعدة) أو هبوط حاد (في سوق هابطة). يجب أن يكون واضحًا وجود شراء أو بيع عدواني بحجم جيد قبل أن يتكون الشكل نفسه. هذا أمر حاسم.

عادةً ما يحدث الاختراق في اتجاه الاتجاه الأصلي. كلما كان التحرك قبل تكوين العلم أكثر عدوانية، كان الاختراق بعد ذلك أقوى. العلم هو نمط يجب أن يتكون خلال أسبوعين كحد أقصى — ثلاثة أسابيع. إذا استمر لفترة أطول، فمن المحتمل أن يتحول إلى شكل أكبر أو يحدث رفض.

خلال التكوين، يجب أن ينخفض الحجم، ولكن بمجرد حدوث الاختراق، يجب أن يقفز الحجم بشكل حاد. هذا يدل على أن حماسة المشترين أو البائعين عادت وأن الحركة ستكون ثابتة.

استراتيجيات الدخول يمكن أن تكون متنوعة. يمكن الدخول عند الاختراق الأولي لخط الحدود في اتجاه الاتجاه. أو الانتظار لاختراق الحد الأقصى أو الأدنى للعلم نفسه. وهناك خيار بالدخول عند التصحيح بعد الاختراق الأولي والمتابعة بعد ذلك في الاتجاه.

الهدف يُقاس ببساطة — تأخذ المسافة من بداية السارية إلى أعلى أو أدنى نقطة (حسب الاتجاه) وتضعها من نقطة الاختراق. يتم وضع أمر وقف الخسارة أعلى خط الاتجاه للعلم الهابط أو أدناه للعلم الصاعد.

أما عن الموثوقية، فيقول جون ميرفي في كتابه الكلاسيكي عن التحليل الفني إن العلم هو أحد أكثر الأشكال موثوقية للاستمرار. لكن دراسة توماس ن. بولكوفسكي أظهرت صورة أكثر تعقيدًا. حيث قام باختبار أكثر من 1600 نموذج ووجد أن معدل الاختراقات الفاشلة يقارب 54% سواء في الصعود أو الهبوط. كانت احتمالية النجاح حوالي 35% للارتفاع و32% للهبوط، مع معدل حركة حوالي 6.5% من الحركة الأصلية.

وهذا يوضح لماذا إدارة المخاطر مهمة جدًا. غالبًا ما تفشل النماذج، ويجب أن تكون مستعدًا لذلك. من المهم ملاحظة أن نتائج بولكوفسكي قد تكون متحفظة قليلاً، لأنه نظر فقط إلى التقلبات قصيرة الأمد، وليس إلى الحركة الكاملة حتى أقصى حد أو أدنى.

العلم الصاعد هو نمط لاتجاه صاعد يبدأ بارتفاع حاد، يليه توحيد قصير قبل استمرار النمو. والعلم الهابط هو انعكاسه — هبوط حاد، توحيد، ثم استمرار الانخفاض. النهج في التداول هو نفسه لكلا الشكلين — فقط الاتجاه يتغير.

النقطة الأساسية: جودة الاتجاه قبل تكوين العلم تحدد قوة الاختراق. إذا كانت الحركة عدوانية وحادة، فسيكون الاختراق بعد ذلك قويًا. هذا هو ما يجب الانتباه إليه. يستخدم العديد من المتداولين العلم مع طرق التحليل الفني الأخرى لزيادة دقة الدخول وإدارة المركز.

العلم هو شكل فني يتطلب الانتباه للتفاصيل، ولكن إذا تم تداوله بشكل صحيح، يمكن أن يكون جزءًا من استراتيجية مستقرة.