لقد كنت أتداول العملات الرقمية منذ فترة وأدركت أن معظم الناس لا يملكون أدنى فكرة عن كيفية تتبع ما إذا كانوا يربحون أو يخسرون المال حقًا. مثلًا، يتحدث الجميع عن مراكزهم لكن نصفهم لا يفهم أساسيات تمويل الأرباح والخسائر. لذلك قررت أن أشرح ما هو المهم فعلاً.

أول شيء: الربح والخسارة ليست مجرد رقم مجرد. إنها ببساطة الفرق بين ما دفعت وما تساويه الآن. في العملات الرقمية، الأمر أكثر تعقيدًا من التمويل التقليدي لأنه يوجد تسعير السوق، الأرباح غير المحققة، الخسائر المحققة - إنه نظام بيئي كامل.

دعني أبدأ بالأساسيات. التسعير وفقًا للسوق (MTM) هو ببساطة تقييم ممتلكاتك بالسعر الحالي للسوق. بسيط بما يكفي. إذا اشتريت إيثريوم عند 1950 دولارًا وتداوله الآن عند 1970 دولارًا، فهذا ربح نظري قدره 20 دولارًا. يبدو واضحًا، لكن هذا أساسي لفهم تمويل الأرباح والخسائر.

الآن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام: الأرباح المحققة مقابل غير المحققة. الربح والخسارة المحققة يحدث فقط عندما تغلق مركزك فعليًا. لنفترض أنك اشتريت بولكادوت عند 70 دولارًا وبعته عند 105 دولارًا - هذا ربح محقق قدره 35 دولارًا. لكن إذا كنت لا تزال محتفظًا به؟ فهذا ربح غير محقق. موجود على شاشتك لكنه لم يتحول إلى أموال حقيقية بعد. سعر السوق هنا هو المهم، وليس السعر الذي تراقبه في دفتر الأوامر.

تعلمت هذا بالطريقة الصعبة. كنت أراقب مركزًا يظهر 300 دولار أرباح غير محققة (دخول عند 1900 دولار، سعر السوق عند 1600 دولار لعقود إيثريوم)، وأصبحت متحمسًا، ثم رأيته يتلاشى لأنني لم أغلقه فعليًا. هذه هي فخ الأرباح غير المحققة - إنها أرباح وهمية حتى تقوم بتثبيتها.

عندما يتعلق الأمر بحساب الأرباح والخسائر، معظم المتداولين لا يدركون أن هناك طرقًا مختلفة حسب وضعك. FIFO (الأول في، الأول خارج) بسيط - تفترض أنك بعت العملات التي اشتريتها أولاً. فلو اشترى بوب 1 إيث عند 1100 دولار، ثم آخر عند 800 دولار، وباع عند 1200 دولار، باستخدام FIFO يكون ربحه 100 دولار (استنادًا إلى سعر الدخول عند 1100 دولار). لكن LIFO (الأخير في، الأول خارج) سيعطيه ربحًا قدره 400 دولار بدلاً من ذلك، لأنه سيستخدم سعر الدخول عند 800 دولار. نفس الصفقة، وطريقة محاسبة مختلفة.

ثم هناك المتوسط المرجح للتكلفة - وهو الأكثر واقعية لمعظمنا. أنت تحسب متوسط جميع أسعار دخولك. اشترت أليس 1 بيتكوين عند 1500 دولار، وآخر عند 2000 دولار، ثم بعت عند 2400 دولار. كان متوسط تكلفتها 1750 دولار، لذا كان ربحها 650 دولار. هذه الطريقة تخفف من تقلبات أسعار دخولك.

إليك ما غير تداولي: تتبع الأرباح والخسائر بانتظام. بدأت بمراقبة مراكزي المفتوحة والمغلقة على فترات. عندما تشتري، يكون لديك مركز مفتوح. عندما تبيع، يتم إغلاقه. تحليل هذه الأنماط أظهر لي أين كنت جيدًا فعلاً وأين كنت محظوظًا فقط. اتضح أنني كنت أفضل بكثير في تداولات التذبذب من محاولة التقاط التحركات اليومية.

للمستثمرين على المدى الطويل، حسابات السنة حتى تاريخه (YTD) مهمة جدًا. إذا كانت لديك عملة ADA بقيمة 1000 دولار في 1 يناير، وتصبح قيمتها 1600 دولار بحلول 1 يناير من العام التالي، فهذا ربح غير محقق قدره 600 دولار. معظم الناس لا يهتمون بحساب ذلك، لكنه يفتح العين.

مع العقود الدائمة، الأمور تصبح أكثر تعقيدًا لأن المراكز لا تُغلق إلا إذا أغلقها أنت. تحتاج إلى حساب كل من الأرباح غير المحققة (من المراكز المفتوحة) والمحققة (من المراكز المغلقة)، ثم جمعها معًا. بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تأخذ في الاعتبار معدلات التمويل ورسوم التداول - والتي لا يذكرها أحد إلا وأنت بالفعل في المركز.

إليك الحقيقة: حسابات تمويل الأرباح والخسائر الأساسية شيء، لكن التداول في العالم الحقيقي أكثر فوضوية. الضرائب، رسوم البورصة، الانزلاق السعري، التقلبات - كلها تؤثر على أرقامك. تتجاهل معظم الأمثلة المبسطة هذه الأمور. لهذا السبب أستخدم جداول بيانات وأحيانًا بوتات لتتبع كل شيء بشكل صحيح. لا يمكنك تحسين ما لا تقيسه.

الاستنتاج الرئيسي؟ فهم أرباحك وخسائرك الفعلية يخبرك إذا كانت استراتيجيتك ناجحة أم أنك فقط تتابع زخم السوق. معرفة أساس التكلفة، الكميات، أسعار الدخول والخروج - هذه الأمور مهمة. إنها الفرق بين التداول بخطة واللعب بالمقامرة. بمجرد أن تتقن تتبع الأرباح والخسائر بدقة، يمكنك أن ترى فعلاً ما التعديلات التي تحسن نتائجك.