سعر الفضة في هذه الموجة حقًا لا يُقهر، حيث سجل مؤخرًا أعلى مستوى جديد، والكثيرون يسألوني عن كيفية الدخول. بصراحة، ETF الفضة هو الخيار الأسهل بالتأكيد، خاصة بالنسبة لمستثمرينا في تايوان.

في بداية هذا العام، تخطى سعر الفضة حاجز 95 دولارًا، وهو أمر نادر في التاريخ. تأثرًا بالأوضاع الجيوسياسية، وتوسيع فجوة العرض والطلب العالمية، بالإضافة إلى إدراج الفضة ضمن قائمة المعادن الحيوية في الولايات المتحدة، استمر سعر الفضة في الارتفاع. العام الماضي، ارتفع سعر الفضة بنسبة تقارب 150%، وما زال مستمرًا في الارتفاع هذا العام، وهذا النوع من السوق جذب الكثير من المستثمرين الأفراد.

لماذا أوصي بـ ETF الفضة بدلاً من شراء الفضة المادية مباشرةً؟ السبب الرئيسي هو أن الأمور المزعجة كثيرة. الفضة المادية تحتاج إلى مكان لتخزينها، ويجب أن تقلق من الأكسدة، أو السرقة، أو التلف، وتكاليف تأجير الخزنة سنويًا ليست قليلة. وعند الحاجة للمال بسرعة، السيولة في الفضة المادية ضعيفة، على عكس ETF الذي يمكن بيعه في السوق في أي وقت.

أما ETF الفضة فهو مختلف تمامًا، فهو مُسَكَّن بالكامل، ويمكن شراؤه وبيعه مثل الأسهم، مع سيولة أعلى بكثير. ولا حاجة لحفظه بنفسك، ولا توجد مشكلة في التحقق من الأصالة. بالنسبة لمن يرغب في المشاركة في هذه الموجة ولكن لا يريد أن يقيد نفسه بالأصول المادية، فإن ETF الفضة هو الطريقة الأسهل حقًا.

هناك عدة خيارات رئيسية حالياً. SLV هو الأكثر شهرة عالميًا، تديره شركة Blackrock، ويبلغ حجمه أكثر من 30 مليار دولار، ويحتفظ مباشرة بالفضة المادية، مع معدل رسوم فقط 0.5%. وهناك أيضًا DBS و AGQ، التي تتبع سعر الفضة عبر العقود الآجلة، مع معدلات رسوم بين 0.75-0.95%. وإذا كنت مستثمرًا في تايوان، يمكنك أيضًا النظر في ETF الفضة المدرج في السوق التايواني، مثل期元大道瓊白銀.

هناك طريقتان رئيسيتان لشراء ETF الفضة. الأولى عبر وسطاء محليين، مثل Fubon، Cathay، E.SUN، حيث يدعمها جميعًا، والمزايا هي أنها تحت إشراف هيئة الأوراق المالية، وأمان الأموال، ومعالجة الضرائب من قبل المختصين. العيب هو أن الرسوم تكون أعلى، والخيارات المتاحة للتداول محدودة.

الطريقة الثانية هي فتح حساب لدى وسيط خارجي، وتكلفتها أقل، وهناك خيارات أكثر. لكن عليك أن تتولى بنفسك إجراءات التحويل المالي، والإبلاغ الضريبي، بالإضافة إلى أن أرباح الأسهم الأمريكية تُخصم منها نسبة 30%. إذا لم تكن تخشى المتاعب، فهذه الطريقة ستوفر عليك الكثير من المال على المدى الطويل.

بالنسبة للضرائب، إذا اشتريت ETF الفضة المدرج في تايوان، فالأمر بسيط، وعند البيع تدفع فقط 0.1% من الضرائب. لكن إذا اشتريت ETF خارجي، فستُحسب كدخل أجنبي، وإذا تجاوز الدخل الأجنبي السنوي 1 مليون دولار، يُخصم من الجزء الزائد ضريبة بنسبة 20%.

لكن يجب أن أقول، على الرغم من أن ETF الفضة مريح، إلا أن المخاطر لا يمكن تجاهلها. تقلبات سعر الفضة أكبر بكثير من الذهب والأسهم، ففي العام الماضي، ارتفع بأكثر من 140%، لكنه شهد أيضًا فترات هبوط حادة. في بداية هذا العام، عند رفع هامش التداول، انهار سعر الفضة بأكثر من 11% في لحظة، وخسر العديد من المستثمرين أموالهم في نفس اليوم. لذلك، إذا لم تكن لديك قدرة عالية على تحمل المخاطر، ربما عليك إعادة التفكير.

بالإضافة إلى ذلك، تختلف أنواع ETF الفضة. العقود الآجلة تتكبد تكاليف التمويل، والأداء على المدى الطويل قد لا يتفوق على النوع المادي. أما النوع المادي، فهو يتبع السعر بدقة أكبر، لكن رسومه السنوية بين 0.4-0.5%، والتي ستؤثر تدريجيًا على أرباحك. لذلك، عند الاختيار، يجب أن تتأكد من فهم الاختلافات.

إذا كنت تبحث عن رفع الرافعة المالية وزيادة العوائد، فإن العقود الآجلة للفضة، أو CFD للفضة، أو أسهم التعدين هي خيارات، لكن المخاطر ستكون أعلى بكثير. نصيحتي هي أن تبدأ بـ ETF الفضة، وتكتسب الخبرة قبل التفكير في أدوات أخرى. والأهم من ذلك، لا تضع كل بيضك في سلة واحدة، وزع استثماراتك، وراجع مراكزك بانتظام، فهذه هي الطريقة لتحقيق أرباح على المدى الطويل.