عامة الناس يشترون الأسهم، أولاً ينظرون إلى السعر، التقارير المالية، الأرباح، حرارة القطاع، وهل هناك مؤسسات تشتري

طريقة استثمار Serenity هي في تفكيك سلسلة القيمة من الأعلى إلى الأسفل. أولاً تفكك اتجاهًا كبيرًا، ثم تبحث عن النقاط الأكثر صعوبة في الاستبدال، والأكثر سهولة في عرقلة الآخرين، والأكثر اعتمادًا من قبل الشركات الكبرى
بعد ارتفاع أسهم إنفيديا، الأشخاص الحقيقيون الماهرون سيواصلون التفكيك: لماذا تحتاج الذكاء الاصطناعي إلى وحدة معالجة الرسومات، ولماذا تحتاج وحدة معالجة الرسومات إلى HBM، ولماذا تحتاج مراكز البيانات إلى وحدات الضوء، ولماذا مع تزايد حجم النماذج تحتاج إلى المزيد من التخزين، والشبكة، والطاقة، والتغليف، والتبريد
في أوائل مارس، اكتشفت أيضًا ظاهرة مثيرة للاهتمام، حيث بدأ العديد من كبار المستثمرين في الاستثمار في محطات الطاقة النووية. السبب بسيط جدًا، الذكاء الاصطناعي يفتقر إلى الطاقة
هذه هي المنطق النموذجي للطبقة السفلية
إذا كنت تؤمن بالذكاء الاصطناعي، فلا يمكنك الاكتفاء بمراقبة أسماء مثل ChatGPT، وإنفيديا، ومايكروسوفت. عليك الاستمرار في تفكيك سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي:
توفير الطاقة، تصنيع الأجهزة للرقائق، الرقائق تولد القدرة الحسابية، التخزين والشبكة يفرغان القدرة، منصة السحابة توزع القدرة، شركات النماذج تدرب الذكاء، محطة وسيطة تجمع النماذج، طبقة التطبيقات تصل إلى المستخدم، والوكيل ينفذ المهمة في النهاية
منطق استثمار Serenity هو هكذا تقريبًا. فهي تتبع سلسلة الصناعة خطوة بخطوة، تبحث عن أين هو عنق الزجاجة، وأين هو الحنجرة، وأين يتجاهله السوق، وأين يمكن أن يكون مدخلًا للدورة المالية القادمة
هي تراقب AXTI، لأنها تركز على مادة الأساس البصرية الإلكترونية مثل ركيزة InP. تراقب SIVE، لأنها تركز على الجيل القادم من CPO والمصادر الضوئية الخارجية. تراقب AAOI، LITE، COHR، MRVL، لأنها تركز على وحدات الضوء، والضوء السيليكوني، والشبكة، ونقل البيانات بين مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي
هذه الطريقة ذات قيمة عالية لأنها تمكن من الوقوف مسبقًا عند النقاط التي ستتجه إليها الأموال في المستقبل
السوق في المرحلة الأولى يركز على إنفيديا، وفي المرحلة الثانية يركز على HBM والتخزين، وفي المرحلة الثالثة يركز على وحدات الضوء وCPO، ثم قد يتعمق لاحقًا إلى المواد، والأجهزة، والتغليف، والطاقة، وسلاسل التوريد الأقل شهرة
انفجار نماذج الذكاء الاصطناعي هو المرحلة الأولى. ارتفاع الطلب على وحدات معالجة الرسوميات هو المرحلة الثانية. نقص HBM، ووحدات الضوء، والتخزين، والشبكة، والطاقة هو المرحلة الثالثة. ثم، في أدنى المستويات، يتم إعادة تقييم أسعار بعض المواد، والأجهزة، والركائز، والموردين للضوء، والتغليف، والمصادر، وهو ما يمثل المرحلة الرابعة
هذه هي منطقها. هو النقاط الرئيسية التي لم يتم تسعيرها بالكامل بعد في السوق عندما تستمر القصة في الانتقال للأسفل
أكثر شيء يمكن أن تتعلمه Serenity هو القدرة على رسم خريطة سلسلة القيمة، من الطلب النهائي إلى البنية التحتية، ومن القادة الظاهرين إلى عنق الزجاجة الخفي، ومن إجماع السوق إلى أين ستتجه الأموال بعد ذلك، فهذه هي مصدر ألفا الخاص بها. لست متأكدًا مما إذا كانت تقول الشيء الصحيح، أرجو أن توجهني @aleabitoreddit!