6.17 يوم الصباح: قبل قرار اجتماع اللجنة الفيدرالية، البيتكوين والإيثيريوم في وضع الاستعداد عند مستويات دعم رئيسية

في صباح 17 يونيو، يتذبذب البيتكوين حول 65,700 دولار، بينما يتقلب الإيثيريوم حول 1,660 دولار. السوق في نافذة حساسة قبل قرار اجتماع اللجنة الفيدرالية في يونيو، حيث أطلقت التصحيحات السريعة من أعلى مستوى عند 73,000 دولار معظم مشاعر الذعر، وتراجع زخم البيع بشكل واضح. من الناحية الفنية، يستمر تراجع عمود زخم MACD، وظهور تقاطع ذهبي مبكر على مؤشر KDJ عند القاع، وارتداد RSI من منطقة التشبع في البيع نحو الأعلى، مما يشير إلى استقرار وارتداد قصير المدى. من ناحية السيولة، تراجع حجم التداول بشكل ملحوظ خلال الليل، مع تزايد حالة الانتظار في السوق، واحتفاظ الرافعة المالية بحذر. من ناحية الأخبار، لم تتصاعد الأوضاع في الشرق الأوسط بعد، واستقرت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، مما يعكس تحسنًا طفيفًا في الميل للمخاطرة. من الجدير بالذكر أن اجتماع اللجنة الفيدرالية في 16-17 يونيو سيكون نقطة فاصلة حاسمة لتحديد الاتجاه القصير الأمد، مع توقعات عامة بعدم تغيير سعر الفائدة، لكن رسم النقاط وتصريحات باول قد يعيدان تشكيل توقعات خفض الفائدة خلال العام. بشكل عام، يدعم نطاق 65,000-66,000 دولار للبيتكوين و1,650-1,670 دولار للإيثيريوم بشكل فعال، مع ميل إلى تصحيح الارتداد بعد التوطيد، لكن يجب الحذر من تقلبات عالية بعد الإعلان عن القرار.

1. مراجعة السوق في الفجر: تصحيح وتخفيف، وتحرر مشاعر الذعر

خلال فجر اليوم، حافظ البيتكوين والإيثيريوم على مسار تصحيحي متماسك. وصل البيتكوين إلى أعلى مستوى عند 65,849 دولار ثم تراجع تحت ضغط، وأدنى مستوى عند 65,333 دولار، مع حركة عامة بين 65,300 و65,850 دولار؛ ووصل الإيثيريوم إلى أعلى عند 1,677 دولار، وأدنى عند 1,652 دولار، مع تذبذب مستمر بين 1,660 و1,680 دولار.

من حيث الهيكل، تم تحرير جزء كبير من مشاعر الذعر بعد الهبوط السريع السابق. منذ قمة يونيو عند 73,580 دولار، بلغت أكبر تصحيحات البيتكوين أكثر من 10%، وأدنى مستوى عند 59,108 دولار؛ وانخفض الإيثيريوم من قمة 2,017 دولار، بأكثر من 20%، وأدنى عند 1,506 دولار. تراجع ضغط البيع المستمر بشكل واضح، وبدأت السيولة عند المستويات المنخفضة في الدخول تدريجيًا، خاصة منذ 11 يونيو، حيث ارتد البيتكوين من أدنى مستوى عند 61,448 دولار، مكونًا هيكل قاع مرتفع بشكل واضح.

2. التحليل الفني: مؤشرات تتعافى، وظهور طلب للارتداد

من الناحية الفنية، تظهر العديد من المؤشرات حاجة قصيرة المدى للاستقرار والارتداد. يتقلص عمود زخم MACD السلبي باستمرار، وتقارب الخط السريع والبطيء بشكل واضح؛ ويظهر تقاطع ذهبي على مؤشر KDJ عند القاع، وارتداد RSI من منطقة التشبع في البيع (أقل من 30) إلى منطقة محايدة بين 40-50، مما يدل على تراجع ضغط البيع وتراكم قوة المشترين.

بالنظر إلى مستويات السعر الرئيسية، فإن نطاق 65,000-66,000 دولار للبيتكوين هو منطقة تداول كثيفة سابقًا، وهو أيضًا دعم رئيسي منذ الارتداد في 11 يونيو. إذا تمكن السعر من الحفاظ على مستوى 65,000 دولار، فإن الأهداف العليا تتجه نحو مقاومة 67,000-68,000 دولار، مع إمكانية اختبار مستوى نفسي عند 70,000 دولار بعد الاختراق. أما الإيثيريوم، فإن منطقة 1,650-1,670 دولار تمثل مركز تذبذب منذ 12 يونيو، ويدعم مستوى 1,600 دولار كدعم أقوى، مع وجود ضغط كبير من عمليات التمركز عند 1,750-1,800 دولار.

3. السيولة والمشاعر: تردد واضح، انتظار التوجيهات الكلية

من ناحية السيولة، تراجع حجم التداول خلال الليل بشكل ملحوظ مقارنة بالأيام السابقة، حيث بلغ حجم تداول البيتكوين خلال 24 ساعة حوالي 232 مليار دولار، والإيثيريوم حوالي 116 مليار دولار، وهو أدنى مستوى مؤخرًا، مما يعكس حالة تردد في السوق، واحتفاظ الرافعة المالية بحذر.

مؤشر الخوف والجشع كان قد انخفض إلى منطقة "الخوف الشديد" عند 12 نقطة في بداية يونيو، لكنه بدأ يتعافى مؤخرًا، مع استعادة تدريجية لمشاعر السوق من الذعر المفرط. ومن الجدير بالذكر أن صندوق ETF للبيتكوين الفوري في الولايات المتحدة جذب تدفقات صافية بقيمة 19.7 مليار دولار في أبريل، وهو أعلى أداء شهري منذ 2026، لكنه شهد خروج تدفقات مؤقتة في أواخر مايو وأوائل يونيو، مع تراجع شهية المؤسسات.

4. الأخبار الكلية: قرار اللجنة الفيدرالية هو المتغير الرئيسي

يعد اجتماع اللجنة الفيدرالية في 16-17 يونيو أكبر مصدر لعدم اليقين في السوق حاليًا. وفقًا لاستطلاع رويترز، يتوقع جميع 102 اقتصاديًا مشاركًا أن يظل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.50%-3.75%، مع توقع 72 منهم أن يظل عند هذا المستوى طوال عام 2026.

تركزت أنظار السوق على ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) ورسم النقاط. بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية القوية في 5 يونيو، أكد العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على ضرورة الحذر. وأكدت رئيسة بنك كليفلاند، بيث هاماك، وغيرهم أن سوق العمل لا يزال قويًا، لكن قد يتطلب الأمر إبقاء أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول. إذا أظهر رسم النقاط أن عدد مرات خفض الفائدة في 2026 أقل من التوقعات السابقة، أو حتى عدم خفضها على الإطلاق، فإن توقعات مسار الفائدة ستتغير بشكل كبير، مما قد يضغط على الأصول ذات المخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، لم تتصاعد الأوضاع في الشرق الأوسط بعد، وأخبار التوصل إلى إطار سلام بين إيران وإسرائيل عززت الميل للمخاطرة، واستقرت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد هبوط الأسبوع الماضي.

5. استراتيجية التداول: حذر في التوزيع، ومراقبة المخاطر

البيتكوين (BTC):

• دعم: 65,000-65,500 دولار (دعم رئيسي)، 63,000-64,000 دولار (دعم قوي)

• مقاومة: 67,000-68,000 دولار، 70,000 دولار (مستوى نفسي)

• نصيحة: يمكن بناء مراكز خفيفة عند 64,000-65,000 دولار، مع هدف أول عند 67,000-68,000 دولار، وبعد الاختراق، نحو 70,000 دولار. وقف خسارة صارم تحت 63,000 دولار. قبل وبعد قرار اللجنة الفيدرالية، يُنصح بتقليل الأحجام لتجنب تقلبات عالية.

الإيثيريوم (ETH):

• دعم: 1,650-1,670 دولار (دعم رئيسي)، 1,600 دولار (دعم قوي)

• مقاومة: 1,750-1,800 دولار، 1,850 دولار

• نصيحة: يمكن بناء مراكز خفيفة عند 1,620-1,650 دولار، مع هدف أول عند 1,750-1,800 دولار، وبعد الاختراق، نحو 1,850 دولار. وقف خسارة تحت 1,580 دولار. مع العلم أن تقلبات الإيثيريوم عادة أعلى من البيتكوين، لذا إدارة المخاطر يجب أن تكون أكثر حذرًا.

تحذيرات المخاطر:

1. مخاطر قرار اللجنة الفيدرالية: يُعلن عن قرار الفائدة في 18 يونيو الساعة 2:00 صباحًا بتوقيت بكين، ويعقد باول مؤتمرًا صحفيًا عند 2:30، مما قد يضاعف تقلبات السوق.

2. مخاطر رسم النقاط: إذا تم تعديل توقعات خفض الفائدة لعام 2026، فقد تتعرض الأصول عالية المخاطر لضغوط.

3. المخاطر الجيوسياسية: رغم تهدئة الأوضاع في الشرق الأوسط مؤخرًا، إلا أنه يجب متابعة التطورات.

4. مخاطر الرافعة المالية: تظل حالة التردد في السوق عالية، والسيولة منخفضة، مما يجعل عمليات الرافعة العالية عرضة للخسائر في حالات تقلبات حادة.

الخلاصة: في 17 يونيو، يقف السوق على أعتاب قرار حاسم. تظهر إشارات استقرار فني للبيتكوين والإيثيريوم، لكن قرار اللجنة الفيدرالية قد يغير مسار الأداء على المدى القصير. يُنصح المستثمرون بالحذر قبل الإعلان، وتقليل الأحجام، وانتظار وضوح الاتجاه قبل زيادة المراكز. سواء اتجه السوق للأعلى أو الأسفل، فإن إدارة المخاطر تبقى الأولوية دائمًا.