أسباب ارتفاع سعر ETH خلال النهار بتوقيت بكين (تحليل وفقًا للسوق في يونيو مؤخرًا)

أولاً، أساسيات المنطقة الزمنية: النهار بتوقيت بكين = السوق الآسيوي + السوق الأوروبي الصباحي، المؤسسات الغربية الرئيسية تبدأ تداولها بعد افتتاح السوق الأمريكي عند الساعة 21:30 بتوقيت بكين؛ ارتفاع النهار ينقسم إلى خمس أنواع من التحركات: التسلل عبر السيولة، تنفيذ الأخبار، تتابع الأموال، الضغط على البيع لتصفية المراكز، والشراء السلبي لصناديق الاستثمار المتداولة، وكلها تتفاعل بشكل متزامن في ارتفاع يونيو الأخير:

واحد، التسلل عبر فجوة السيولة: السوق الآسيوي هو الأكثر عرضة للارتفاع

سيولة السوق الفورية والعقود خلال الفترة الآسيوية منخفضة، وعمق السوق ضعيف، مما يسمح بتحريك السعر بدون حاجة إلى أموال ضخمة

1. نفاد عروض البيع في الصباح: بعد هبوط متواصل في السابق، انتهت عمليات البيع عند المستويات المنخفضة، مخزون ETH الفوري في البورصات منخفض جدًا منذ سبع سنوات، مما يخلق فراغًا في ضغط البيع، وقليل من أوامر الشراء يكفي لرفع السعر؛

2. محاولة المؤسسات الرئيسية: فرق التحليل الكمي، الحيتان الكبيرة، غالبًا ما تتجاوز مستويات ضغط رئيسية بين الساعة 9 و14 بتوقيت بكين بأموال صغيرة، مما يثير وقف الخسارة التلقائي على مستوى الشبكة + أوامر الشراء المتابعة، مما يؤدي إلى ارتفاع بدون حجم كبير؛

3. سوق يونيو الحالية: تماسك السوق وتقليل الحجم خلال أسبوع تقريبًا، تم التخلص من الرافعة المالية على العقود، وتركيز أوامر البيع على مستوى ضغط النهار، وأي تصادم يؤدي إلى انفجار في البيع على الفور.

ثانيًا، الأخبار الإيجابية من الغرب خلال الليل، وتفاعل السوق الآسيوي خلال النهار (أهم سبب حالي)

الأخبار الاقتصادية والجيوسياسية والتنظيمية الأمريكية تصدر غالبًا خلال الليل بتوقيت بكين، وعند افتتاح السوق الآسيوي يراها الجميع بشكل متزامن، ويتم دخول أوامر الشراء بكثافة:

1. منتصف يونيو، تهدئة جيوسياسية بين أمريكا وإيران، وانخفاض أسعار النفط، وارتفاع كبير في مؤشر ناسداك خلال الليل، مما يعزز الرغبة في المخاطرة، ويفتح المجال للمستثمرين الأفراد والمؤسسات المحلية لشراء ETH بكميات كبيرة؛

2. قرارات اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وتوقعات خفض الفائدة، وبيانات تدفق الأموال لصناديق ETF تظهر خلال الليل، مما يثير مشاعر الجماهير خلال النهار، ويشجع على دخول المستثمرين الذين يخشون تفويت الفرصة؛

3. استقرار BTC خلال الليل، وارتفاع ETH بشكل سلبي خلال النهار + مرونة أكبر، وغالبًا ما يكون الارتفاع أكبر من BTC.

ثالثًا، تتابع الأموال الأوروبية (من الساعة 14 إلى 18 بتوقيت بكين، دخول السوق الأوروبي = ارتفاع بعد الظهر في الصين)

إدارة الأصول الأوروبية، والمتداولون في سوق العملات المشفرة، يبدأون العمل بعد الظهر، وهم الأكثر استمرارية في الشراء خلال النهار، ويختلفون عن الارتفاع الوهمي في الصباح:

• المؤسسات الأوروبية تتبع خطط التداول التي أُعدت خلال الليل: إذا قوي مؤشر العقود الآجلة الأمريكية، يتم تخصيص جزء من الأموال للعملات المشفرة تدريجيًا، وETH بسبب البيئة والنقاش حول الطبقات الثانية، تفضيله يفوق معظم العملات البديلة؛

• حجم التداول الأوروبي يتضخم بشكل ملحوظ، ويصاحب ذلك ارتفاع في السعر مع زيادة الحجم، وهذه الارتفاعات خلال النهار غالبًا ما تستمر حتى افتتاح السوق الأمريكي، وهو سبب رئيسي لثبات السوق خلال الظهر وارتفاعه مؤخرًا.

رابعًا، الطلب الخاص على ETH من خلال الشراء الهيكلي خلال النهار، مع انخفاض عمليات البيع السلبي المستمر

1. شراء ETF الفوري بشكل سلبي خلال النهار: صناديق ETF الأمريكية تُحسم بناءً على قيمة السوق خلال ساعات السوق الأمريكية، والأموال خلال النهار تتوقع تدفق السيولة، وتضع أوامر مسبقة، مما يخلق دعمًا مستمرًا؛ في يونيو، عادت تدفقات ETF على ETH بشكل كبير، مع احتياطي قوي من المؤسسات؛

2. تشديد عرض التكديس والاقفال: أكثر من 30% من ETH المتداول يُحجز بشكل دائم، ولا يمكن بيعه بسهولة، ولا يوجد ضغط بيع كبير خلال النهار بسبب عدم وجود عمليات فك التشفير الكبيرة؛ ارتفاع قيمة TVL في بيئة الطبقات الثانية، واحتياج الغاز المستمر يستهلك ETH الفوري؛

3. استثمار كبار المستثمرين على السلسلة خلال النهار: الحيتان تخزن ETH بشكل تدريجي، وليس في أوقات الليل المتأخرة، والأوامر اليومية خلال النهار ترفع السعر تدريجيًا.

خامسًا، لعبة العرض والطلب على العقود: تكلفة الضغط على البيع خلال النهار أقل

1. خلال الليل، ينام المستثمرون الأفراد في الغرب، وأوامر البيع لا تُلغى بشكل فوري، وعند اختراق السعر خلال النهار، لا يمكن وقف الخسارة بسرعة، مما يؤدي إلى عمليات تصفية متتالية تدفع السوق للأعلى؛

2. معدل التمويل إما محايد أو مائل للشراء، وتكلفة مراكز الشراء منخفضة، وسهولة التكتل لدفع السوق للأعلى خلال النهار؛ وعند ظهور شمعة صاعدة، يتم تحويل الاتجاه بشكل فوري إلى شراء، مما يضاعف الارتفاع.

تمييز بين الارتفاع الحقيقي والكاذب خلال النهار (تجنب الأخطاء في التداول)

1. ارتفاع بدون حجم خلال 9–12 صباحًا: ارتفاع ناتج عن السيولة الآسيوية فقط، مع احتمالية 80% أن يتراجع السوق الأمريكي، لا تتبع؛

2. ارتفاع مع حجم بعد الساعة 14:00 في السوق الأوروبي: دخول أموال حقيقية، واستمرارية الاتجاه قوية، وهذه الموجة من الارتفاع كانت نتيجة لزيادة الحجم خلال السوق الأوروبي؛

3. ارتفاع خلال النهار فقط لـ ETH، وBTC لا يتحرك: محاولة من المؤسسات لجذب العملات البديلة، واستمرارها ضعيف.

ملخص ارتفاع يونيو خلال النهار

تهدئة جيوسياسية وتوقعات خفض الفائدة تعيد الثقة للمخاطرة → فجوة السيولة خلال السوق الآسيوي تثير أول موجة من البيع؛ → دخول أموال بكميات كبيرة خلال السوق الأوروبي + عمليات شراء مخفية عبر ETF → تشديد العرض على السلسلة، وتثبيت ضغط البيع، وكلها تتفاعل معًا لخلق ارتفاع مستمر خلال النهار.