4050美元的黄金، هل ستقوم بالشراء عند القاع؟

انظر إلى السطح أولاً: سيئ، نعم سيئ جداً.

في يناير ارتفع إلى 5600، وهو أعلى مستوى تاريخي، ثم تراجع إلى 4050؛ خلال نصف عام خسر أكثر من 1500 دولار. اليوم تم سحقه بدقة من 4065، وخلال الأيام الثلاثة الأخيرة ظل يفشل عند 4065 وكأن هناك من يراقب ويستهدفه.

الجميع على الشبكة يردد: "توقعات رفع الفائدة قوية جداً!" "الذهب يجب أن يعود إلى 3000!"

الأمر الأول: ارتفاع أسعار النفط انفجر، لكنك تم تدويرك على الإيقاع.

تجاوزت العقود الآجلة لخام برنت حاجز 100 دولار، وتصاعدت التوترات في الشرق الأوسط، وترامب حذّر من توسيع العمليات العسكرية.

منطقياً، حرب + ارتفاع أسعار النفط = اندفاع محموم لشراء الذهب كملاذ آمن، أليس كذلك؟

خطأ.

السوق يتبع سلسلة منطقية أخرى: ارتفاع النفط → اشتداد توقعات التضخم → يجب أن ترفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة → تُباع الأصول غير العائدة مثل الذهب.

النتيجة: الشرق الأوسط يشتعل، والذهب يهبط؛ النفط يرتفع، والذهب يهبط. الخبر الإيجابي لا يصعد، والسلبي يُضرب بقوة.

الأمر الثاني: الحقيقة التي لم تفهمها—احتمالات رفع الفائدة ترتفع، لكن سقفها بات قريباً.

الاحتياطي الفيدرالي الآن عند 3.75%؛ والسوق يراهن بأن احتمال رفع الفائدة في سبتمبر قفز إلى أكثر من 80%.

يبدو ذلك مخيفاً؟ لكن لديك رقمين لك:

أولاً: ديون الخزانة الأميركية 35 تريليون دولار، ومع كل ارتفاع 1% في الفائدة، تزيد مصروفات الفائدة بمقدار 3500 مليار. حتى الحكومة الأميركية نفسها بالكاد قادرة على الاحتمال، فكيف نتوقع أن تُرفع الفائدة إلى عنان السماء؟

ثانياً: تراجع الذهب من 5600 إلى 4000؛ وقد استوعب مسبقاً على الأقل مرتين من زيادات الفائدة. هذا ما يُسمى "price in". وفي اليوم الذي تتحقق فيه الزيادة فعلياً، ستكون في المقابل نقطة شراء من نوع "انتهى السلبية".

الأمر الثالث: ظهرت إشارة فنية شديدة—وهي نادرة جداً بالنسبة لي.

افتح مخطط الأسبوع: RSI(14) هبط إلى قرابة 35. خلال السنوات الخمس الماضية، لم تتجاوز حالات هبوط RSI للذهب تحت 40 سوى 3 مرات.

المرة الأولى: مارس 2020، انهيار جائحة كوفيد-19، ثم ارتفع بنسبة 40%.

المرة الثانية: سبتمبر 2022، حين كانت زيادات الفائدة في أشدها، ثم ارتفع بنسبة 25%.

المرة الثالثة: الآن.

خلال السنتين الماضيتين، صافي مشتريات البنوك المركزية للذهب تجاوز 2000 طن، مسجلاً أعلى مستوى في 55 سنة.
البنك المركزي الصيني واصل زيادة الحيازة 18 شهراً على التوالي، وحتى بولندا وسنغافورة والهند كلها في خانة الشراء.

تلاحظون مواجهة بين الثيران والدببة… انظر بنفسك:

الدببة تقول:

توقعات رفع الفائدة ترتفع، واحتمال سبتمبر 80%+
المؤشرات الفنية ما تزال داخل مسار هابط، و4065 فشل في اختراقه ثلاث مرات
ارتفاع الدولار يكبح الذهب

الثيران تقول:

RSI الأسبوعي عند 35، وهذه حالة متطرفة لم تظهر في السنوات الخمس الأخيرة إلا 3 مرات
تصاعد الصراع في الشرق الأوسط قد يشتعل في أي لحظة، وطلب الملاذ الآمن على وشك الانطلاق
البنوك المركزية حول العالم تشتري بشكل محموم، أعلى مستوى منذ 55 سنة
تحت 4065 توجد أوامر شراء واضحة من مؤسسات؛ خلال 3 أسابيع تم اختبار 4000 6 مرات ولم يتم كسره

قرار حجم ديون الخزانة الأميركية 35 تريليون دولار يحدد سقف الفائدة

مناطق رئيسية

مقاومة صعودية: 4065-4080 → 4120-4130 → 4155
دعم هابط: 4020 → 4000 (منطقة نفسية + طلب شراء مؤسسي) → 3970-3960

المتداولون قصيرو الأجل:

عند رفض الارتداد بين 4065-4080، يمكن تجربة البيع بكمية خفيفة؛ الهدف 4020-4000، ووقف الخسارة 4090.
وعند العودة إلى 4020-4000 وتماسك السعر، يمكن الشراء الخفيف؛ الهدف 4065-4080، ووقف الخسارة 3990.

لاعبو الموجات (Swing):

ضع أوامر عند 4000-4020 للشراء على دفعات، ووقف الخسارة 3960، والهدف 4120-4155.
أو انتظر حتى إغلاق اليومي فوق 4080 ثم ادخل من الجانب الصحيح.

المؤمنون بالمدى الطويل:

ابنِ مركزاً تدريجياً قرب 4000؛ وعندما يهبط إلى 3900 زد، وعند 3800 أضف المزيد.
الهدف: بنهاية العام عند 4500+. الرهان على: تصاعد الجيوسياسة + عودة دورة خفض الفائدة + استمرار مشتريات البنوك المركزية للذهب.
حجم ديون الخزانة الأميركية 35 تريليون دولار يعني أنه لا يمكن للجانب الآخر أن يرفع الفائدة سوى مرات قليلة. من هذا المستوى، شراء الذهب—إلى الأسفل 10% وإلى الأعلى 30%، نسبة العائد إلى المخاطرة 3:1، وهذا هو النوع من الصفقات الذي تفضله المؤسسات أكثر.

الذهب الآن يشبهك في سبتمبر 2022—

في ذلك الوقت كان الجميع يقول إن "رفع الفائدة سيقتل كل الأصول"، والنتيجة كانت أن تلك الفترة نفسها كانت أفضل نقطة شراء خلال السنوات الثلاث الماضية. #直通IPO第二期JerseyMikes #夏日创作营 #Gate事件合约首发狂欢 $BTC $XAU $XAUT