#直通IPO第二期JerseyMikes

موسم الاكتتاب المباشر الثاني من Gate:
إتاحة الاكتتاب لـ Jersey Mike's (JMKE)
أطلقت Gate رسميًا موسم الاكتتاب المباشر Season 2، ما يمنح المستخدمين المؤهلين فرصة أخرى للمشاركة في طرح عام أولي أمريكي عبر منصة IPO Access الخاصة بها.
وبعد حملة الاكتتاب الأولى، يضم المشروع الثاني Jersey Mike's Subs (NYSE:
JMKE)، إحدى أكبر سلاسل مطاعم الساندويتش في الولايات المتحدة. من المقرر أن يمتد خيار الاشتراك من 27 يوليو 2026، 02:00 UTC إلى 29 يوليو 2026، 02:00 UTC، بما يتيح للمستخدمين الاشتراك باستخدام USDT أو GUSD. يتراوح سعر الاكتتاب العام بين 21–25 دولارًا للسهم، وتبدأ المشاركة من 100 دولار، ما يجعل الطرح متاحًا لفئة أوسع من المستخدمين.
تأسست Jersey Mike's في 1956، ونمت لتصبح واحدة من العلامات التجارية الرائدة لخدمات الوجبات السريعة في أمريكا الشمالية، مع أكثر من 3,300 موقع في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا.
وتعمل الشركة بشكل أساسي وفق نموذج الامتيازات (الفرنشايز)، إذ تخضع نحو 99% من مطاعمها لامتيازات مستقلة، ما يخلق هيكل أعمال يولد دخلًا متكررًا من الإتاوات مع الحاجة إلى استثمار رأسمالي محدود نسبيًا من الشركة الأم. في 2025، أفادت الشركة بحوالي 4.3 مليار دولار في المبيعات على مستوى النظام، كما توسع برنامج الولاء لديها إلى أكثر من 12.5 مليون عضو نشط، بدعم من تزايد الطلبات الرقمية وتعزيز تفاعل العملاء.
في 2024، استحوذت شركة بلاكستون (Blackstone) للاستثمار على حصة أغلبية في Jersey Mike's ضمن صفقة تقدر قيمتها بحوالي 8 مليارات دولار. وتخطط الشركة الآن للإدراج في بورصة نيويورك تحت الرمز JMKE، مع طرح يقارب 43.5 مليون سهم يمكن أن يجلب ما يصل إلى 1.09 مليار دولار إذا تم تسعير الطرح عند الحد الأعلى من النطاق المشار إليه.
استنادًا إلى التسعير المقترح، قد تصل تقييمات سوق Jersey Mike's إلى قرابة 7.9 مليارات دولار.
ووفقًا للنشرة (prospectus) المتاحة للعامة، تمثل حوالي 68% من الأسهم المطروحة في الاكتتاب أسهمًا قائمة يجري بيعها من قبل المساهمين الحاليين، بينما ستذهب بقية حصيلة التمويل إلى الشركة. وقد صرحت Jersey Mike's بأن جزءًا كبيرًا من الأموال التي تتلقاها من المتوقع استخدامه لسداد ديون مرتبطة بالاستحواذ. وبعد الطرح، يُتوقع أن تظل بلاكستون المساهم المسيطر، محتفظة بأغلبية حقوق التصويت في الشركة.
تتيح منصة Gate's IPO Access للمستخدمين المشاركة باستخدام USDT أو GUSD، مع تخصيص تجمعات اشتراك منفصلة لكل أصل. يبلغ الحد الأدنى للاشتراك 100 USDT أو 100 GUSD، بينما يبلغ الحد الأقصى 500,000 USDT أو 500,000 GUSD. تستند عملية التخصيص إلى القواعد المنشورة على المنصة، ولا يضمن الاشتراك بوصفه “indication” تخصيص الأسهم. تعتمد التخصيصات النهائية على عدد الأسهم المتاحة للمنصة وعلى منهجية التخصيص المعمول بها.
كما أعلنت المنصة أن اشتراكات GUSD مؤهلة للحصول على عائد تقديري يبلغ 3.8% سنويًا (APR) خلال فترة الاحتفاظ. ووفقًا لقواعد الفعالية المنشورة، إذا لم يتم تلقي تخصيص ضمن تجمع اشتراكات USDT، فقد يحصل المستخدمون المؤهلون على دعم/تعويض للفائدة بناءً على الشروط والأحكام التي حددتها المنصة.
ينبغي على المشاركين مراجعة قواعد الفعالية الرسمية بعناية للحصول على التفاصيل الكاملة.
ومن بين المزايا التي أبرزتها المنصة أن الأسهم المخصصة يُفترض أن تُقيد مباشرة في حسابات Gate Stock Accounts الخاصة بالمستخدمين المؤهلين، وتنص الفعالية على عدم وجود فترة حظر (lock-up) للأسهم التي يتم الحصول عليها عبر عملية الاشتراك هذه. ومن المتوقع أن يبدأ التداول بعد بدء إدراج الشركة علنًا، رهناً بظروف السوق وبجدول الإدراج الرسمي.
يعكس طرح Jersey Mike's أيضًا اتجاهًا أوسع في الأسواق المالية، حيث تعمل منصات الأصول الرقمية على توسيع نطاق الوصول إلى منتجات مالية تقليدية مختارة. ومن خلال دعم المشاركة في الاكتتاب عبر العملات المستقرة (stablecoins)، توفر Gate طريقة إضافية للمستخدمين المؤهلين للوصول إلى عروض أسواق عامة مختارة ضمن منظومة المنصة.
كما هو الحال مع أي طرح عام، يجب على المشاركين المهتمين قراءة النشرة الرسمية، ومراجعة قواعد الفعالية، وفهم عملية التخصيص، وتقييم المعلومات المتاحة قبل اتخاذ أي قرار. هذه المقالة مخصصة لأغراض إعلامية فقط، وتلخص المعلومات المتاحة للعامة بشأن اكتتاب Jersey Mike's وفعالية Gate's Straight to IPO Season 2.
@Gate_Square
#SummerCreationCamp @Gate_Square