Recientemente, un amigo me preguntó cómo usar el indicador KD para determinar los puntos de entrada, y me di cuenta de que muchas personas todavía entienden este indicador clásico solo en la superficie. En lugar de decir que es KD, sería más correcto decir que muchas confunden la diferencia entre KD y KDJ; hoy hablaré sobre la lógica detrás de esto.

Hablando del indicador KD, primero hay que entender cómo se calcula. Este está compuesto por tres partes: RSV, valor K y valor D, que se construyen en capas. RSV se llama valor aleatorio no maduro, y en términos simples, es la posición del precio de cierre de hoy entre los puntos altos y bajos de los últimos días. La fórmula es (precio de cierre de hoy - mínimo de los últimos n días) dividido por (máximo de los últimos n días - mínimo de los últimos n días), multiplicado por 100. El valor predeterminado de n es 9, por lo que si el cierre de hoy está en el punto más alto de los últimos 9 días, RSV será 100; si está en el punto más bajo, será 0.

Luego está el valor K, que es en realidad la línea que responde más rápido en el indicador KD. Calcula un promedio ponderado entre el RSV de hoy y el valor K de ayer, con la fórmula: (K de ayer multiplicado por 2/3) más (RSV de hoy multiplicado por 1/3). Esto mantiene la sensibilidad del RSV y ayuda a filtrar algo de ruido. Después, el valor D se obtiene suavizando aún más el valor K, usando la misma fórmula: (D de ayer multiplicado por 2/3) más (K de hoy multiplicado por 1/3). Así, el valor D se convierte en la línea más estable del indicador KD.

Algunos programas de trading muestran una línea adicional, generalmente de color púrpura o amarillo, que es el valor J. La fórmula del J es simplemente 3 veces K menos 2 veces D. Su función es amplificar la divergencia entre K y D, actuando como un indicador de señales extremas en el sistema KDJ. Cuando el J supera 100, indica sobrecompra extrema; por debajo de 0, indica sobreventa extrema. Por lo tanto, KD y KDJ son esencialmente lo mismo, solo que se muestran de formas diferentes.

Cuando uso el indicador KD, generalmente no presto mucha atención al valor J, por una razón sencilla: el J responde de manera demasiado violenta, aunque puede captar rápidamente los puntos de inflexión, también genera muchas señales falsas, lo que puede llevar a un trading excesivo. En la mayoría de los casos, el simple KD es suficiente.

En cuanto a los parámetros predeterminados 9,3,3, estos números no son elegidos al azar. El 9 representa el período de cálculo basado en las últimas 9 velas, que en finanzas tradicionales equivale a aproximadamente dos semanas de trading. Es un período que captura las fluctuaciones a corto plazo sin ser demasiado lento. Los dos 3 siguientes corresponden a la suavización de K y D: el primer 3 suaviza RSV con una media móvil de 3 días para filtrar picos repentinos; el segundo 3 suaviza aún más K para obtener D, lo que hace que las señales de soporte y resistencia sean más precisas tras varias capas de filtrado.

¿Por qué los parámetros 9,3,3 se han vuelto estándar? Una razón es que funcionan bien en mercados de acciones, divisas y criptomonedas en condiciones de alta volatilidad, ayudando a identificar tendencias y proporcionando puntos de entrada simples mediante cruces dorados y cruces de muerte. Otra razón es que todos usan los mismos parámetros, formando un consenso colectivo; cuando los participantes del mercado ven la misma señal KD, su efectividad aumenta.

Por supuesto, los parámetros del KD no son inmutables. Si haces trading a corto plazo, como day trading, puedes reducir n a 5, usando (5,3,3). Esto hace que los cruces dorados y de muerte ocurran con más frecuencia, aunque también aumentan las señales falsas, por lo que es recomendable combinarlos con otros análisis técnicos. Por otro lado, si buscas operar en swing trading y quieres evitar que las oscilaciones diarias te saquen por stop-loss, puedes aumentar n a 18, usando (18,3,3). La curva de K y D será más suave y solo cruzarán cuando realmente cambie la tendencia principal.

Mi experiencia indica que diferentes marcos temporales requieren diferentes parámetros KD. En gráficos de 5 o 15 minutos, donde la volatilidad es muy alta, suelo usar (14,3,3) para filtrar el ruido. En gráficos horarios y diarios, los parámetros predeterminados (9,3,3) funcionan bien, proporcionando señales confiables. Para gráficos semanales o mensuales, también uso (9,3,3); aunque las señales son menos frecuentes, cada una tiene gran potencia, ideal para inversiones a largo plazo.

Un error común es pensar que cuanto más ajustados sean los parámetros, más preciso será el KD. Pero en realidad, ajustar los parámetros es para adaptarse a tu estrategia de trading, no para predecir el futuro. Si usas parámetros demasiado cortos, como (3,2,2), verás muchas señales de cruce, lo que puede llevar a un trading excesivo y frecuentes stops.

Para la mayoría de los inversores, los parámetros predeterminados 9,3,3 del KD son suficientes para el uso diario. Tradicionalmente, se considera sobrecompra cuando el KD supera 80 y sobreventa cuando está por debajo de 20, aunque estos niveles pueden ajustarse ligeramente según el mercado. Lo más importante es no modificar los parámetros solo por ser diferentes, ya que eso puede romper el consenso del mercado y reducir la efectividad de la señal.

Comprender la lógica detrás del cálculo del KD y KDJ puede ayudarte a encontrar tu propio ritmo de trading en mercados de rango. Especialmente, ese clásico parámetro 9,3,3 no solo funciona en la mayoría de los mercados, sino que también, por el efecto de consenso grupal, hace que las señales de soporte y resistencia sean más precisas. Finalmente, recuerda que estas son solo herramientas técnicas; la forma en que las utilices debe ajustarse a tu tolerancia al riesgo y estrategia de trading.