Informe: Charles Schwab apunta a territorio de Kalshi y Polymarket con nuevo acuerdo de Cboe

Charles Schwab se está adentrando en los mercados de predicción, pero solo en sus propios términos.

• Puntos clave:
• • Schwab ofrecerá opciones binarias del S&P 500 a través de una asociación con Cboe Global Markets en los próximos meses.
• • Schwab gestiona 11.8 billones de dólares en activos de clientes en 47.2 millones de cuentas a partir del primer trimestre de 2026.
• • El CEO Rick Wurster invirtió la cautela de diciembre de 2025 después de llamar a los mercados de predicción un “análisis riguroso” en abril.

La correduría Charles Schwab ha informado que se ha asociado con Cboe Global Markets para ofrecer contratos de opciones de estilo binario vinculados al S&P 500, según un informe del Wall Street Journal (WSJ) citando a “personas familiarizadas con el asunto.” Los contratos permiten a los clientes apostar si el índice cerrará por encima o por debajo de un precio de ejercicio establecido. Una predicción correcta paga una cantidad fija. Una incorrecta expira sin valor.

Este es el primer paso concreto de Schwab en territorio de los mercados de predicción. Sigue meses de hesitación pública por parte del CEO Rick Wurster.

Un cambio respecto a la cautela anterior

En diciembre de 2025, Wurster dijo al WSJ que Schwab planeaba mantenerse alejado de los mercados de predicción y productos apalancados complejos. Señaló la línea borrosa entre invertir y apostar, y el mensaje que esto envía a los inversores más jóvenes que buscan resultados rápidos.

Para abril, su tono había cambiado. En la llamada de resultados del primer trimestre de Schwab, Wurster dijo que la firma “estaba analizando detenidamente” los mercados de predicción, pero solo aquellos vinculados a eventos financieros como datos de inflación o rendimiento del índice. Dibujó una línea clara contra los mercados de deportes, política y cultura pop.

Ahora esa mirada se ha convertido en acción.

Cómo funcionan los contratos

Se dice que Schwab y Cboe Global Markets están construyendo el producto sobre una infraestructura de opciones regulada existente en lugar de una plataforma de predicción independiente. Cboe ya ha comenzado a listar Mini Opciones Binarias del Índice S&P 500, contratos liquidados en efectivo que pagan 100 dólares o 0 dólares dependiendo de dónde quede el índice en relación con el precio de ejercicio.

Las dos firmas también están explorando la función “Plus Zone” de Cboe, que ofrece pagos parciales para resultados cercanos a fallar en lugar de un resultado total o nulo.

Schwab planea mantener la oferta limitada, señala el informe del WSJ. Los contratos solo seguirán indicadores financieros objetivamente verificables, comenzando con el S&P 500. La firma ha descartado los deportes, elecciones y otros resultados no financieros, una distinción que Wurster ha reiterado desde diciembre.

Se espera que los contratos lleguen a los clientes en los próximos meses.

Por qué importa

Schwab gestiona aproximadamente 11.8 billones de dólares en activos de clientes en 47.2 millones de cuentas, según las cifras del primer trimestre de 2026. Cualquier lanzamiento de producto a esa escala alcanza una base de clientes que la mayoría de las plataformas en este espacio no tienen.

Los mercados de predicción han crecido rápidamente desde el ciclo electoral de 2024, expandiéndose a deportes, economía y resultados políticos. Kalshi y Polymarket han registrado volúmenes récord este año, y la Copa Mundial de la FIFA 2026 ha impulsado las apuestas relacionadas con deportes en esas plataformas a más de 3 mil millones de dólares en volumen combinado.

Otras corredurías están observando la misma tendencia. Robinhood ha expandido su negocio de contratos de eventos, y Interactive Brokers ha incluido acceso a Kalshi. La entrada de Schwab añade un nombre importante a esa lista, aunque su alcance se mantiene deliberadamente limitado.

Al encauzar el producto a través del marco regulado de opciones de Cboe en lugar de construir una plataforma nueva, Schwab evita gran parte de la incertidumbre regulatoria vinculada a los mercados de predicción independientes. También mantiene el producto dentro de la estructura de cuentas de corretaje que los clientes ya utilizan.