Je suis tombé sur ce graphique historique intéressant concernant la théorie du cycle économique de Samuel Benner de 1875. Il tentait essentiellement de déchiffrer le code sur le moment de faire de l'argent sur les marchés en identifiant des motifs récurrents. Des choses assez fascinantes si vous vous intéressez à l'analyse à long terme du marché.

Voici comment il l'a décomposé - trois périodes distinctes pour faire de l'argent ou rester prudent :

Tout d'abord, il y a les années de panique. Celles-ci apparaissent environ tous les 18-20 ans et sont caractérisées par des crises financières et des effondrements du marché. Pensez à 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, et la prochaine prédite vers 2035. Pendant ces périodes, le conseil est clair - ne pas vendre à la panique. Restez simplement calme et traversez la tempête.

Ensuite, vous avez les années de boom où les prix montent en flèche et les marchés se redressent fortement. Ce sont vos fenêtres pour réellement prendre des profits et vendre des actifs. Le graphique liste des années comme 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, et de façon notable, 2026 est signalé comme une autre période de boom. Timing assez intéressant étant donné où nous en sommes maintenant.

La troisième catégorie concerne les années de récession - les périodes difficiles où les prix sont déprimés et les économies ralentissent. C'est en fait le moment où vous devriez acheter, selon la théorie de Benner. La terre, les actions, les matières premières - tous relativement bon marché. Des années comme 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, et 2023 correspondent à ce schéma. La stratégie est simple : accumuler pendant ces périodes et tenir jusqu'à l'arrivée des années de boom.

Le plan de base de cette perspective historique sur les périodes où faire de l'argent est simple - acheter à bas prix lors des récessions, tenir pendant les années de panique, puis vendre à prix élevé lorsque les périodes de boom arrivent. C'est presque trop simple, non ?

Maintenant, voici la mise en garde : cela repose sur des cycles et des motifs historiques, pas sur une loi immuable. Les marchés réels sont façonnés par la politique, les guerres, les avancées technologiques, les changements de politique, et d'innombrables autres variables. Donc, bien que le cadre de Benner vous donne une lentille utile pour penser aux cycles de marché à long terme, ce n'est pas une feuille de route garantie. Cependant, cela vaut la peine de garder cela à l'esprit lorsque vous réfléchissez à votre propre calendrier d'investissement.