Récemment, j'étudie la structure du marché et j'ai constaté que beaucoup de gens ont encore une compréhension floue de la liquidité. Moi aussi, j'ai passé pas mal de temps à clarifier ce concept, alors je vais partager ma compréhension aujourd'hui.

Pour faire simple, la liquidité du marché des cryptomonnaies est la somme de toutes les ordres à un prix spécifique. Mais ce n'est pas aussi simple que cela, car l'argent intelligent exploite souvent une compréhension approfondie de la liquidité pour combler les lacunes du marché et réaliser des profits.

La liquidité peut être divisée en plusieurs catégories. La liquidité acheteuse apparaît principalement au-dessus des niveaux de résistance, c'est-à-dire là où les traders qui vendent des actifs placent leurs ordres stop, généralement près des sommets de la veille, des sommets de la semaine précédente ou à des niveaux équivalents. Lorsque le prix franchit ces niveaux, les ordres stop d'achat sont déclenchés, créant de la liquidité. Inversement, la liquidité vendeuse se trouve en dessous des niveaux de support, là où les traders qui achètent des actifs placent leurs ordres stop. Si le prix casse le support, ces ordres stop de vente seront massivement exécutés.

Il y a aussi une perspective plus macro, où le marché oscille constamment entre la liquidité externe et la liquidité interne. La liquidité externe correspond aux points hauts et bas de la zone de consolidation, tandis que la liquidité interne concerne les différents niveaux de pression et de support à l'intérieur de cette zone. En comprenant cela, on peut voir pourquoi le marché connaît des mouvements violents à certains niveaux.

En parlant de liquidité, il faut mentionner aussi les pools de liquidité. En termes simples, ce sont de grandes quantités d'ordres non exécutés concentrés dans une certaine plage de prix. Les market makers fournissent cette liquidité, permettant aux traders d'exécuter rapidement leurs transactions, ce qui est le rôle des pools de liquidité.

Mais cela soulève aussi un phénomène — la chasse à la liquidité. L'argent intelligent (principalement les institutions) surveille les points de stop des petits investisseurs, car ce sont souvent des points de concentration de liquidité. Ils manipulent le prix via des manipulations de marché ou des manipulations de l'information pour pousser le prix vers ces niveaux de stop, déclenchant une avalanche de transactions et créant une forte volatilité à court terme. Ensuite, ils absorbent ces ordres de vente à bas prix, et en diffusant de bonnes nouvelles, ils font monter le prix, réalisant ainsi une opération de récolte.

C'est pourquoi je dis souvent que le trading sur le marché concerne parfois la psychologie des gens. Avant de passer un ordre, il vaut la peine de vérifier si le marché est en train de faire gagner de l'argent aux acheteurs ou aux vendeurs, car l'argent intelligent cible généralement la partie la plus rentable. Bien sûr, ce processus n'est pas si direct, il passe par une série de turbulences, mais c'est essentiellement ça.

Le marché fluctue en fonction de la liquidité, et l'argent circule d'un groupe de personnes à un autre dans ces mouvements. En comprenant la logique de fonctionnement de la liquidité, vous pouvez mieux voir ce qui se passe derrière le marché.