Alerte de risque extrême : la triple crise du marché financier à mi-année et stratégies d’adaptation

Récemment, des courants sous-jacents agités secouent le marché financier. Si vous ne souhaitez pas subir de fortes retraits ou pertes autour de la mi-année, cette publication est à lire attentivement. Voici une analyse approfondie que vous ne trouverez pas chez d’autres blogueurs financiers, pour vous aider à comprendre la logique des risques derrière ces événements.

1. Canal d’achat d’actions américaines par les capitaux domestiques bloqué : restriction ou protection ?

Ce vendredi après la clôture, huit départements ont conjointement sanctionné Tiger Securities et Futu Securities, bloquant directement le canal d’achat d’actions américaines par les capitaux domestiques. Tous les blogueurs financiers en parlent, mais nous pouvons changer de perspective — en reliant les grands événements à venir, vous verrez peut-être que cela contribue à la gestion des risques.

2. La tempête de marché déclenchée par trois grands événements

1. La malédiction de la Coupe du Monde réapparaît (ouverture le 11 juin)

Lors des Coupes du Monde précédentes, les marchés financiers étaient généralement faibles. Beaucoup de capitaux financiers étaient attirés par le football et les paris sportifs, ce qui siphonnait massivement les fonds du marché, portant un coup majeur à la liquidité des marchés boursiers et financiers.

2. L’effet de siphon de l’introduction en bourse de SpaceX (12 juin)

En tant que géant, l’introduction en bourse de SpaceX était initialement prévue autour de l’anniversaire de Musk (28 juin), mais a été avancée au 12 juin. Musk a l’habitude de faire des mouvements importants autour de son anniversaire, et cette date inhabituelle pourrait cacher quelque chose. L’introduction de ce type de géant provoque un fort effet de siphon de capitaux, entraînant des fluctuations importantes du marché avant et après l’événement.

3. La puissance terrifiante de la réduction du bilan de la Fed (décision sur les taux du 18 juin)

Le nouveau président de la Fed, Waller, annoncera pour la première fois en tant que président la décision sur les taux, prônant une réduction rapide du bilan et une baisse des taux. La réduction du bilan vise à contenir l’inflation élevée aux États-Unis, tandis que la baisse des taux vise à soulager la pression sur le service de la dette américaine.

Beaucoup sous-estiment la puissance de la réduction du bilan. En termes simples, la monnaie se divise en monnaie de base et monnaie dérivée. La réduction du bilan diminue directement la monnaie de base, ce qui entraîne une contraction exponentielle de la monnaie dérivée. Essentiellement, c’est une déleveraging monétaire, et la vitesse de récupération de la liquidité est bien plus effrayante que celle d’une hausse des taux.

Actuellement, le bilan de la Fed s’élève à 6,7 trillions de dollars, avec une prévision de contraction à 4 trillions en deux ans, soit une réduction de 2,7 trillions. En utilisant le multiplicateur monétaire américain de 4,22, cela représenterait une contraction de 11,4 trillions de dollars en deux ans, bien plus violente que la hausse rapide des taux en 2022-2023.

3. La logique derrière le risque : toute anomalie cache quelque chose

Relier ces événements au blocage du canal d’achat d’actions américaines par les capitaux domestiques n’est pas une coïncidence. Peut-être que cela reflète une anticipation des risques du marché, dans une optique de protection des petits investisseurs locaux.

4. Stratégies d’adaptation

Face à une telle incertitude, mon plan est de “prendre la fuite” début juin ou au début de juin, en observant depuis l’extérieur. Si vous ne souhaitez pas subir de pertes potentielles importantes, il serait prudent de préparer votre sortie.

Si vous trouvez cette alerte utile, n’hésitez pas à suivre.