Je viens de réaliser que le principe de l'offre et de la demande est un facteur qui influence le prix de tous les actifs, que ce soit des actions, de l'or, du pétrole ou même des cryptomonnaies. Mais beaucoup de gens ne comprennent toujours pas vraiment comment cela fonctionne et comment en tirer profit.

Pour faire simple, l'offre et la demande représentent respectivement le désir d'acheter et le désir de vendre. Lorsqu'il y a beaucoup de personnes qui veulent acheter, le prix monte. Lorsqu'il y a beaucoup de personnes qui veulent vendre, le prix baisse. Mais ce n'est pas aussi simple que ça.

Commençons par la demande. Elle correspond au désir d'acheter un produit à différents niveaux de prix. Il existe une règle appelée « loi de la demande » qui indique que lorsque le prix baisse, la demande d'achat augmente. Cela s'explique par deux effets : le premier est l'« effet revenu » : lorsque le prix baisse, notre pouvoir d'achat augmente, donc on peut acheter plus. Le second est l'« effet de substitution » : lorsque le prix baisse, le produit devient moins cher par rapport à d'autres produits, ce qui incite les gens à le choisir à la place.

Quant à l'offre, elle est inverse. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à vendre davantage. Lorsque le prix baisse, ils ralentissent leurs ventes. Cela s'explique par des facteurs comme le coût de production, la technologie, les prévisions de prix et d'autres éléments qui influencent la décision des vendeurs.

Ce qui est crucial, c'est l'équilibre du marché. Lorsque la courbe de l'offre et celle de la demande se croisent, c'est le point d'équilibre. Si le prix est supérieur, il y aura un surplus de produits, ce qui pousse le prix à baisser. Si le prix est inférieur, il y aura une pénurie, ce qui pousse le prix à augmenter. Le marché tend toujours à revenir vers cet équilibre.

Lorsque des événements imprévus surviennent, comme une guerre entre l'Iran, Israël et les États-Unis, ou la fermeture du détroit d'Hormuz, cela réduit l'offre de pétrole de plus de 20 % du marché mondial, alors que la demande reste stable. Résultat : les prix montent rapidement. C'est ce qu'on appelle un choc d'offre (Supply Shock) évident.

Dans le marché financier, ce principe s'applique aussi. Lorsqu'une bonne nouvelle concernant une entreprise est annoncée, la confiance des investisseurs augmente, la demande pour ses actions croît, et le prix monte. À l'inverse, une mauvaise nouvelle pousse tout le monde à vendre, l'offre augmente, et le prix chute.

En analyse technique, on utilise des modèles de chandeliers (Candlestick Pattern) pour observer la force d'achat et de vente. Une bougie verte (fermeture plus haute que l'ouverture) indique une forte demande. Une bougie rouge (fermeture plus basse que l'ouverture) indique une forte offre. Une doji (ouverture et fermeture proches) montre une lutte entre acheteurs et vendeurs.

Un autre outil consiste à repérer les niveaux de support et de résistance. Le support est un point où la demande attend pour acheter, la résistance est un point où l'offre attend pour vendre. Lorsqu’un prix atteint le support puis rebondit ou atteint la résistance puis redescend, cela donne des signaux pour trader.

La technique des zones de demande et d’offre (Demand Supply Zone), très populaire, consiste à repérer les points où le prix s’est arrêté pour retrouver un équilibre. Il existe quatre principaux modèles : DBR (Drop Base Rally) — rebond après une forte vente, RBD (Rally Base Drop) — retournement après une forte achat, RBR (Rally Base Rally) — continuation à la hausse, DBD (Drop Base Drop) — chute continue.

En résumé, l’offre et la demande sont les mécanismes fondamentaux qui entraînent tous les marchés, que ce soit pour l’analyse fondamentale ou technique. Si l’on comprend bien ces principes, on peut mieux lire le marché et prendre des décisions d’investissement plus éclairées. Il suffit simplement de s’entraîner et d’étudier régulièrement les prix réels.