Hier, j'ai regardé une étude de cas sur le trading d'un ami, et je me suis dit que cette information devrait être partagée avec tout le monde, car beaucoup ne comprennent pas encore bien ce sujet. Il s'agit de la notion de Suracheté et Survendu en technique d'analyse.

En réalité, le Suracheté et Survendu sont des analyses qui nous aident à éviter de tomber dans le piège d'acheter à un prix trop élevé ou de vendre à un prix trop bas. On utilise des indicateurs pour mesurer si le marché est en situation de surachat (Suracheté) ou de survente (Survendu), en se basant sur les prix et le volume de transactions qui ont déjà eu lieu.

Commençons par la survente (Survendu). C'est un signal qui indique qu'un actif est en train d'être vendu à un prix inférieur à ce qu'il devrait être. Lorsqu'on entre dans cette zone, la pression de vente commence souvent à s'affaiblir et la pression d'achat intervient à la place, ce qui donne une chance au prix de rebondir. La situation inverse est celle du Suracheté, où le prix a été acheté jusqu'à devenir excessivement cher. Lorsqu'on entre dans cette zone, la pression d'achat commence à diminuer, la pression de vente reprend le dessus, et le prix tend à se corriger à la baisse.

Il existe plusieurs outils pour détecter ces états, mais les plus populaires sont le RSI et l'oscillateur stochastique. Le RSI est un indicateur qui indique le rapport entre la force haussière et la force baissière. La valeur du RSI varie entre 0 et 100. Lorsqu'il dépasse 70, cela indique que le marché est en zone de Surachat, et lorsqu'il est inférieur à 30, cela indique une situation de Survente.

L'oscillateur stochastique fonctionne de manière similaire. Il indique où se situe le prix de clôture par rapport aux prix maximum et minimum sur une période donnée. Lorsque le %K dépasse 80, on est en zone de Surachat, et lorsque le %K est inférieur à 20, c'est une zone de Survente.

Mais c'est là que beaucoup se trompent : le Surachat et Survente ne sont pas des signaux d'achat ou de vente immédiats. Ce ne sont que des indicateurs qui montrent qu'une tendance excessive s'est formée dans une direction. Il faut les utiliser en complément d'autres outils pour obtenir de meilleurs résultats.

Il y a deux principales méthodes pour utiliser le Surachat et Survente dans le trading : la Reversion à la Moyenne (Mean Reversion) et la Divergence. La Reversion à la Moyenne consiste à trader dans un marché latéral (sideways), en achetant lorsque le prix est en zone de Survente ou en vendant en zone de Surachat, en pensant que le prix reviendra vers la moyenne. Cette méthode fonctionne bien lorsque le marché n'a pas de tendance forte.

La Divergence, quant à elle, consiste à trader lors d'un changement de tendance. Lorsqu'un indicateur montre un signal de divergence par rapport au prix, par exemple lorsque le prix atteint un nouveau plus bas mais que le RSI ne confirme pas, cela indique que la faiblesse de la tendance est en train de s'affaiblir, et qu'il y a une possibilité que le prix se retourne à la hausse.

Ce qui est important ici, c'est que le Surachat et Survente sont des outils utiles, mais doivent être utilisés avec d'autres indicateurs pour être précis. Il ne faut pas leur faire confiance seul. À chaque fois que l'on suit ces signaux, il faut toujours chercher une confirmation avec d'autres indicateurs ou modèles de prix. Ainsi, notre système de trading sera plus robuste et fiable.