#夏日创作营 Stratégie Black : analyse FX, or et pétrole brut (7,22)

【Indice du dollar américain (DXY)】  Hier, le DXY a d’abord consolidé sur une fourchette élevée, puis, pendant la session Europe–États-Unis, le mouvement de prix a rebondi une nouvelle fois et a récupéré. Il est repassé et s’est échangé au-dessus de la moyenne mobile sur 20 jours, vers 101. Le graphique journalier a finalement clôturé par une seule bougie haussière ; la bougie haussière est revenue au-dessus de la bande des moyennes mobiles et de la ligne de tendance. En se basant sur la structure journalière : après des clôtures haussières consécutives, hier le DXY a de nouveau réussi à clôturer haussier et au-dessus de la bande des moyennes mobiles. Une telle force augmente indéniablement le sentiment optimiste du marché concernant les hausses de taux de la Fed de la semaine prochaine. Techniquement, le DXY a franchi plusieurs moyennes mobiles ainsi que la ligne de tendance, et à court terme cette tendance relativement haussière a de bonnes chances de se poursuivre. Cependant, s’il veut aller plus loin, il peut encore avoir besoin de s’appuyer sur les fondamentaux.  Pendant la session du jour, concentrez-vous sur le test de repli du DXY en dessous, plus précisément sa retouche de la bande de moyennes mobiles vers 101. S’il peut confirmer que le prix tient et continue à évoluer au-dessus, alors une nouvelle hausse plus tard ne sera qu’une question de temps, puis simplement « un ordre » déclenché par le catalyseur d’actualité. À la hausse aujourd’hui, surveillez le duel près du précédent sommet mineur de swing autour de 101,3. Avant la décision de taux de la Fed de la semaine prochaine, si le DXY reste dans un range serré autour de 101–101,3, cela refléterait les attentes optimistes du marché pour la décision de la Fed.  
Les devises non-FX d’aujourd’hui doivent faire attention. Bien que les clôtures haussières consécutives du DXY soient relativement fortes, l’élan haussier réel reste limité, et il est aussi fortement influencé par l’actualité. Les devises non-FX sont actuellement aussi en train de corriger, mais elles s’approchent toutes de niveaux de support clés ; donc, pour les traders prudents, à court terme il est encore préférable d’observer davantage et d’agir moins.
【Or】 
Hier, le comportement du prix de l’or était inhabituellement différent. Dès l’ouverture, il a continué à monter et à rebondir, en franchissant à répétition les niveaux de résistance 4040 et 4060. Le plus haut a même touché au-dessus de 4080, puis il y a eu un repli. En fin de session, bien qu’il soit retombé sous 4045 comme prévu, le prix a ensuite de nouveau monté et rebondi, repassant au-dessus de 4080. Le chandelier journalier a finalement clôturé avec un corps haussier « entièrement rempli », sous la forme d’une bougie haussière saturée.  
En regardant le mouvement de l’or d’hier : la hausse et le rebond en cours qui ont franchi la pression clé attendue autour de la moyenne mobile sur 20 jours à 4060 au milieu de la journée a été le premier phénomène au-delà des attentes. Une clôture haussière journalière couvrant et franchissant la pression de la bande et de la ligne de tendance des moyennes mobiles montre que la solidité de la bougie haussière semble saine et fiable : c’est le deuxième phénomène au-delà des attentes. C’est aussi le facteur qui a fait que, après l’ouverture du marché d’aujourd’hui, le sentiment de la début de la session asiatique a continué et a poussé davantage à la hausse. En plus, sur la période récente, l’or et le DXY évoluaient dans la même direction et tous deux clôturaient haussier à répétition ; pourtant, l’or ne suit plus le rythme du DXY. Le mouvement de prix semble soudainement indépendant : c’est le plus grand caractère anormal et cela augmente aussi la difficulté d’analyser et de prévoir la tendance à court terme. Pour cette situation étrange, les interprétations du marché sont diverses. Mais quoi qu’il en soit des raisons, à l’heure actuelle l’or a une bougie intermédiaire-haussière qui franchit la bande des moyennes mobiles, et techniquement c’est un signal « de retournement vers le long » très clair. À court terme, cela pourrait s’étendre ; quant à la hauteur possible, et à l’endroit où il pourrait se retourner, cela dépend probablement de la décision de taux de la Fed de la semaine prochaine. C’est le facteur décisif pour la tendance future de l’or à moyen et long terme.  
En combinant le graphique journalier et horaire : le marché se maintient essentiellement au-dessus de la bande des moyennes mobiles pour le moment, et la bande est montée vers environ 4070–40. Aujourd’hui, tant que l’or ne retombe pas sous 4070, il est probable qu’il prolonge encore de 1 à 2 jours à la hausse à court terme. À la hausse, surveillez d’abord la zone de négociation auparavant dense autour de 4035–38. Si le cycle de rebond s’étend, alors concentrez-vous sur l’extrémité haute de la fourchette et le bras de fer près des précédents sommets autour de 4190–4200. Cependant, en termes de structure journalière : l’or clôture haussier depuis plusieurs jours consécutifs, et il évolue aussi dans la même direction que le DXY—mais le rythme semble soudainement désynchronisé, cachant le risque de mouvements anormaux qu’il faut surveiller. Il n’est pas exclu que ce soit encore un « faux breakout » similaire au mouvement du 3 juillet. Sur le graphique horaire : tôt dans la session asiatique d’aujourd’hui, le mouvement de prix remonte à nouveau sous l’impulsion émotionnelle et teste déjà une pression au-dessus de 4120, ce qui a essentiellement déjà consommé la majeure partie de la fourchette intraday d’aujourd’hui. Pour un mouvement aussi guidé par l’émotion, il faut encore s’en protéger ; pour le moment, ne considérez pas de poursuivre des longs, et ne pariez pas témérairement sur des positions short. Attendez sur le graphique journalier : laissez le marché digérer, et seulement après stabilisation du sentiment envisagez de participer.  
En termes d’exécution : en intraday, nous attendons principalement un rebond relativement fort et une continuation, mais c’est un mouvement piloté par l’émotion, et la résistance à court terme est difficile à juger. Vous pouvez d’abord surveiller 4035–38. S’il y a une forte pression, regardez la zone 4190–4200. À la baisse aujourd’hui, surveillez d’abord le duel autour de 4100, puis surveillez la zone 4085–80 pour un comblement / un retraçage. La probabilité de repasser sous la moyenne mobile sur 20 jours à 4070 n’est pas élevée, mais vous devez quand même vous prémunir contre le risque que l’actualité fasse soudainement s’effondrer un sentiment trop haussier à court terme.  
① Pour les traders prudents aujourd’hui : choisissez d’observer davantage et d’agir moins. Même si cela implique de rater, c’est mieux que d’être balayé dans la boue d’un comportement piloté par l’émotion.  
② Pour les traders agressifs aujourd’hui : vous pouvez attendre un rebond et un test de pression près de 4135–38, puis prendre une position short très légère pour miser, avec un stop-loss strict à 4145. Objectifs : à la baisse, prenez d’abord un take profit / réduisez l’exposition sous 4120, puis passez à un stop-loss au point mort ; si un retraçage survient près de 4100–4080, alors réduisez à nouveau l’exposition.  
③ Si, pendant la session d’aujourd’hui, le mouvement de prix montre un fort repli—par exemple en retombant sous la moyenne mobile sur 20 jours à 4070—il existe un risque que le marché change à nouveau. Même si le repli n’est pas si important, s’il retombe dans la zone 4100–85, que ce soit capable de remonter encore et quels facteurs déclencheraient la hausse—tout cela reste inconnu. Par conséquent, pour aujourd’hui, nous ne considérons aucun trade long à court terme.  
【Pétrole brut】  
Hier, le WTI a d’abord oscillé et s’est replié vers environ 81, puis, comme prévu, le marché a rebondi et s’est emballé à la hausse, en franchissant la résistance à court terme à 83. Le soir, le plus haut est même monté vers environ 85. Le graphique journalier a clôturé avec une bougie haussière, mais l’élan haussier pour le WTI n’est pas encore totalement achevé. Sous l’influence de la situation Iran–Irak, à court terme le WTI a encore de la marge pour continuer à rebondir. Aujourd’hui, à la hausse, concentrez-vous sur le duel autour de la moyenne mobile sur 60 jours à 86 ; et ce niveau correspond aussi à la pression supérieure du canal ascendant du graphique horaire. Par conséquent, s’il y a un mouvement overnight où le prix peut monter vers environ 86, alors envisagez l’attente de prise de pression et le pari sur un short.  
Pour le trading du WTI aujourd’hui : pour les traders agressifs, vous pouvez prendre une position short légère lors du test de pression autour de 86, avec un stop-loss à 86,6. Objectifs : visez environ 85 pour réduire l’exposition. Les longs restants peuvent être surveillés pour un repli vers environ 84. Si le prix se replie vers environ 84, la question de savoir s’il peut ensuite déclencher une entrée long à court terme doit être envisagée selon la situation réelle.
Le texte ci-dessus est uniquement pour la communication et la référence, et ne constitue aucun conseil en investissement !