#CBOEIntroducesExtendedTradingForStockOptions

⚡ Cboe memperpanjang jam opsi — baik untuk aliran atau hanya gangguan?

Ini adalah salah satu langkah struktur pasar yang diam-diam mengubah cara kita berdagang. Jam opsi yang diperpanjang di sekitar nama besar (NVDA, TSLA, AAPL, AMD, AVGO) berarti lebih banyak peluang untuk lindung nilai, bereaksi, atau mencari gamma di luar sesi reguler — yang sangat baik untuk pergerakan yang didorong berita yang terjadi sebelum/setelah pasar. Tapi jam tambahan juga berarti likuiditas yang lebih tipis, spread yang lebih lebar, dan pergerakan harga yang lebih menipu yang bisa menghapus penjual opsi yang ceroboh.

Pendapat saya: untuk trader aktif, ini adalah keuntungan bersih. Anda dapat mengelola risiko peristiwa semalam lebih cepat dan menempatkan posisi ke katalis yang diketahui tanpa menunggu pembukaan. Untuk pemain ritel atau yang tidak berpengalaman, ini meningkatkan risiko tertangkap dalam badai likuiditas rendah. Pemenang sejati akan menjadi pembuat pasar dan toko algoritma yang menyesuaikan kutipan di seluruh jendela tambahan; trader kasual harus mengharapkan slippage kecuali mereka mengurangi ukuran dan menggunakan order limit.

Bagaimana saya menyesuaikan: gunakan jam tambahan untuk menyempurnakan lindung nilai dan berdagang pendapatan atau kejutan makro dengan ukuran yang lebih kecil, lalu evaluasi kembali saat pembukaan sesi reguler ketika kedalaman pasar membaik. Jika Anda menjual premi, hindari paparan besar ke dalam sesi kecil ini kecuali Anda nyaman dengan pergerakan lonjakan tajam. Untuk strategi opsi, pertimbangkan permainan jangka pendek di sekitar berita besar tetapi perketat aturan risiko — gamma bisa meledak dengan cepat saat volume rendah.

Pertanyaan untuk Anda: apakah Anda akan menggunakan sesi tambahan untuk berdagang berita, atau tetap pada jam inti dan menghindari risiko likuiditas? Apa saham pertama dalam daftar ini yang akan Anda perdagangkan setelah jam kerja?