気づいたことがあります、多くのトレーダーは同じ落とし穴にはまっています。彼らはクラシックなテクニカル分析に基づいて取引し、その後、なぜ美しいパターンが全く論理的でない方向に崩れるのかに驚いています。ここでスマートマネーの概念が役立ちます。

意味は簡単です：市場には二つの参加者カテゴリーがあります。一方は大口資金（クジラ、大きなヘッジファンド、機関投資家）、もう一方は小規模トレーダーの群衆です。クジラは常に大多数の期待に逆らって行動し、意図的に群衆が見たいと思う形を描き、その後、市場を自分たちの望む方向に反転させます。結果は、95％の小規模参加者が資産を失うことになります。

なぜこうなるのか？それは、大口投資家が群衆の心理を理解し、それを自分の目的に利用しているからです。彼らは流動性を狙います—これが彼らの主な燃料です。流動性とは、通常、明らかなサポートやレジスタンスのレベルの向こう側にある小規模トレーダーのストップ注文のことです。これらのストップを埋めることで、クジラは必要なポジションを獲得します。

次に、これが実際にどのように見えるかを見てみましょう。市場は常に三つの構造のいずれかで動きます：上昇（高値を更新しながら最低値も上昇）、下降（安値を更新しながら高値も下降）、または横ばい—フラットです。現在の構造を特定することが、すべての分析の基礎です。

横ばいのとき、クジラは通常ポジションを蓄積します。何度も見たことがあります—価格は狭い範囲内で揺れ動き、退屈な市場の幻想を作り出し、その後、その範囲の境界を急激に突破します。このような突破はディビエーションと呼ばれ、しばしば価格の逆方向への反転のシグナルとなります。

もう一つ重要なポイントは、反転点、これをスイングと呼びます。スイングハイは、中央のローソク足が最も高い高値を持ち、隣接するローソク足がそれより低い場合です。スイングローは逆に、中央のローソク足が最も低い安値を持つ場合です。これらのポイントは、クジラが流動性を狙う場所になることが多いです。

そして、スマートマネーの主要なツールであるオーダーブロックについてです。これは、大口投資家が大量の取引を行った場所です。ここで重要な操作が行われます。将来的に、こうしたゾーンは価格の磁石となり、市場はそこに向かって動き、クジラが損失を少なくともゼロに抑えるためにポジションを退出できるようにします。

他にも、クジラの動きを捉えるのに役立つパターンがあります。Three Drives Patternは、サポートやレジスタンスのゾーン付近で、次第に高い高値または低い安値を形成するシリーズです。Three Tap Setupは、三回目のタッチなしで、単に大口投資家によるポジションの蓄積を示します。

ダイバージェンスも有効です—価格とインジケーター（RSI、ストキャスティクス、MACD）が逆方向に動くとき、これはしばしば反転の前兆です。タイムフレームが長くなるほど、シグナルは強くなります。

出来高は、資産への実際の関心の指標です。価格が上昇しているのに出来高が減少している場合、間もなく下落に転じる兆候かもしれません。逆もまた然りです。

取引セッションについても触れておきます。主な活動時間はアジア（03:00-11:00 MSK）、ヨーロッパ（09:00-17:00 MSK）、アメリカ（16:00-24:00 MSK）です。日中には、蓄積、操作、配布の三つのサイクルが起こります。

シカゴのCME取引所は、月曜日から金曜日までしか取引が行われない点が興味深いです。週末には、CMEの金曜日の終値と、24時間取引される暗号資産取引所の現物価格との間にギャップが生じます。これらのギャップは80-90％のケースで後に埋まります。

相関関係も忘れずに。暗号資産はS&P500（ビットコインとの正の相関）やドルインデックスDXY（負の相関）に大きく依存しています。DXYが上昇すると、通常ビットコインは下落します。

これがスマートマネーの概念です。なぜ群衆が資金を失うのか、そしてどうやって大口資金と共に取引を始めるのかを理解するのに役立ちます。この情報を保存し、フォローして、取引の成功を祈っています。[$BTC](/ru/trade/BTC_USDT) [$ETH](/ru/trade/ETH_USDT)