3つの素晴らしい配当株、20％下落、永遠に買い続ける

マクロ経済の逆風が主要な消費者ブランドの株価に重くのしかかっています。
所得投資家にとっては、この弱さは贈り物です。株価の下落により配当利回りが魅力的な水準に達しています。

これが理由です。ホームデポ（HD 1.27%）、ハーシー（HSY 1.47%）、およびディアジオ（DEO 2.52%）が今最も魅力的な配当株の一つである理由です。

画像出典：ゲッティイメージズ。

1. ホームデポ

ホームデポの株価は現在、過去の高値から29%下落しています。
売上成長は高金利の影響を受けて圧迫されており、住宅プロジェクトの資金調達コストが高くなっています。
しかし、これはまさにホームデポに投資すべき時期です。好景気の中ではこのような価値は提供されません。

現在の四半期配当は1株あたり2.33ドル（年間9.32ドル）であり、
今後の配当利回りは2.98%で、S&P 500（^GSPC +0.22%）平均のほぼ3倍です。
この配当は利益によって完全に支えられており、支払比率は65%です。
また、利回りは株の歴史的範囲の高い方に近づいています。

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NYSE: HD

ホームデポ

本日の変動

(-1.27%) $-4.07

現在の株価

$317.14

重要データポイント

時価総額

$316B

日中レンジ

$317.00 - $322.10

52週レンジ

$289.10 - $426.75

出来高

700万株

平均出来高

450万株

総利益率

31.14%

配当利回り

2.91%

第1四半期の比較売上高は前年同期比で0.6%増加。
調整後利益は前年の3.56ドルから3.43ドルに減少しましたが、安定した比較売上はこの環境下でも励みになります。
ホームデポは需要が回復すれば、より速い成長に向けて良い位置にあります。

ビジネスは専門家顧客のシェアを拡大しています。
デジタル注文は二桁成長を示し、Blueprint Takeoffsなどの新しい人工知能（AI）ツールを展開して、専門家がより効率的にプロジェクトを計画できるよう支援しています。

これらの新サービスは、特に複雑なプロジェクトにおいて、より大きなターゲット市場の解放に役立っています。
経営陣はこの市場を4000億ドルと見積もっています。
この成長の可能性と平均以上の利回りを考慮すると、ホームデポは2026年に検討すべき最良の配当株の一つです。

2. ハーシー

ハーシーの株価は最高値から29%下落しています。
これは、ココア価格の上昇や、より多くの消費者が減量薬を使用している逆風に対応しているためです。
それにもかかわらず、リースやスキニーポップ、ドッツプレッツェルなどのブランドポートフォリオは堅調に推移しています。

有機（通貨換算なし）売上は第1四半期に前年同期比でほぼ8%増加し、
調整後利益は12%増加しました。
ハーシーは、チョコレートの購買が止まる可能性は非常に低いため、今後も安定した成長を続ける見込みです。
Statistaによると、2026年の世界の菓子市場は1460億ドルと推定されており、2031年まで年率5%の成長が見込まれています。

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NYSE: HSY

ハーシー

本日の変動

(-1.47%) $-2.89

現在の株価

$194.15

重要データポイント

時価総額

$39B

日中レンジ

$192.88 - $196.66

52週レンジ

$157.77 - $239.48

出来高

5.09万株

平均出来高

190万株

総利益率

35.56%

配当利回り

2.91%

ハーシーは2026年に低い単位の年間調整売上成長を目標としています。
経営陣はまた、サプライチェーンの調整を通じてマージンを向上させ、利益と配当の成長を支援しようとしています。

ハーシーは96年間一貫して配当を支払っています。
支払比率は最近、利益の約100%に上昇していますが、
フリーキャッシュフローと比較すると、支払比率は約60%に近く、支払いの持続性を示しています。
ココア価格の緩和とマージンの改善により、現在の3%の前方利回りは、主要なチョコレートブランドとして特に魅力的です。

3. ディアジオ

ディアジオは3つの中で最も高い利回りを提供しており、現在は過去12ヶ月の実績で約3.88%です。
過去1年間にフリーキャッシュフローの91%を配当に充てており、これは持続可能な範囲の上限に近いです。
しかし、ディアジオは今後数年間でより高いフリーキャッシュフローを目指しています。
ギネス、ジョニーウォーカー、スミノフなどの強力なビールとスピリッツのポートフォリオを所有しており、価格設定力と安定したキャッシュフローを持っています。

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NYSE: DEO

ディアジオ・プライベートリミテッド

本日の変動

(-2.52%) $-2.13

現在の株価

$82.46

重要データポイント

時価総額

$46B

日中レンジ

$82.46 - $83.97

52週レンジ

$72.45 - $116.41

出来高

83万9千株

平均出来高

160万株

総利益率

59.68%

配当利回り

4.03%

株価は過去の高値から61%下落しています。
これは北米での最近の軟調を反映していますが、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、中国での成長によって相殺されています。
全体として、ディアジオの有機純売上は前四半期で前年同期比0.3%増加し、最近の減少を改善しています。
売上の安定と、強い市場が弱い市場を相殺していることは、多数のブランドを持つ多様なポートフォリオの価値を示しています。

ディアジオは過去1年で23億ドルの配当を支払い、25億ドルのフリーキャッシュフローによって支えられています。
これは、コスト削減と年間30億ドルのフリーキャッシュフロー増加を目指す経営陣の計画により、低迷期を示していると考えられます。

長期的には、高利回りを提供するトップのアルコール株に投資するのは良い賭けです。
需要は変動しますが、最終的には回復します。
ディアジオは、消費者が高級飲料に買い替えつつ、少量の消費を続けることで恩恵を受けるでしょう。
このダイナミクスは、価格とマージンの向上を支え、より高いフリーキャッシュフローを促進します。

これらの水準で株価は割安に見え、配当投資家にとって魅力的なエントリーポイントとなっています。