Sự khác biệt giữa các chỉ báo kỹ thuật như MACD và ADX rất quan trọng, bởi vì giá thường di chuyển nhanh, tạo ra các tín hiệu phá vỡ giả và thay đổi tính chất trong một khoảng thời gian ngắn. Một thị trường có thể tăng nhưng yếu, hoặc giảm với sức mạnh bất thường – và các nhà giao dịch cần một cách để phân biệt các điều kiện đó. Sự khác biệt giữa MACD và ADX giúp việc đọc biểu đồ trở nên dễ dàng hơn, với nhiều bối cảnh hơn và ít phán đoán hơn.
Nguồn: TradingView
MACD là gì?
MACD, viết tắt của Moving Average Convergence Divergence, là một chỉ báo đà giúp các nhà giao dịch đánh giá hướng và tốc độ di chuyển của giá. Nó thuộc họ các chỉ báo theo xu hướng, nhưng chủ yếu được dùng để phát hiện sự thay đổi trong đà và các chuyển động tiềm năng của xu hướng.
Về mặt thực tế, MACD so sánh hai đường trung bình động và cho thấy liệu hành động giá ngắn hạn đang tách ra khỏi xu hướng rộng hơn hay quay trở lại với nó. Khi đà cải thiện, MACD có xu hướng tăng. Khi đà giảm dần, nó có xu hướng giảm.
Các nhà giao dịch thường sử dụng MACD vì ba lý do. Thứ nhất, nó giúp xác định liệu đà tăng hay đà giảm đang được xây dựng. Thứ hai, nó có thể cho thấy khi nào đà đang yếu đi trước khi giá đảo chiều hoàn toàn. Thứ ba, nó cung cấp các tín hiệu trực quan thông qua giao cắt và sự thay đổi trên biểu đồ histogram, giúp người mới bắt đầu dễ giải thích hơn.
Một cách phổ biến để đọc MACD rất đơn giản: phía trên đường trung tâm thường gợi ý đà tăng, phía dưới thường gợi ý đà giảm, và giao cắt giữa đường MACD và đường tín hiệu có thể báo hiệu một sự thay đổi đà.
ADX là gì?
ADX, hay Average Directional Index, là một chỉ báo sức mạnh xu hướng được dùng để đo lường mức độ mạnh của một xu hướng thị trường. Không giống như MACD, nó không chủ yếu cho biết xu hướng đang tăng hay giảm. Công việc chính của nó là trả lời một câu hỏi hẹp nhưng quan trọng: xu hướng đó có ý nghĩa không, hay thị trường chỉ đang dao động ngang?
ADX là một phần của Hệ thống Chuyển động Hướng. Khi đọc biểu đồ, các nhà giao dịch thường xem nó cùng với đường hướng dương và đường hướng âm, giúp gợi ý liệu người mua hay người bán đang chiếm ưu thế. Bản thân đường ADX tập trung vào sức mạnh chứ không phải hướng.
Điều này làm cho ADX đặc biệt hữu ích trong thị trường tiền điện tử, nơi các nhà giao dịch thường nhầm lẫn sự biến động với chất lượng xu hướng. Một thị trường có thể di chuyển mạnh trong một khoảng thời gian ngắn nhưng vẫn thiếu một xu hướng bền vững. ADX giúp lọc những tình huống đó bằng cách cho thấy sức mạnh xu hướng đang mở rộng hay suy yếu.
ADX tăng thường gợi ý rằng một xu hướng đang trở nên mạnh hơn. ADX giảm thường gợi ý xu hướng đang mất lực hoặc thị trường đang bước vào giai đoạn dao động trong phạm vi. Đó là lý do vì sao nhiều nhà giao dịch sử dụng ADX không phải như một công cụ vào lệnh độc lập, mà như một bộ lọc cho các tín hiệu khác.
Sự khác biệt cốt lõi giữa MACD và ADX là gì?
Sự khác biệt cốt lõi rất đơn giản: MACD giúp hiển thị hướng xu hướng và đà, trong khi ADX hiển thị sức mạnh xu hướng.
Điều đó có nghĩa là MACD hữu ích hơn khi nhà giao dịch muốn biết bên nào hiện có đà. ADX hữu ích hơn khi nhà giao dịch muốn biết liệu chuyển động hiện tại có đủ sức mạnh để đáng tin cậy hay không.
Sự phân biệt này trở nên rõ ràng hơn trong thực tế:
| Chỉ báo |
Mục đích chính |
Nó cho bạn biết điều gì |
Trường hợp sử dụng tốt nhất |
Hạn chế phổ biến |
| MACD |
Đo lường đà và thiên hướng hướng |
Liệu đà tăng hay đà giảm đang tăng hoặc yếu đi |
Phát hiện sự thay đổi đà, giao cắt và khả năng đảo chiều |
Có thể tạo ra tín hiệu giả trong thị trường dao động |
| ADX |
Đo lường sức mạnh xu hướng |
Liệu một xu hướng mạnh, yếu, đang mạnh lên hay suy yếu |
Xác nhận liệu các chiến lược theo xu hướng có hợp lý hay không |
Không tự hiển thị rõ hướng |
Một cách đơn giản để hiểu là: MACD trả lời "đà đang nghiêng về hướng nào?" ADX trả lời "chuyển động này có sức mạnh thực sự đằng sau nó không?"
Bởi vì chúng trả lời các câu hỏi khác nhau, các nhà giao dịch thường kết hợp chúng. Ví dụ, một giao cắt tăng của MACD có thể trông hữu ích hơn khi ADX cũng đang tăng, bởi vì điều đó gợi ý cả hướng và sức mạnh đều đang đồng nhất.
Cơ chế cơ bản của chúng khác nhau như thế nào?
MACD và ADX cũng khác nhau về cách chúng tạo ra tín hiệu.
MACD hoạt động bằng cách so sánh các đường trung bình động nhanh hơn và chậm hơn. Khi đường trung bình ngắn hạn tách ra khỏi đường dài hạn, đà dường như đang tăng tốc. Khi khoảng cách thu hẹp, đà có thể suy yếu. Đây là lý do vì sao MACD thường phản ứng với sự thay đổi về tốc độ giá và có thể giúp đánh dấu các khả năng đảo chiều trước khi chúng trở nên rõ ràng trên biểu đồ.
ADX hoạt động khác. Thay vì theo dõi đà thông qua so sánh trung bình, nó đánh giá chuyển động hướng và sau đó làm mịn thông tin đó thành một chỉ số sức mạnh xu hướng duy nhất. Kết quả ít tập trung vào các điểm đảo chiều và nhiều hơn về điều kiện thị trường.
Trong phân tích biểu đồ thực tế, điều này tạo ra một cảm giác rất khác:
-
MACD phản ứng nhiều hơn. Nó thường phản ứng nhanh hơn với các thay đổi về đà.
-
ADX có tính chọn lọc hơn. Nó ít tập trung vào tín hiệu sớm và nhiều hơn về chất lượng xu hướng.
-
MACD nhấn mạnh thời điểm. Các nhà giao dịch dùng nó để phát hiện điểm vào, điểm ra và giao cắt.
-
ADX nhấn mạnh môi trường. Các nhà giao dịch dùng nó để đánh giá liệu các tín hiệu dựa trên xu hướng có xứng đáng được chú ý hay không.
Đây là lý do vì sao MACD có thể chuyển hướng trước ADX. Một thị trường có thể bắt đầu thay đổi hướng, và MACD có thể phản ánh điều đó sớm. ADX có thể trễ vì nó cần đủ chuyển động để xác nhận rằng xu hướng mới đang đạt được lực.
Sự trễ đó không nhất thiết là điểm yếu. Trong nhiều trường hợp, đó chính xác là điều làm cho ADX hữu ích: nó giúp các nhà giao dịch tránh phản ứng quá nhanh với mỗi đợt biến động giá.
Khi nào các nhà giao dịch nên dùng MACD so với ADX?
Các nhà giao dịch nên dùng MACD khi họ muốn đọc đà, xác định thiên hướng hướng hoặc phát hiện các điểm đảo chiều tiềm năng. Nó thường hữu ích khi thị trường bắt đầu thoát ra khỏi một phạm vi hoặc khi nhà giao dịch đang tìm kiếm xác nhận rằng đà tăng hoặc đà giảm đang thay đổi.
ADX hữu ích hơn khi nhà giao dịch muốn đánh giá liệu thị trường có xu hướng đủ mạnh cho một thiết lập theo xu hướng hay không. Trong tiền điện tử, điều này quan trọng vì nhiều sự phá vỡ thất bại nhanh chóng. Một ADX tăng có thể giúp xác nhận rằng thị trường không chỉ đang di chuyển, mà còn di chuyển với sức mạnh ngày càng tăng.
Một cách thực tế để sử dụng chúng là phân tách vai trò của chúng:
Ví dụ, giả sử Bitcoin phá vỡ lên trên và MACD chuyển sang tăng. Điều đó có thể gợi ý đà tăng đang cải thiện. Nhưng nếu ADX vẫn thấp hoặc bắt đầu giảm, chuyển động có thể thiếu sức mạnh và có thể biến thành một sự phá vỡ giả. Mặt khác, nếu MACD chuyển sang tăng trong khi ADX tăng, thiết lập có thể có hỗ trợ cấu trúc tốt hơn.
Người mới bắt đầu thường đạt kết quả tốt hơn khi họ tránh buộc một trong hai công cụ phải làm mọi thứ. MACD không phải là bộ lọc sức mạnh thuần túy tốt nhất. ADX không phải là tín hiệu hướng độc lập tốt nhất. Chúng hoạt động tốt hơn khi mỗi cái được dùng cho mục đích tự nhiên của nó.
Hạn chế của chúng so sánh như thế nào?
Không có chỉ báo nào là hoàn hảo, và cả hai đều có những hạn chế rõ ràng.
MACD có thể trở nên không đáng tin cậy trong các thị trường đi ngang hoặc biến động mạnh. Trong những điều kiện đó, các giao cắt đường có thể xảy ra thường xuyên mà không dẫn đến chuyển động giá bền vững. Điều này tạo ra các tín hiệu whipsaw, có thể gây khó chịu cho người mới bắt đầu khi họ kỳ vọng mọi giao cắt đều tạo ra một xu hướng.
ADX có một hạn chế khác. Vì nó tập trung vào sức mạnh, nó có thể xác nhận một xu hướng chỉ sau khi một chuyển động đáng kể đã bắt đầu. Điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch có thể vào lệnh muộn hơn so với các chỉ báo nhanh hơn. Nó cũng có thể duy trì ở mức cao trong các xu hướng mạnh ngay cả khi chuyển động đang trở nên quá căng, vì vậy nó không nên được coi là một công cụ kích hoạt mua hoặc bán đơn giản.
Điểm yếu của chúng có thể được tóm tắt như sau:
-
MACD có thể sớm, nhưng nhiễu
-
ADX có thể đáng tin cậy, nhưng chậm hơn
Cũng có một sự hiểu lầm phổ biến với ADX: ADX cao không tự động có nghĩa là giá đang tăng. Nó chỉ có nghĩa là xu hướng, dù tăng hay giảm, đang mạnh. Tương tự, một tín hiệu MACD có vẻ tăng không đảm bảo rằng một xu hướng thực sự sẽ theo sau. Nó chỉ cho thấy rằng các điều kiện đà đã thay đổi.
Vì lý do đó, các nhà giao dịch thường sử dụng cả hai chỉ báo cùng với cấu trúc giá, hỗ trợ và kháng cự, hoặc bối cảnh khối lượng thay vì chỉ dựa vào một trong hai.
Kết luận
MACD và ADX không phải là các chỉ báo đối thủ mà là các công cụ khác nhau cho các câu hỏi khác nhau. MACD được thiết kế để giúp các nhà giao dịch đọc đà và hướng có khả năng. ADX được thiết kế để cho thấy liệu thị trường có đang theo xu hướng với đủ sức mạnh để làm cho hướng đó có ý nghĩa hay không.
Trong giao dịch tiền điện tử, nơi các chuyển động giả và biến động đột ngột rất phổ biến, sự phân biệt đó có thể cải thiện việc giải thích biểu đồ. MACD có thể giúp nhà giao dịch nhận thấy khi nào đà đang thay đổi. ADX có thể giúp xác nhận liệu chuyển động đó có đủ lực để đáng quan tâm hay không. Khi được sử dụng cùng nhau, chúng mang lại một cái nhìn cân bằng hơn về hành vi xu hướng: một cái nhìn vào hướng, cái kia nhìn vào sức mạnh.
Câu hỏi thường gặp
MACD có tốt hơn ADX không?
Không có cái nào tốt hơn về mặt phổ quát. MACD hữu ích hơn để đọc đà và các thay đổi hướng tiềm năng, trong khi ADX hữu ích hơn để đo lường sức mạnh xu hướng.
MACD và ADX có thể được dùng cùng nhau không?
Có. Nhiều nhà giao dịch kết hợp chúng vì chúng đo lường những thứ khác nhau. MACD có thể gợi ý đà hướng, và ADX có thể xác nhận liệu xu hướng có đủ mạnh để hỗ trợ thiết lập hay không.
ADX có cho thấy thị trường đang tăng hay giảm không?
Không tự nó. ADX chủ yếu cho thấy một xu hướng mạnh như thế nào. Các nhà giao dịch thường nhìn vào các đường hướng hoặc hành động giá để xác định xu hướng tăng hay giảm.
Tại sao MACD đưa ra tín hiệu giả trong thị trường tiền điện tử?
Thị trường tiền điện tử có thể rất biến động và dao động. Trong các điều kiện dao động, các giao cắt MACD có thể xuất hiện thường xuyên mà không dẫn đến các chuyển động bền vững.
ADX có tốt hơn cho thị trường theo xu hướng không?
Có. ADX hữu ích nhất khi các nhà giao dịch cần xác định liệu một thị trường có thực sự đang theo xu hướng hay chỉ di chuyển ngang với biến động ngẫu nhiên.
