O Bank of America alerta: o sentimento otimista atinge o pico de 5 anos e recomenda redução da exposição a ações

O Bank of America alertou em 12 de maio (horário local) que o sentimento de alta dos investidores atingiu o nível mais extremo em cinco anos, pedindo uma redução próxima da exposição a ações. Michael Hartnett, principal estrategista de investimentos do banco, afirmou que o posicionamento altista extremo sinaliza a necessidade de reduzir a exposição a ativos de risco, segundo o Business Insider. O indicador Bull & Bear do BofA, que sintetiza posicionamento de fundos hedge, fluxos de fundos de ações e de títulos, posições de investidores institucionais e indicadores técnicos do mercado de crédito, registrou seu sinal de venda mais forte desde 2021, refletindo uma visão contrária de que o otimismo excessivo exige cautela.

Indicador Bull & Bear atinge o sinal de venda mais forte desde 2021

O indicador Bull & Bear é calculado combinando posicionamento de fundos hedge, entradas em fundos de ações e de títulos, posições de investidores institucionais e indicadores técnicos do mercado de crédito. O indicador fornece sinais de venda sob uma ótica contrária quando o otimismo dos investidores se inclina a níveis excessivos. Hartnett esclareceu que o indicador tende a sinalizar possibilidades de correção no curto prazo, e não a prever mercados de baixa de longo prazo.

Sinais históricos de venda mostram probabilidade de 60% de queda de 2-3%

Desde a introdução do indicador, há 24 anos, ele gerou 17 sinais de venda. Após esses sinais, o MSCI All Country World Index (ACWI) caiu, em média, 2-3% nos 2-3 meses seguintes, com correções ocorrendo aproximadamente 60% do tempo. Hartnett observou que as maiores quedas nesses períodos normalmente variaram entre 15-20%. O indicador atingiu o pico em fevereiro deste ano, após o que o S&P 500 caiu aproximadamente 7% antes de retomar sua trajetória de alta. Em maio de 2010, durante o Flash Crash, o mercado caiu aproximadamente 9% após um sinal de venda, mas manteve seu mercado de alta depois disso.

Hartnett já recomendou setores defensivos em maio

Em maio, Hartnett alertou sobre a possibilidade de formação de bolha nas ações dos EUA e previu que os setores de consumo cíclico, financeiro e saúde teriam desempenho relativamente mais favorável.

FAQ

O que o indicador Bull & Bear do Bank of America sinalizou em 12 de maio?

O indicador Bull & Bear do Bank of America registrou seu sinal de venda mais forte desde 2021 em 12 de maio (horário local), indicando que o sentimento altista dos investidores atingiu níveis extremos. Michael Hartnett, principal estrategista de investimentos do BofA, afirmou que isso sinaliza a necessidade de reduzir a exposição a ativos de risco no curto prazo.

O que acontece historicamente depois que o indicador Bull & Bear emite um sinal de venda?

Nos 24 anos desde a introdução do indicador, ocorreram 17 sinais de venda. Após esses sinais, o MSCI All Country World Index caiu, em média, 2-3% nos 2-3 meses seguintes, com correções se materializando aproximadamente 60% do tempo. As maiores quedas nesses períodos normalmente variaram entre 15-20%.