Пункты по FX-свопам расходятся: рынок Кореи ожидает решения по ставке

Пункты валютных FX-свопов на рынке зарубежного валютного фондирования Южной Кореи 10-го числа продемонстрировали разнонаправленную динамику: по краткосрочным срокам сделки позиции ослабли, тогда как по долгосрочным контрактам зафиксировали небольшие приросты. Пункт 1-летнего свопа закрылся на уровне -14,60 вона, что на 0,20 вона выше цены открытия, несмотря на сообщения о том, что Hanwha Ocean продала примерно 2 миллиарда долларов в форвардном FX-рынке. Участники рынка воздержались от активного наращивания долгосрочных позиций в преддверии заседания комитета по денежно-кредитной политике Банка Кореи на следующей неделе, на котором рассматривается возможное повышение процентной ставки. Дилеры отметили, что свопы по активам и продажи форвардной валюты продолжались в течение всей сессии, однако активность концентрировалась в краткосрочных сроках, поскольку трейдеры избегали удлиненного риска до решения по ставке.

Пункты FX-свопов закрылись разно в разбивке по срокам на 10-е

Пункт FX-свопа со сроком 1 год закрылся на уровне -14,60 вона, поднявшись на 0,20 вона относительно уровня открытия. Контракт на 6 месяцев остался без изменений на отметке -7,60 вона, тогда как по 3-месячной сделке значение снизилось на 0,15 вона до -3,75 вона. Пункт свопа на 1 месяц упал на 0,10 вона и закрылся на -1,25 вона.

Сделки по ультра-краткосрочным контрактам почти не менялись. Ночной (O/N) своп завершился на уровне -0,17 вона, а контракт «послезавтра и следующий день» (T/N) вырос на 0,005 вона от цены открытия до -0,055 вона.

Hanwha Ocean продаёт 2 миллиарда долларов в форвардном FX-рынке

Источники на рынке сообщили, что Hanwha Ocean продала примерно 2 миллиарда долларов на форвардном рынке иностранной валюты 10-го числа. Несмотря на масштаб сделки, долгосрочные сроки свопов не ослабли так сильно, как обычно наблюдается при объемах такого уровня.

Своп-дилер коммерческого банка заявил, что в обычных условиях 1-летний срок должен был бы снизиться более заметно из-за величины продаж форвардного FX. Однако вместо этого 1-летний контракт закрылся немного выше. Дилер отметил, что хотя свопы по активам и продажи форвардной валюты происходили стабильно на протяжении сессии, участники проявили ограниченную готовность формировать позиции по более длинным срокам.

Участники рынка ограничили долгосрочное позиционирование перед заседанием по ставке

Трейдеры сосредоточили активность в краткосрочных сроках перед заседанием комитета по денежно-кредитной политике Банка Кореи, запланированным на следующую неделю. Участники рынка избегали удлинения позиций на более длинные сроки из-за возможности повышения процентной ставки.

Коммерческий банк-дилер пояснил, что по краткосрочным контрактам проходили операции «покупка—продажа», тогда как по более дальним срокам в основном наблюдались ответы «продажа—покупка». Участники воздержались от агрессивного позиционирования по расширенным тенорам, ожидая ясности по решению центрального банка о ставке.

FAQ

Что произошло с пунктами FX-свопов в Южной Корее 10-го?
Пункты FX-свопов демонстрировали смешанную динамику: по краткосрочным срокам они ослабли, а по долгосрочным контрактам зафиксировали небольшие приросты. Пункт 1-летнего свопа закрылся на уровне -14,60 вона, что на 0,20 вона выше цены открытия, несмотря на заявленную продажу Hanwha Ocean на 2 миллиарда долларов в форвардном FX.

Почему долгосрочные пункты FX-свопов не ослабли сильнее, несмотря на крупную продажу форвардного FX?
Участники рынка воздержались от активного долгосрочного позиционирования в преддверии заседания комитета по денежно-кредитной политике Банка Кореи на следующей неделе, где рассматривается возможное повышение процентной ставки. Трейдеры сосредоточили активность в краткосрочных сроках, чтобы избежать удлиненного воздействия до решения по ставке.