Goldman Sachs a créé une nouvelle plateforme d’investissements alternatifs afin d’élargir ses offres auprès de clients fortunés et de family offices qui recherchent des participations directes dans des entreprises privées à forte croissance. La plateforme combine l’activité alternatives existante de Goldman avec deux équipes nouvellement créées, dédiées aux investissements directs dans des entreprises privées individuelles et à l’accompagnement des clients pour acheter et vendre ces participations, selon une note. Cette initiative illustre le virage de Wall Street vers la gestion de patrimoine et d’actifs afin de générer des revenus plus réguliers, tandis que les startups les plus performantes restent privées bien plus longtemps qu’auparavant, permettant aux investisseurs précoces de capter des gains avant l’arrivée sur les marchés publics.
Goldman Sachs combine l’activité existante avec deux nouvelles équipes
La plateforme d’investissements alternatifs fusionne l’activité alternatives existante de Goldman avec deux équipes nouvellement créées, selon une note vue par CNBC. Les deux nouvelles équipes se concentrent sur des investissements directs dans des entreprises privées individuelles plutôt que sur des fonds de capital-investissement plus larges, ainsi que sur l’aide aux clients pour acheter et vendre ces participations. Kristin Olson, responsable mondiale des alternatives chez Goldman Sachs pour la clientèle patrimoniale, a déclaré qu’une attention importante avait été portée aux grands noms de la tech en forte croissance et à l’accès des clients avant les débuts en bourse. Goldman organise des investissements directs dans des entreprises privées en phase avancée pour des clients fortunés depuis environ deux décennies, a indiqué Olson, en citant Facebook avant son introduction en bourse (IPO) de 2012, ainsi que plus tard SpaceX, Stripe et Canva. La hausse de la demande pour cette catégorie d’actifs a convaincu les dirigeants de faire émerger ce volet, a-t-elle ajouté.
La plateforme vise les entreprises en phase avancée et les infrastructures IA
Goldman cible généralement des entreprises en phase avancée ayant déjà des produits, des revenus significatifs et des trajectoires plus claires vers la rentabilité, a déclaré Olson, cherchant un « point d’équilibre » entre risque et rendement. L’objectif de la banque est d’aider les clients à identifier des entreprises prometteuses avant qu’elles ne deviennent des noms familiers, selon Olson. L’essor de l’investissement dans l’IA a renforcé la demande, et Goldman oriente de plus en plus ses clients vers des investissements dans les infrastructures qui soutiennent l’IA, notamment des centres de données et des projets connexes, a déclaré Olson. L’annonce est intervenue quelques jours après que Goldman a fait état d’un chiffre d’affaires trimestriel record, les dirigeants soulignant une activité stimulée par l’IA dans les métiers de la banque d’investissement, du trading et du financement.
Le groupe de conseil pour le marché secondaire étend l’offre de participations privées
L’annonce entérine le développement croissant de Goldman, qui aide ses clients à trouver de la liquidité pour leurs investissements privés. Grâce à son nouveau groupe de conseil sur le secondaire, la firme prévoit d’étendre une plateforme permettant aux clients d’acheter et de vendre des participations privées, tout en conseillant aussi les clients qui souhaitent se désengager d’investissements détenus en dehors de Goldman. « Nous avons dit : séparons cela et faisons en sorte que ce soit très clairement défini comme quelque chose dans lequel on veut s’engager », a déclaré Olson.
FAQ
Qu’a créé Goldman Sachs pour des clients fortunés cherchant à investir dans des entreprises privées ?
Goldman Sachs a créé une nouvelle plateforme d’investissements alternatifs qui combine l’activité alternatives existante de la firme avec deux équipes nouvellement créées. Les équipes se concentrent sur des investissements directs dans des entreprises privées individuelles et sur l’aide aux clients pour acheter et vendre ces participations.
Pourquoi Goldman Sachs étend-il ses offres d’investissement dans les entreprises privées ?
L’extension reflète la demande des clients pour accéder à des entreprises privées à forte croissance avant qu’elles ne fassent leur entrée sur les marchés publics. Les entreprises restent privées bien plus longtemps qu’auparavant, certaines faisant leur entrée en bourse à des valorisations de mille milliards de dollars, ce qui signifie que les investisseurs qui ne se sont pas impliqués en amont manquent une part importante du cycle de croissance, selon Kristin Olson, responsable mondiale des alternatives chez Goldman Sachs pour la clientèle patrimoniale.
Quel type d’entreprises Goldman Sachs cible-t-il pour ses investissements clients via cette plateforme ?
Goldman cible généralement des entreprises en phase avancée ayant déjà des produits, des revenus significatifs et des trajectoires plus claires vers la rentabilité, recherchant un « point d’équilibre » entre risque et rendement, selon Olson. La firme a organisé des investissements dans des entreprises incluant Facebook avant son introduction en bourse de 2012, SpaceX, Stripe et Canva, et oriente de plus en plus ses clients vers des investissements dans l’infrastructure IA, notamment des centres de données.
