MetroTrade menambahkan opsi terdaftar CME atas futures ke platform perdagangan ritel melalui kemitraan yang diperluas dengan Devexperts, sehingga memberi klien akses ke futures dan opsi terkait dari satu akun yang sama. Peluncuran ini memperluas broker tidak hanya pada perdagangan futures secara langsung, tetapi juga pada instrumen yang memungkinkan trader menyusun posisi berdasarkan volatilitas, waktu, dan harga strike. Aktivitas di pasar derivatif CME Group menarik lebih banyak minat, dengan bursa melaporkan rekor volume rata-rata harian 28,1 juta kontrak pada 2025, naik 6% dari tahun sebelumnya. Sementara itu, volume futures Micro E-mini S&P 500 naik 35% dan opsi untuk kedaluwarsa nol hingga lima hari bertumbuh 120% dari 2021 hingga 2025.
MetroTrade Men-deploy Infrastruktur Opsi Melalui Kemitraan Devexperts
Kontrak yang tersedia melalui platform MetroTrader mencakup opsi yang terkait dengan futures CME di indeks ekuitas, energi, logam, dan pasar lainnya. Devexperts mengembangkan infrastruktur opsi, termasuk options chain, earnings analyzer, dan dukungan untuk order multi-leg. MetroTrade mengatakan pihaknya adalah klien pertama Devexperts yang membawa kemampuan opsi-on-futures baru ini ke produksi.
Didirikan pada 2023, MetroTrade masuk ke pasar futures AS dengan komisi mulai dari $0,29 per sisi untuk kontrak mikro, margin intraday mulai $50 pada produk terpilih, dan tanpa biaya platform. David Klotz, Presiden MetroTrade, mengatakan: "Devexperts telah menjadi mitra teknologi yang kuat sejak awal, dan hubungan itu membuat ini menjadi mungkin. Sebagai klien pertama mereka yang menghadirkan opsi atas futures ke platform, kami bekerja erat dengan tim mereka untuk membangun infrastrukturnya dari nol."
Devexperts Membawa Platform Futures AS ke Produksi
Penerapan MetroTrade mengikuti peluncuran platform futures AS turnkey Devexperts pada Februari 2025. Penyedia teknologi tersebut mengatakan saat itu bahwa sistem dirancang untuk broker yang masuk ke futures dan opsi atas futures, dengan dukungan untuk pasar CME dan ICE, perdagangan depth-of-market, manajemen order, validasi pra-perdagangan, serta perhitungan margin real-time.
Jon Light, Senior Director of Product Management di Devexperts, mengatakan: "Penambahan opsi atas futures akan memberi trader MetroTrade kesempatan untuk mengeksekusi strategi perdagangan yang lebih canggih dengan fleksibilitas yang lebih besar. Kami senang bisa bekerja dengan MetroTrade untuk semakin menyempurnakan penawaran mereka yang sudah maju bagi para trader futures."
CME Melaporkan Volume Derivatif Rekor pada 2025
CME Group melaporkan volume rata-rata harian rekor 28,1 juta kontrak pada 2025, naik 6% dari tahun sebelumnya. Volume futures Micro E-mini S&P 500 naik 35%, volume logam meningkat 34%, dan opsi emas mencapai rata-rata rekor 96.000 kontrak per hari. Volume opsi valuta asing naik 19%, sementara beberapa pasar opsi berbasis suku bunga dan energi juga mencapai rekor.
Bursa melaporkan volume rata-rata harian sebesar 1,4 juta kontrak untuk opsi US Treasury dan opsi SOFR pada kuartal keempat. Futures indeks ekuitas Micro E-mini dan opsi menyumbang lebih dari 40% volume indeks ekuitas CME pada Desember 2025.
Volume rata-rata harian pada opsi E-mini S&P 500 dengan sisa antara nol hingga lima hari menjelang kedaluwarsa meningkat dari sekitar 350.000 kontrak pada 2021 menjadi 770.000 kontrak pada 2025, naik 120%. Kontrak-kontrak ini memungkinkan trader mengambil posisi seputar data ekonomi, keputusan bank sentral, perkembangan geopolitik, dan perubahan mendadak pada harga komoditas tanpa harus berkomitmen pada jatuh tempo yang lebih panjang.
Opsi atas Futures Memperkenalkan Eksposur Pasar Non-Linear
Kontrak futures menghasilkan hasil yang sebagian besar linear, di mana perubahan satu poin di pasar menghasilkan keuntungan atau kerugian yang sesuai untuk posisi long dan short. Sebuah opsi memperkenalkan variabel tambahan karena nilainya bergantung pada harga futures yang mendasarinya, harga strike, waktu tersisa, volatilitas yang diharapkan, serta suku bunga.
Struktur ini memberi trader lebih banyak cara untuk mengekspresikan pandangan pasar. Seorang trader yang mengharapkan volatilitas lebih tinggi dapat membangun posisi yang tidak bergantung sepenuhnya pada prediksi arah. Posisi futures dapat di-hedge dengan opsi yang membatasi sebagian risiko penurunan. Trader juga dapat menggunakan spread vertikal untuk menentukan batas maksimum keuntungan dan kerugian sebelum memasuki perdagangan.
Struktur satu akun penting bagi MetroTrade karena nilai praktis dari efisiensi ini bergantung pada broker, perusahaan kliring, dan platform yang mengenali posisi secara bersamaan. CME mempromosikan kontrak sebagai alat untuk mengelola risiko event dan mengurangi volatilitas portofolio, sementara kliring terpusat dapat memberikan offset margin ketika posisi futures dan opsi terkait dipegang dalam portofolio yang sama.
Akses Opsi Ritel Menciptakan Kebutuhan Edukasi dan Kontrol Risiko
Pembeli opsi dapat kehilangan seluruh premi. Penjual opsi tanpa lindung (uncovered) dapat menghadapi kerugian yang secara substansial melebihi premi yang diterima, sementara perubahan volatilitas dan penurunan nilai karena waktu (time decay) dapat mengubah sebuah posisi bahkan ketika pasar yang mendasarinya tetap dekat dengan harga masuk trader. Likuiditas juga berbeda di setiap kontrak, dengan opsi indeks ekuitas utama memiliki pasar aktif di banyak strike dan kedaluwarsa, sementara opsi komoditas yang kurang diperdagangkan dapat memiliki spread lebih lebar atau kedalaman yang terbatas dibanding kontrak yang paling aktif.
Eksekusi (exercise) dan penugasan (assignment) menciptakan lapisan tanggung jawab lain. Sebuah opsi atas kontrak futures dapat menghasilkan posisi futures ketika dieksekusi atau ditugaskan. Trader yang menganggap premi sebagai satu-satunya eksposur dapat terkejut oleh persyaratan margin dan risiko pasar yang melekat pada posisi yang dihasilkan.
MetroTrade terdaftar dengan Commodity Futures Trading Commission sebagai introducing broker dan merupakan anggota National Futures Association. Broker harus menyeimbangkan fungsionalitas yang canggih dengan informasi yang cukup bagi klien untuk memahami posisi yang mereka buat, estimasi biayanya, kerugian maksimumnya jika dapat dihitung, serta kondisi saat posisi tersebut dapat dieksekusi.
MetroTrade Bersaing untuk Mempertahankan Trader Multi-Strategi
Bagi MetroTrade, opsi atas futures memberikan jalur untuk mempertahankan klien yang strateginya sudah melampaui aktivitas membeli dan menjual kontrak futures individual. Tanpa opsi, trader tersebut perlu membuka akun dengan broker futures lain atau menggunakan platform terpisah, sehingga aktivitas perdagangan dan aset akun ikut berpindah.
Peluncuran ini juga dapat membantu MetroTrade bersaing melawan platform futures yang sudah mapan dan telah menawarkan pembuat strategi, options chain, serta analisis margin terintegrasi. Teknologi Devexperts memberi MetroTrade fondasi untuk ekspansi tersebut. Hasil komersial akan bergantung pada apakah trader menggunakan fungsionalitas baru, apakah kontrak yang didukung memiliki likuiditas yang cukup, dan apakah broker bisa membuat strategi yang kompleks menjadi mudah diakses tanpa menyajikan opsi sebagai sekadar perpanjangan dari perdagangan futures.
FAQ
Apa yang MetroTrade tambahkan ke platform perdagangannya?
MetroTrade menambahkan opsi terdaftar CME atas futures ke platform perdagangan ritel melalui kemitraan yang diperluas dengan Devexperts. Platform sekarang menyediakan akses bagi klien ke futures dan opsi terkait dari akun dan antarmuka yang sama, dengan kontrak tersedia di indeks ekuitas, energi, logam, dan pasar lainnya.
Volume apa yang CME Group laporkan pada 2025?
CME Group melaporkan volume rata-rata harian rekor 28,1 juta kontrak pada 2025, naik 6% dari tahun sebelumnya. Volume futures Micro E-mini S&P 500 naik 35%, volume logam meningkat 34%, dan opsi emas mencapai rata-rata rekor 96.000 kontrak per hari. Volume rata-rata harian pada opsi E-mini S&P 500 dengan sisa antara nol hingga lima hari sebelum kedaluwarsa meningkat dari sekitar 350.000 kontrak pada 2021 menjadi 770.000 kontrak pada 2025.
Bagaimana struktur komisi MetroTrade bekerja?
MetroTrade mengiklankan komisi mulai dari $0,29 per sisi untuk kontrak mikro, margin intraday mulai $50 pada produk terpilih, dan tanpa biaya platform. Broker masuk ke pasar futures AS pada 2023 dengan proposisi berbasis komisi rendah, persyaratan margin intraday rendah, serta platform web dan seluler yang bisa digunakan trader tanpa harus membeli perangkat lunak terpisah.
