Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила обвинения в инсайдерской торговле жителю Нью-Джерси Джастину Дженнингсу и его компании Vortex Strategies LLC 23 июня. SEC утверждает, что Дженнингс использовал конфиденциальную информацию, полученную от своей романтической партнёрши, для получения незаконной прибыли в размере примерно 2,7 миллиона долларов в ходе восьми корпоративных событий в период с 2022 по 2024 год. Согласно иску, поданному в Окружной суд США по округу Нью-Джерси, Дженнингс получал доступ к конфиденциальной корпоративной информации, хранящейся на рабочем ноутбуке его партнёрши, и совершал сделки до объявлений о слияниях, поглощениях, раскрытиях информации о доходах и других событиях, способных повлиять на рынок, с участием восьми публичных компаний. Прокуратура США по округу Нью-Джерси одновременно объявила о параллельных уголовных обвинениях. Дела об инсайдерской торговле, основанные на личных отношениях, исторически приводили к одним из самых заметных правоприменительных действий SEC: регуляторы преследовали дела с участием супругов, членов семей, соседей по комнате, друзей и романтических партнёров, которые предположительно злоупотребили конфиденциальной информацией, полученной через личные связи.
SEC утверждает, что Дженнингс получал доступ к рабочему ноутбуку партнёрши для получения конфиденциальной информации
Согласно иску, Дженнингс состоял в длительных романтических отношениях с аккаунт-менеджером, работавшей в нью-йоркской фирме, специализирующейся на стратегических коммуникациях и связях с инвесторами. Сотрудница работала над проектами корпоративных коммуникаций, связанными с слияниями, поглощениями, объявлениями о доходах и другими существенными событиями для публичных компаний.
SEC утверждает, что Дженнингс использовал эти отношения для получения доступа к конфиденциальной информации. Его партнёрша регулярно приносила домой выданный компанией ноутбук, который предоставлял доступ к внутренним базам данных, содержащим черновики пресс-релизов, планы корпоративных коммуникаций, документы по связям с инвесторами и материалы по сделкам. В иске говорится, что Дженнингс научился пользоваться системой баз данных фирмы после того, как партнёрша показала ему её функционал, полагая, что он заинтересован в этом из-за своей работы с кодингом и базами данных.
Следователи утверждают, что Дженнингс неоднократно получал доступ к конфиденциальным документам о сделках незадолго до совершения высококонцентрированных опционных и акционерных сделок. SEC заявляет, что он изучал черновики объявлений о поглощениях, детали сделок, информацию о ценах и раскрытия, связанные с доходами, прежде чем формировать позиции, предназначенные для получения прибыли от ожидаемой реакции рынка.
Регулятор также утверждает, что аккаунт-менеджер никогда не разрешала Дженнингсу доступ к конфиденциальным файлам, не делилась с ним информацией и сама никогда не торговала до объявлений.
SEC требует судебного запрета на постоянной основе, возврата прибыли, процентов за период до вынесения решения и гражданских штрафов.
Восемь корпоративных событий принесли предполагаемую прибыль в 2,7 миллиона долларов
В иске SEC подробно описаны восемь отдельных корпоративных событий, которые якобы принесли прибыль Дженнингсу и Vortex Strategies.
Сделки начались в феврале 2022 года, когда Дженнингс якобы приобрёл колл-опционы на US Ecology до приобретения компании Republic Services. Акции подскочили на 67,7% после объявления, что принесло примерно 27 600 долларов прибыли.
Через несколько дней он якобы приобрёл колл-опционы на Tenneco до того, как Apollo Global Management объявила о приобретении компании. Акции Tenneco выросли на 93,9%, принеся примерно 65 800 долларов прибыли.
Схема якобы продолжалась в рамках приобретений Infrastructure and Energy Alternatives, Myovant Sciences, TravelCenters of America и Everi Holdings. В иске также описаны сделки, связанные с раскрытием Discover Financial Services обязательств на сумму 365 миллионов долларов и объявлением EVgo о том, что она была выбрана для получения кредитной гарантии Министерства энергетики США на сумму до 1,25 миллиарда долларов.
Самая крупная прибыль якобы была получена от двух сделок. Пут-опционы Discover принесли примерно 983 600 долларов после падения акций на 15,9% после раскрытия обязательств. Опционы TravelCenters принесли примерно 858 500 долларов после того, как BP объявила о приобретении компании.
SEC подсчитывает, что Дженнингс и Vortex в итоге получили примерно 2,7 миллиона долларов по всем восьми сделкам.
Таблица: Предполагаемая прибыль по корпоративным событиям
| Компания | Корпоративное событие | Изменение цены акций | Предполагаемая прибыль |
|---------|----------------|------------------|----------------|
| US Ecology | Приобретение | +67,7% | 27 600 долларов |
| Tenneco | Приобретение | +93,9% | 65 800 долларов |
| IEA | Приобретение | +31,8% | 37 200 долларов |
| Myovant | Приобретение | +36,1% | 27 300 долларов |
| TravelCenters | Приобретение | +70,8% | 859 200 долларов |
| Discover | Раскрытие обязательств | -15,9% | 983 600 долларов |
| Everi | Приобретение | +40,3% | 376 300 долларов |
| EVgo | Кредитная гарантия Министерства энергетики США | +60,8% | 351 800 долларов |
Дженнингс завершил карьеру профессионального футболиста в конце 2021 года
Согласно SEC, Дженнингс завершил карьеру профессионального футболиста в конце 2021 года, после чего работал в компании по управлению недвижимостью, затем перешёл на фриланс-кодинг и в конечном итоге основал бизнес в области науки о данных. В иске указано, что у Дженнингса не было опыта работы в сфере ценных бумаг.
Тем не менее, регулятор утверждает, что он научился выявлять информацию, способную повлиять на рынок, из черновиков корпоративных коммуникаций. Некоторые документы, как сообщается, использовали кодовые названия или не указывали названия компаний, однако следователи утверждают, что материалы содержали достаточно информации, чтобы Дженнингс мог определить, какие компании участвуют.
Дело также демонстрирует, как регуляторы всё чаще используют цифровые криминалистические доказательства. SEC утверждает, что записи показали, что Дженнингс получал доступ к конфиденциальным документам незадолго до торговли, и что следователи обнаружили скриншоты черновиков корпоративных объявлений в его аккаунте iCloud.
SEC опирается на доктрину «злоупотребления» в деле об инсайдерской торговле, основанном на личных отношениях
Теория SEC основана на доктрине «злоупотребления» (misappropriation) в инсайдерской торговле. Согласно этой концепции, лицо совершает мошенничество с ценными бумагами, когда использует конфиденциальную информацию, полученную в рамках отношений доверия и конфиденциальности.
В иске конкретно утверждается, что Дженнингс был обязан доверием и конфиденциальностью своей романтической партнёрше и знал, что она ожидает от него, что он не будет получать доступ к конфиденциальной рабочей информации или торговать на её основе для личной выгоды.
Дела об инсайдерской торговле, основанные на личных отношениях, исторически приводили к одним из самых заметных правоприменительных действий SEC. Регуляторы преследовали дела с участием супругов, членов семей, соседей по комнате, друзей и романтических партнёров, которые предположительно злоупотребили конфиденциальной информацией, полученной через личные связи.
Дело Дженнингса отличается тем, что оно сосредоточено на информации, якобы полученной от фирмы по коммуникациям и связям с инвесторами, а не от инвестиционных банков, брокеров или инсайдеров компаний. В иске подчёркивается, что чувствительная информация часто существует в более широкой экосистеме консультантов, советников, фирм по связям с общественностью, юристов и поставщиков услуг до того, как она попадает на публичные рынки.
Федеральные прокуроры продолжают преследовать дела об инсайдерской торговле на разных рынках
Подача иска происходит в то время, как регуляторы США продолжают преследовать дела об инсайдерской торговле как на традиционных, так и на цифровых рынках.
Ранее на этой неделе федеральные прокуроры в Нью-Йорке объявили о признании вины брокера и трёх трейдеров, которые признались в участии в многолетней схеме инсайдерской торговли с участием вторичных размещений акций, принесшей более 1 миллиона долларов незаконной прибыли.
В случае успеха действия SEC могут укрепить регуляторные ожидания в отношении контроля доступа, обязательств конфиденциальности и практик информационной безопасности среди фирм, которые регулярно обрабатывают информацию, способную повлиять на рынок.
Часто задаваемые вопросы
В чём SEC обвинила Джастина Дженнингса 23 июня?
SEC обвинила Джастина Дженнингса и его компанию Vortex Strategies LLC в инсайдерской торговле. Регулятор утверждает, что Дженнингс использовал конфиденциальную информацию, полученную с рабочего ноутбука его романтической партнёрши, для получения незаконной прибыли в размере примерно 2,7 миллиона долларов в ходе восьми корпоративных событий в период с 2022 по 2024 год.
Как Джастин Дженнингс якобы получил конфиденциальную информацию?
Согласно иску SEC, Дженнингс состоял в длительных романтических отношениях с аккаунт-менеджером в нью-йоркской фирме, специализирующейся на стратегических коммуникациях и связях с инвесторами. SEC утверждает, что Дженнингс получал доступ к конфиденциальной корпоративной информации, хранящейся на выданном компанией ноутбуке его партнёрши, который предоставлял доступ к внутренним базам данных, содержащим черновики пресс-релизов, планы корпоративных коммуникаций, документы по связям с инвесторами и материалы по сделкам. В иске говорится, что аккаунт-менеджер никогда не разрешала Дженнингсу доступ к конфиденциальным файлам и сама никогда не торговала до объявлений.
Какую самую крупную единовременную прибыль якобы получил Джастин Дженнингс от инсайдерской торговли?
Самая крупная предполагаемая прибыль была получена от пут-опционов Discover Financial Services, которые принесли примерно 983 600 долларов после падения акций на 15,9% вслед за раскрытием компанией обязательств на сумму 365 миллионов долларов. Вторая по величине прибыль была получена от опционов TravelCenters of America, которые принесли примерно 858 500 долларов после того, как BP объявила о приобретении компании и акции выросли на 70,8%.
