SK Hynix huy động 265 triệu USD qua cổ phiếu ADR tại Mỹ, ngày 13 tháng 7 sẽ niêm yết

Nhà sản xuất bộ nhớ Hàn Quốc SK Hynix (KRX: 000660) đã hoàn tất phát hành chứng khoán gửi lưu ký Mỹ (ADR), với tổng cộng 1,779 tỷ ADR được phát hành, mỗi cổ phiếu trị giá 149 USD, huy động tổng cộng 26,5 tỷ USD, trở thành IPO lớn thứ ba trong lịch sử Mỹ; lượng đặt mua vượt hơn bảy lần kế hoạch phát hành, nhu cầu gần 2 nghìn tỷ USD. ADR dự kiến bắt đầu giao dịch thông thường từ ngày 13 tháng 7.

Quy mô phát hành ADR và số liệu về nhu cầu: 26,5 tỷ USD, đặt mua vượt 7 lần

Theo bản cáo bạch của SK Hynix và báo cáo của Bloomberg, các số liệu chính về đợt phát hành ADR lần này như sau:

Số lượng phát hành: 1,779 tỷ ADR

Giá phát hành: 149 USD mỗi cổ phiếu (cao hơn giá đóng cửa cổ phiếu KRX thứ Năm khoảng 3%)

Tổng số vốn huy động: 26,5 tỷ USD

Tỷ lệ đặt mua: vượt hơn bảy lần kế hoạch phát hành

Nhu cầu của nhà đầu tư: gần 2 nghìn tỷ USD

Tài khoản đặt hàng trong top 10: đặt mua gần một nửa số ADR

Ngày bắt đầu giao dịch thông thường: 13 tháng 7 năm 2026

Về phía nhà mua nền tảng, Leopold Aschenbrenner cùng các công ty con Situational Awareness và Baillie Gifford cho biết có ý định mua tối đa 7 tỷ USD ADR; nếu SK Hynix chấp nhận toàn bộ đề nghị, quy mô phát hành sẽ gần bằng kỷ lục IPO lớn nhất thế giới của Saudi Aramco (TADAWUL: 2222) khoảng 29 tỷ USD.

Danh sách ngân hàng bảo lãnh: Ngân hàng Mỹ, Citi, Goldman Sachs và các ngân hàng khác, phí bảo lãnh dự kiến vượt 1,4 tỷ USD

Theo báo cáo, các ngân hàng chính tham gia vào đợt niêm yết ADR của SK Hynix trên Nasdaq gồm Ngân hàng Mỹ (NYSE: BAC), Citi Group (NYSE: C), Goldman Sachs (NYSE: GS) và JPMorgan Chase (NYSE: JPM); các ngân hàng nhỏ hơn gồm Cantor Fitzgerald, Mizuho Financial Group (NYSE: MFG) và Stifel Financial (NYSE: SF).

Về phí bảo lãnh, bao gồm phí bảo lãnh 0,5% trên số vốn huy động và phần thưởng bổ sung từ SK Hynix, tổng phí bảo lãnh dự kiến vượt quá 1,4 tỷ USD; tỷ lệ này thấp hơn so với các IPO cùng quy mô do SK Hynix đã là công ty niêm yết và quy mô lớn.

Đáng chú ý, đợt niêm yết này không có "cơ chế green shoe" (quyền mua vượt mức), các ngân hàng không thể phát hành thêm cổ phiếu. Citi (NYSE: C) đồng thời đảm nhiệm vai trò ngân hàng gửi lưu ký của SK Hynix, chịu trách nhiệm xử lý tất cả các chuyển đổi ADR và thanh toán cổ tức, từ đó có thể thu lợi nhuận bổ sung.

Các câu hỏi thường gặp

Làm thế nào để định tính việc niêm yết ADR của SK Hynix là IPO lớn thứ ba trong lịch sử Mỹ?

Theo báo cáo, đợt huy động 26,5 tỷ USD của SK Hynix qua ADR được xem là IPO lớn thứ ba trong lịch sử Mỹ; để so sánh, IPO toàn cầu của Saudi Aramco khoảng 29 tỷ USD, IPO của Alibaba (NYSE: BABA) năm 2014 trị giá 25 tỷ USD (phí bảo lãnh khoảng 3 triệu USD). Xếp hạng chính xác dựa trên dữ liệu từ Dealogic và các nguồn chính thức khác.

ADR của SK Hynix là niêm yết thứ hai, khác gì so với IPO thông thường?

Theo báo cáo, SK Hynix đã niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc (KRX: 000660), lần này niêm yết trên Nasdaq là lần thứ hai; cấu trúc ADR cho phép nhà đầu tư Mỹ đầu tư qua thị trường Mỹ mà không cần giao dịch tại Seoul; việc thiết lập ADR liên quan đến quy định của ngân hàng gửi lưu ký, tỷ lệ chuyển đổi giữa ADR và cổ phiếu thường tại Seoul cùng các thủ tục bổ sung khác.

Ý định mua của các nhà mua nền tảng của SK Hynix lớn đến mức nào?

Theo báo cáo, Leopold Aschenbrenner cùng các công ty con Situational Awareness và Baillie Gifford cho biết có ý định mua tối đa 7 tỷ USD trong tổng số 28 tỷ USD; phân bổ cụ thể sẽ dựa trên kết quả ghi nhận cuối cùng của sổ sách đặt hàng.