Preço atual da Sandisk: perto de 1600 dólares

Direção: consolidação em zona alta com tendência ligeiramente forte

Suporte de curto prazo: 1550

Suporte-chave: 1450

Primeira resistência: 1650

Forte resistência: 1700-1750

Núcleo de hoje: A Sandisk está a ser redefinida pelo mercado, deixando de ser vista como “uma ação tradicional de armazenamento” para passar a ser beneficiária da infraestrutura de IA, mas a troca de lotes em máximos também está a intensificar-se; o tema de armazenamento para IA continua a ser o principal motor.

Nos últimos tempos, muitas pessoas começaram a voltar a focar-se na Sandisk.

Antes, o mercado atribuía-lhe rótulos como:

Armazenamento.

NAND.

Eletrónica de consumo.

Ações de ciclo.

Mas agora, o capital está a redefini-la.

Cadeia de abastecimento de infraestrutura de IA.

É por isso que a Sandisk consegue atrair muita atenção do mercado num curto espaço de tempo.

Porque o mercado começa a perceber:

A concorrência em IA não é só uma guerra de GPUs.

É também uma guerra de dados.

Qual foi o maior mal-entendido do mercado no último ano?

Muitos achavam:

IA = Nvidia.

Mas na realidade, a cadeia da indústria de IA é muito longa.

O treino dos modelos precisa de capacidade de computação.

A execução dos modelos precisa de inferência.

E por trás de tudo isto, não há como escapar a:

Armazenamento rápido.

Data centers.

Servidores.

Equipamentos de rede.

Fornecimento de energia.

Por isso, quando as despesas de capital do setor de IA continuarem a expandir-se, não pode ser que apenas os fabricantes de GPUs beneficiem.

A cadeia da indústria de armazenamento também vai ser alvo de uma nova avaliação.

Porque é que a Sandisk tem estado tão forte ultimamente?

Há três lógicas principais.

Primeira:

O crescimento da procura de armazenamento empresarial impulsionado pela IA.

No futuro, a quantidade de dados gerados pelos data centers vai continuar a aumentar.

O treino de modelos de IA, a inferência e as aplicações empresariais exigem enormes necessidades de leitura e armazenamento rápidos.

Segunda:

O ciclo do armazenamento está a melhorar.

Nos últimos anos, a indústria de armazenamento passou por um período de baixa.

Os fabricantes cortaram produção.

Os inventários desceram.

Os preços começaram a recuperar.

Se a indústria entrar numa fase de melhoria entre oferta e procura, a elasticidade dos lucros pode ser muito evidente.

Terceira:

O capital está à procura do “segundo escalão” da IA.

Depois do grande aumento da Nvidia, o mercado começou a procurar:

o próximo rumo a beneficiar.

É também por isso que recentemente ações de armazenamento como Micron e Sandisk têm atraído atenção.

Mas agora, perto dos 1600 dólares, eu não vou simplesmente assumir uma posição comprada.

A razão é simples.

A lógica pode estar correta, mas isso não significa que o preço vá continuar sempre barato.

A Sandisk já teve um aumento muito grande este ano, e o mercado já antecipou uma parte das expetativas de armazenamento para IA.

Recentemente, ações relacionadas com IA têm apresentado uma volatilidade evidente, e o capital está também a reavaliar o valuation.

O maior problema agora é:

O crescimento futuro consegue continuar a superar as expetativas do mercado?

Do ponto de vista técnico:

Perto de 1600, já se entrou numa zona de disputa crucial.

Se continuar em alta:

A rutura dos 1650 e a manutenção acima desse nível.

Então o mercado poderá continuar a desafiar a faixa dos 1700-1750.

Porque uma rutura indica que o capital está disposto a continuar a pagar um valuation mais alto.

Mas se a zona dos 1650 continuar a enfrentar resistência persistente.

O capital de curto prazo pode optar por realizar lucros.

Assim, recuar para 1550 e até 1450 não seria surpreendente.

O meu plano de negociação:

Para os detentores:

Não mudar a lógica por causa da volatilidade de um dia.

Foco na observação:

Se a procura por armazenamento para IA continua a fortalecer.

Se os preços do setor continuam a melhorar.

Sem posição:

Perto dos 1600, não vou perseguir (entrar atrás do preço).

Mais inclinado a esperar:

Primeiro, um recuo para perto dos 1550 e observar a absorção.

Segundo, após a rutura dos 1650, esperar uma confirmação com novo teste.

Porque o que se compra agora não é a Sandisk do passado.

É a procura de dados de IA que vai crescer nos próximos anos.

A minha perspetiva:

O maior valor da Sandisk não é quanto vai subir no curto prazo.

É o facto de representar uma mudança no mercado:

Antes, o tema de IA concentrava-se no poder de computação.

No futuro, o capital pode começar a procurar:

“quem consegue servir a expansão da infraestrutura de IA”.

É por isso que o setor de armazenamento vale a pena acompanhar continuamente.

Uma frase do trading room:

Na era da IA, a capacidade de computação define o limite, e o armazenamento define a eficiência. Quando o mercado começa a mudar de vender GPUs para procurar vencedores na infraestrutura de dados, a Sandisk pode estar a tornar-se o rumo em foco na próxima fase do capital.