Como funciona a negociação baseada em intenção da Velvet? Detalhamento cheio do processo de execução.

À medida que o ecossistema de finanças descentralizadas continua a crescer, os usuários enfrentam um ambiente on-chain cada vez mais complexo. Uma simples troca de ativos pode envolver várias pools de liquidez, dezenas de protocolos e interações entre blockchains diferentes. Para o usuário comum, compreender essa lógica subjacente e encontrar o caminho de execução ideal não é tarefa simples.

Como peça central da infraestrutura DeFAI, a Velvet adota a Negociação Baseada em Intenção como sua arquitetura de produto principal. Esse mecanismo transforma o modelo tradicional de negociação on-chain, permitindo que os usuários gerenciem ativos e executem negociações sem precisar mergulhar nos complexos processos de execução envolvidos.

O que é negociação baseada em intenção?

Negociação Baseada em Intenção é um modelo centrado na "intenção" em vez da "instrução". No DeFi tradicional, o usuário precisa especificar cada etapa da execução como escolher a plataforma de negociação, definir a tolerância a slippage, traçar a rota da transação e confirmar os custos de Gas. Já a Negociação Baseada em Intenção foca exclusivamente no resultado final desejado.

Por exemplo, um usuário pode querer converter ETH em uma stablecoin, rebalancear um portfólio de investimentos, obter exposição a um ativo específico ou executar uma estratégia de rendimento. Nesse modelo, não é necessário elaborar um plano detalhado — basta declarar o objetivo, e o sistema encontra automaticamente a melhor forma de alcançá-lo.

Quais são os componentes da arquitetura de negociação baseada em intenção da Velvet?

A arquitetura da Velvet é dividida em quatro camadas principais: Camada de Usuário, Camada de Agente de IA, Rede de Solvers e Camada de Execução. Cada módulo desempenha funções específicas, e todos trabalham em conjunto para realizar o processo completo, da solicitação do usuário à execução on-chain.

A Camada de Usuário recebe os objetivos do usuário, e não instruções de negociação detalhadas. Por exemplo, o usuário pode simplesmente declarar que deseja montar um portfólio de ativos específico ou se expor a um determinado mercado. O sistema então converte essas solicitações em intenções de negociação padronizadas.

A Camada de Agente de IA interpreta as necessidades do usuário e transforma linguagem natural ou comandos operacionais simples em tarefas on-chain executáveis. O Agente de IA também analisa possíveis estratégias de execução com base em dados de mercado, status dos ativos e condições de liquidez.

A Rede de Solvers é responsável por encontrar o caminho de execução ideal. Vários Solvers avaliam simultaneamente diferentes protocolos e fontes de liquidez, comparando preços, custos de transação e eficiência de execução, e geram soluções concorrentes.

A Camada de Execução envia a solução final para a blockchain, conclui a transação e retorna o resultado ao usuário. Todo o processo ocorre automaticamente em segundo plano, sem que o usuário precise lidar com detalhes técnicos complexos.

O que acontece depois que o usuário envia uma intenção?

Quando um usuário submete um objetivo de negociação na Velvet, o sistema primeiro gera uma intenção de negociação padronizada. Por exemplo, se o usuário deseja converter parte de suas stablecoins em um portfólio de ativos com tema de IA, o sistema identifica esse objetivo sem exigir que ele especifique exatamente quais ativos comprar.

Em seguida, o Agente de IA processa a solicitação e, considerando o tamanho do ativo, as condições de mercado e os parâmetros de risco, gera um plano de execução preliminar. O sistema analisa a relação entre o objetivo do usuário e as condições atuais de mercado para encontrar a estratégia mais adequada.

Após a análise, a intenção é transmitida para a Rede de Solvers. Múltiplos Solvers tentam simultaneamente encontrar o melhor caminho de execução, avaliando fontes de liquidez, custos de transação e slippage esperado.

Uma vez verificada, a solução ideal segue para a execução on-chain. Quando a transação é concluída, o resultado é exibido na interface do usuário, com o status dos ativos e a alocação do portfólio atualizados. Para o usuário, todo o processo parece uma simples entrada de objetivo, enquanto a parte técnica é tratada automaticamente pelo sistema.

Como o Solver encontra o melhor caminho de execução?

O Solver pode ser visto como o mecanismo de execução inteligente do ecossistema Velvet. Sua principal função é encontrar, entre muitas opções possíveis, o caminho de execução que melhor atende ao objetivo do usuário.

Para isso, o Solver analisa informações em várias dimensões ao mesmo tempo. Primeiro, avalia a profundidade das diferentes pools de liquidez — quanto mais líquida a pool, menor tende a ser o impacto no preço da negociação.

Em segundo lugar, compara os custos potenciais de slippage de diferentes rotas para melhorar a estabilidade do preço de execução. Quando a negociação envolve várias cadeias ou protocolos, o sistema também calcula os custos de Gas e o tempo e despesa necessários para o bridging entre cadeias.

A taxa de sucesso da execução também é um fator importante. Em vez de optar por uma solução com preço teoricamente melhor, mas menor estabilidade, o Solver prefere rotas que consigam concluir a transação de forma confiável. Portanto, o melhor caminho de execução não é necessariamente o de menor preço absoluto, mas o resultado ideal após ponderar custo, eficiência e taxa de sucesso.

Como a Velvet agrega liquidez?

A Velvet não depende de uma única fonte de liquidez. Em vez disso, conecta-se a vários protocolos DeFi e mercados de negociação por meio de um mecanismo de agregação. O sistema pode acessar simultaneamente exchanges descentralizadas, pools de Maker de mercado automatizado (AMM), agregadores de negociação e redes de liquidez cross-chain, ampliando a cobertura de liquidez disponível.

Esse modelo de agregação permite que a Velvet encontre oportunidades de negociação em um ambiente de mercado mais amplo. Para negociações padrão, o sistema seleciona automaticamente o caminho de execução com o preço e custo mais favoráveis.

Em cenários de grande volume, a Velvet também reduz o impacto no preço ao dividir a rota de negociação ou recorrer a múltiplas fontes de liquidez, melhorando a eficiência geral da execução. Essa capacidade é um alicerce crucial para a otimização automatizada proporcionada pela Negociação Baseada em Intenção.

Como a Velvet reduz o risco de MEV?

O MEV (Valor Máximo Extraível) é um problema comum no ambiente de negociação on-chain. Atacantes podem explorar vantagens na ordenação de transações para realizar ataques de front-running, sandwich ou outras formas de extração de valor.

A Negociação Baseada em Intenção da Velvet incorpora uma série de mecanismos para mitigar esses riscos. Como o usuário submete um objetivo final, e não um caminho de execução completo, observadores externos têm mais dificuldade para prever os detalhes da transação com antecedência, reduzindo a probabilidade de serem alvo.

O mecanismo competitivo entre vários Solvers também diminui o risco de uma única parte controlar o processo de execução. Ao mesmo tempo, o sistema prioriza fontes de liquidez com maior segurança e estabilidade e reduz a exposição da negociação por meio da otimização de caminhos.

Embora a Negociação Baseada em Intenção não elimine completamente o MEV, ela consegue reduzir o impacto de ataques relacionados até certo ponto, melhorando a experiência de execução do usuário.

Diferenças entre negociação baseada em intenção e swaps tradicionais

Esses dois modelos representam diferentes estágios da experiência do usuário em DeFi. Os swaps tradicionais enfatizam o controle do usuário sobre o processo de execução, enquanto a Negociação Baseada em Intenção prioriza a automação e a execução inteligente.

Conclusão

A Negociação Baseada em Intenção da Velvet, por meio de seu Agente de IA, Rede de Solvers e tecnologia de agregação de liquidez, transforma transações on-chain complexas, que antes exigiam intervenção manual, em uma simples declaração de objetivos. O usuário só precisa descrever o resultado desejado, e o sistema encontra automaticamente o melhor caminho de execução e conclui a negociação. Como parte essencial do ecossistema DeFAI, esse modelo orientado por intenção está levando as finanças descentralizadas da operação manual para a execução inteligente, preparando o terreno para futuros serviços financeiros baseados em Agentes de IA.

Perguntas frequentes

Qual é a maior diferença entre a negociação baseada em intenção e a negociação tradicional?

Na Negociação Baseada em Intenção, o usuário expressa apenas o objetivo final. Já na negociação tradicional, o usuário precisa especificar todas as etapas de execução e a rota de negociação. O sistema cuida do planejamento e da execução, reduzindo a complexidade para o usuário.

A negociação baseada em intenção da Velvet depende de IA?

A Velvet usa um Agente de IA para interpretar as necessidades do usuário e gerar planos de execução, mas a transação final é concluída pela infraestrutura on-chain e pela Rede de Solvers. O papel principal da IA é entender a intenção e otimizar o processo de execução.

Qual é o papel do Solver na Velvet?

O Solver é o módulo de otimização de execução da Velvet. Ele é responsável por encontrar o melhor caminho para atingir o objetivo do usuário, comparando de forma abrangente fatores como preço, liquidez, custos de Gas, slippage e taxa de sucesso da execução.

A negociação baseada em intenção suporta transações cross-chain?

Sim, um dos objetivos de design da Negociação Baseada em Intenção é simplificar operações cross-chain. Ela pode atuar em conjunto com redes de liquidez cross-chain e infraestrutura de bridging, reduzindo a necessidade de o usuário lidar manualmente com processos entre cadeias.

A negociação baseada em intenção elimina completamente o MEV?

Não, a Negociação Baseada em Intenção não elimina completamente o MEV. No entanto, ao ocultar o caminho de execução, introduzir um mecanismo competitivo entre Solvers e otimizar os métodos de execução, ela consegue reduzir o impacto de alguns ataques de MEV.