Então o mercado devolveu alguns ganhos hoje e ficou bastante misto. O S&P 500 mal se mexeu, o Nasdaq conseguiu um pequeno ganho, mas as ações de software realmente sofreram uma queda e puxaram o mercado para baixo. Percebi que Salesforce, Microsoft, Adobe caíram entre 2-4%, com Atlassian e Intuit sendo completamente destruídas. Enquanto isso, ações de chips e IA estavam fazendo o trabalho pesado - Micron subiu mais de 6%, várias empresas de semicondutores subiram entre 3-4%. O relatório de empregos mais forte do que o esperado na verdade jogou contra nós. As folhas de pagamento vieram em 130 mil contra 65 mil esperados, o desemprego caiu, o que parece bom à primeira vista, mas matou as esperanças de mais cortes de juros pelo Fed. Os rendimentos dos títulos dispararam, o título de 10 anos agora está a 4,17%, e os traders basicamente eliminaram a chance de 23% de um corte de juros em março para apenas 8%. Alguns comentários hawkish do Fed de Kansas City também não ajudaram. No front de lucros, as coisas ainda estão na maior parte positivas - cerca de 78% das empresas que divulgaram superaram as expectativas, e o crescimento dos lucros do quarto trimestre parece sólido, em torno de 8,4%. Mas os nomes individuais estão por toda parte. Teradata subiu 22% com orientação sólida, Generac subiu 16%, mas a Mattel foi demolida, caindo 23% após uma previsão de receita fraca, Rapid7 caiu 25% com uma previsão de receita fraca. Definitivamente parece que o mercado está escolhendo vencedores e perdedores de forma mais seletiva agora, em vez de se mover de forma conjunta.