Uma das coisas mais importantes nas operações com alavancagem é saber o que é liquidação e gerenciar suas posições de acordo com isso. Hoje vou explicar como funciona a margem líquida em posições longas e curtas, pois muitas pessoas interpretam esse conceito de forma incorreta.

Na verdade, quando você pergunta o que é liquidação, significa que sua posição será fechada automaticamente. Isso acontece quando seu garantia cai para um nível determinado. A margem líquida é a quantidade mínima de proteção que você precisa ter antes de atingir esse ponto.

Ao abrir uma posição longa, você espera que o preço suba, mas sabe o que acontece se o contrário ocorrer? Por exemplo, com um capital de 1.000 USD e alavancagem de 10x, você compra Bitcoin a 20.000 USD. Sua posição total é de 10.000 USD. Se o preço cair para 18.000 USD, ou seja, uma queda de 10%, todo o seu capital será perdido. É nesse momento que você vivencia o que é liquidação — a posição é fechada e você perde seu dinheiro.

Na posição curta, o cenário é exatamente o oposto. Com as mesmas condições, você abre uma posição short a 20.000 USD, esperando que o preço caia. Mas se o preço subir para 22.000 USD, uma movimentação de 10% também, todo o seu capital será eliminado. A bolsa fecha automaticamente a posição, e isso é o que chamamos de liquidação.

Como você pode ver, uma queda de preço causa liquidação em posições longas, enquanto uma alta de preço causa liquidação em posições curtas. Para evitar ultrapassar o nível de margem líquida, você sempre deve colocar um stop loss. Conhecer o que é liquidação ao usar alavancagem é fundamental para o gerenciamento de riscos. Antes de abrir uma posição, calcule seu preço de liquidação e aja de acordo. Assim, você se protege de grandes perdas em movimentos inesperados do mercado.