Tenho usado o padrão de xícara com alça de negociação há anos e, na verdade, funciona bastante bem quando você o aplica corretamente. William J. O'Neil popularizou-o há décadas e o cara supostamente obteve um retorno de 5000% em 25 anos, então algo ele deve estar fazendo certo.

A coisa é bastante simples na teoria. Você tem uma queda de preço, depois ela se estabiliza na parte baixa formando aquela curva arredondada que parece uma xícara. Depois vem o movimento para cima novamente até o máximo anterior. O importante aqui é que seja arredondado, não uma V pronunciada. Aquela coisa que parece uma V é algo completamente diferente.

Depois que a xícara se forma, vem a alça, que é basicamente uma pausa ou uma pequena retração antes do preço continuar subindo. Normalmente, a xícara leva entre 1 a 6 meses para se formar e a alça entre 1 a 4 semanas. A profundidade ideal está entre 12% e 33% do movimento anterior, embora eu já tenha visto padrões válidos mais profundos.

Agora, o volume é crítico aqui. Durante a formação da xícara, você notará que ele diminui, especialmente na primeira metade. Isso é um bom sinal, significa que a pressão de venda está diminuindo. Quando o preço sobe novamente até o máximo anterior, o volume pode aumentar gradualmente, mas normalmente ainda é menor que o do movimento inicial. A alça também se forma com volume baixo, o que é normal.

O que realmente importa é o que acontece na ruptura. Quando o preço finalmente rompe acima do nível de resistência, você precisa ver um aumento significativo no volume. Sem isso, a ruptura é fraca e provavelmente falsa. Eu sempre espero ver esse volume forte antes de entrar.

Para entrar na operação, espere o preço romper claramente o nível de resistência da xícara com volume. Procure uma vela de alta forte ou um fechamento definitivo acima desse nível. O stop loss coloco logo abaixo do ponto mais baixo da alça, isso me protege de pequenos retrocessos sem ficar muito apertado.

O objetivo de preço é calculado medindo a profundidade da xícara e projetando essa distância para cima a partir do ponto de ruptura. Alguns traders escalonam sua posição gradualmente, outros estabelecem um objetivo fixo e fecham tudo. Eu prefiro ir escalando conforme vejo o preço se mover a meu favor.

Os erros mais comuns que vejo são confundir uma V com uma xícara, ignorar o volume e entrar em rupturas falsas. As rupturas falsas acontecem quando o preço rompe, mas rapidamente reverte. Para evitá-las, observe se há fraqueza durante a ruptura, como baixo volume ou velas de baixa. Se suspeitar que é falsa, espere mais confirmação ou simplesmente feche rápido se já estiver dentro.

Outro grande erro é não considerar o contexto geral do mercado. Um padrão de alta pode falhar completamente se o sentimento do mercado for bearish. Você sempre precisa ver o quadro completo.

O padrão de xícara com alça funciona melhor em gráficos diários e semanais. Eu uso as médias móveis de 50 e 200 dias para confirmar a tendência geral. Se o preço se mantém acima dessas médias durante todo o padrão, isso reforça a possível ruptura.

Na verdade, esse padrão pode ser aplicado em ações, forex, criptomoedas, praticamente qualquer mercado. É uma ferramenta versátil se você sabe o que está procurando. O que você precisa é de paciência, disciplina e uma gestão sólida de risco. Não é infalível, mas quando você o aplica bem, as probabilidades estão a seu favor.