Acabei de encontrar algo interessante sobre ciclos de mercado que existe há mais de 150 anos. Há uma teoria histórica de Samuel Benner de 1875, onde ele tentou mapear períodos ideais para ganhar dinheiro nos mercados financeiros – basicamente dividindo o tempo em três fases recorrentes de boom, recessão e pânico.

O funcionamento é bem simples. Você tem esses anos de pânico ocorrendo aproximadamente a cada 18-20 anos (como 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e o próximo previsto por volta de 2035). Esses são os períodos em que você realmente precisa ter cuidado – os mercados podem colapsar forte, então a maioria dos traders apenas fica na posição e evita vender em pânico.

Depois, há os anos de boom, onde os preços sobem e os mercados se recuperam forte. Essas são suas oportunidades de venda. Anos como 1928, 1960, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 mostraram ganhos massivos – perfeitos para realizar lucros e sair do mercado. A teoria sugere que 2026, 2034 e 2043 devem seguir padrões semelhantes se o ciclo se mantiver.

A terceira fase é a recessão – quando os preços despencam e as economias desaceleram. Na verdade, é quando investidores inteligentes aproveitam para comprar. Anos como 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012 e 2023 mostraram que comprar durante esses períodos, quando se trata de ganhar dinheiro a longo prazo, significa segurar até o próximo boom.

Então, o roteiro básico: comprar barato quando a recessão chega, segurar, e depois vender alto durante os anos de boom. Evite vender em pânico – apenas prepare-se para a volatilidade. É uma estrutura realmente útil para entender quando ganhar dinheiro em diferentes condições de mercado.

Obviamente, isso não é uma verdade absoluta. Mercados reais são afetados por guerras, política, disrupções tecnológicas e uma infinidade de outros fatores que podem desviar o padrão. Mas, como um ciclo de longo prazo para acompanhar? É surpreendentemente relevante. Vale a pena ter em mente se você estiver pensando na sua estratégia de trading ao longo de múltiplos ciclos de mercado.