Razão do colapso dos módulos ópticos: relatório de pesquisa de uma instituição de ponta aponta atraso na produção em massa

BlockBeats notícia, 10 de junho, uma instituição de pesquisa independente focada em semicondutores, infraestrutura de IA e data centers, SemiAnalysis, publicou hoje suas últimas notas de pesquisa em múltiplos setores verticais, cuja conclusão central aponta para atrasos significativos em duas principais tecnologias de dados de IA.

A primeira é o atraso substancial na entrega da arquitetura nativa de 800VDC da NVIDIA. O relatório indica que o design de fonte de alimentação de 800VDC de uma ponta, que a NVIDIA planejava adotar em grande escala, teve sua janela de entrega adiada para 2028. Embora a solução de alta tensão de 400VDC ainda esteja avançando conforme o planejado, os hyperscalers (provedores de nuvem de grande escala) atualmente preferem continuar usando soluções de baixa tensão já maduras ou fazer uma transição gradual para 400VDC, ao invés de uma mudança rápida para 800VDC. O relatório aponta que os benefícios marginais de 800VDC na rede elétrica atual e na melhoria de eficiência não justificam sua complexidade, levando o setor a desacelerar temporariamente.

A segunda é o ritmo de produção em massa e entrega de CPO (Óptica Empacotada em Conjunto) que está desacelerando. A previsão de volume de entrega de CPO para 2027 é significativamente inferior às previsões de mercado mais agressivas anteriores, com o momento de produção em escala podendo ser adiado para 2028 ou até 2029. As entregas de switches com troca de CPO em escala enfrentam riscos de redução, principalmente devido à taxa de conexão do motor óptico, à dificuldade de integração do ASIC e à economia de custos geral. Atualmente, a taxa de conexão do motor óptico é de cerca de 95% de forma otimista, mas a produção de CPO impulsionada por um único ASIC ainda é bastante limitada.

SemiAnalysis afirma que os produtos de 400VDC devem começar a se expandir no segundo trimestre de 2026, com crescimento evidente em 2027; alguns projetos de NPO (Óptica Próxima ao Pacote) podem acelerar seu progresso. No entanto, as entregas de Sidecars dependentes de novas plataformas como Rubin Ultra / Kyber serão adiadas para 2028, pressionando fornecedores de fontes de alimentação, switches e módulos ópticos relacionados.

SemiAnalysis mantém uma postura relativamente positiva em relação a empresas como Amphenol, Vertiv, Legrand, enquanto é mais cauteloso com Lumentum, Himax, Navitas, Wolfspeed.