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Ouro estende queda semanal enquanto o Federal Reserve hawkish e a redução dos riscos geopolíticos pesam no sentimento

Os preços do ouro continuam caindo nesta semana, com o metal negociado em torno de $4.139 após atingir uma mínima de $4.121. Embora uma leve queda no dólar americano tenha desacelerado a queda, o ouro ainda está no caminho para sua terceira perda semanal consecutiva. Essa tendência de baixa é principalmente impulsionada por uma mudança na perspectiva sobre a política do Federal Reserve e uma diminuição nas tensões políticas globais.

O sentimento do mercado mudou recentemente. O acordo de paz entre os EUA e o Irã reduziu a necessidade de ouro como ativo de refúgio seguro. Ao mesmo tempo, o Federal Reserve sinalizou que as taxas de juros podem permanecer altas por um período mais longo. Muitos traders agora estão apostando em outro aumento de taxa ainda este ano, porque a inflação continua sendo uma preocupação.

A situação da inflação é complicada pelo aumento dos preços do petróleo, com a inflação ao consumidor nos EUA atingindo 4,2% em maio. O presidente do Fed, Kevin Warsh, deixou claro que o banco central quer reduzir a inflação para sua meta de 2%. Como taxas de juros mais altas tornam ativos sem rendimento, como ouro, menos atraentes em comparação com investimentos de renda fixa, os investidores estão buscando outras opções.

A demanda por ouro físico também enfrenta desafios. A Índia recentemente aumentou suas tarifas de importação sobre ouro, o que levou a uma queda significativa nas importações em um dos maiores mercados mundiais de joias. No entanto, os bancos centrais ainda estão comprando ouro, o que fornece algum suporte de longo prazo para o preço.

Os riscos geopolíticos também se acalmaram. O memorando de entendimento de 60 dias entre os EUA e o Irã aumentou a confiança do mercado, e relatos de um cessar-fogo entre Israel e Hezbollah reduziram ainda mais a demanda por ouro como proteção contra a instabilidade.

Observando os gráficos diários, os vendedores ainda estão no controle. O ouro está preso em um padrão de máximas e mínimas mais baixas. Depois de não conseguir ultrapassar o nível de resistência de $5.500 no início deste ano, o preço permaneceu fraco.

Atualmente, o ouro está testando um nível de suporte importante em $4.155. Embora os compradores tenham conseguido manter essa linha até agora, a recuperação parece fraca. Se o preço fechar abaixo de $4.155 diariamente, pode cair ainda mais em direção ao próximo suporte em $3.881. Se a venda acelerar, o preço pode até cair na faixa de $3.500 a $3.250.

Para que a tendência se torne positiva, o ouro precisa romper a resistência entre $4.399 e $4.450. Superar essa área pode empurrar o preço para $4.759 ou $4.867. O maior obstáculo continua sendo a zona de oferta entre $5.470 e $5.616.

No geral, os indicadores técnicos mostram que a pressão de baixa ainda é mais forte do que o interesse de compra. Embora possam ocorrer pequenos rallies, a tendência geral permanece negativa enquanto o ouro estiver abaixo desses níveis de resistência-chave.

Níveis-chave

Suporte: $4.155, $3.881, $3.500, $3.251

Resistência: $4.399, $4.450, $4.759, $4.867, $5.470, $5.616

Perspectiva

O ouro está em uma situação instável, pois está próximo de um suporte crítico. Se permanecer acima de $4.155, podemos ver uma recuperação de curto prazo. No entanto, uma quebra abaixo desse nível provavelmente levará a mais perdas em direção a $3.881. Até que o preço volte a ficar acima de $4.450, a tendência diária aponta para baixo.