À medida que a tecnologia blockchain ultrapassa os criptoativos e se expande para as finanças do mundo real, um número crescente de instituições explora a forma como os registos distribuídos podem otimizar empréstimos, obrigações, produtos titularizados e a gestão de ativos de crédito. A Figure é amplamente reconhecida como um dos principais intervenientes na infraestrutura financeira on-chain dos Estados Unidos, operando em serviços de empréstimo, numa plataforma de mercados de capitais e numa rede blockchain especificamente concebida para instituições financeiras.
A Figure foi fundada em 2018 por uma equipa experiente em fintech com o objetivo de utilizar a blockchain para resolver ineficiências persistentes nos mercados financeiros tradicionais. As transações convencionais de empréstimos e de mercados de capitais envolvem frequentemente numerosos intermediários, uma sincronização complexa de dados e custos operacionais elevados.
À medida que as finanças digitais evoluem, o mercado volta a sua atenção para a utilização da automatização com o objetivo de reduzir a intervenção manual. A Figure adotou a blockchain como tecnologia central, digitalizando a originação de empréstimos, a gestão de ativos e a titularização através de registos on-chain, contratos inteligentes e liquidação automatizada.
Ao contrário da maioria dos projetos de criptomoedas, o foco da Figure não é emitir uma criptomoeda, mas sim construir redes de infraestrutura para instituições e participantes do mercado financeiro.
O modelo de negócio da Figure centra-se no ciclo de vida do ativo financeiro, incluindo criação, registo, negociação e gestão.
No seu negócio de empréstimos, após um utilizador submeter uma candidatura, as informações do ativo são revistas e registadas digitalmente. Assim que um ativo é formado, pode entrar no mercado de capitais para financiamento ou titularização.
A rede blockchain mantém os dados dos ativos unificados e rastreáveis, reduzindo os silos de dados entre sistemas legados. Os contratos inteligentes executam determinadas regras de negócio, reduzindo os custos decorrentes de operações manuais e revisões repetidas.
A Provenance Blockchain serve como a rede subjacente crítica para o ecossistema da Figure, concebida especificamente para apoiar a gestão e negociação on-chain de ativos financeiros.
Ao contrário das blockchains públicas abertas, a Provenance Blockchain é concebida especificamente para aplicações financeiras. Suporta o registo de ativos, registos de propriedade, liquidação de negociações e trilhos de auditoria, permitindo que as instituições utilizem a blockchain mantendo a conformidade com os requisitos regulamentares.
Para empréstimos, produtos titularizados e outros ativos RWA, a Provenance Blockchain fornece uma camada de dados unificada, garantindo transparência e verificabilidade ao longo de todo o ciclo de vida do ativo.
A Figure Connect é uma rede de mercados de capitais on-chain lançada pela Figure, concebida para ligar originadores de empréstimos, instituições financeiras e investidores em ativos.
Nos mercados tradicionais de empréstimos, após a originação, os empréstimos passam normalmente por múltiplos intermediários para transferência, agregação e titularização. A Figure Connect integra estas etapas numa única plataforma unificada através da digitalização e de processos on-chain.
Dentro desta rede, os ativos de empréstimo podem ser transferidos e precificados mais rapidamente, ao mesmo tempo que aumentam a transparência do mercado. Para os participantes institucionais, isto significa uma maior eficiência na gestão de ativos e na liquidez.
Os ativos do mundo real (RWA) referem-se a ativos provenientes da atividade económica real que são mapeados para uma blockchain para gestão e negociação.
O negócio da Figure está intrinsecamente ligado a RWA, uma vez que os seus ativos principais incluem hipotecas, empréstimos ao consumo e outros produtos de crédito — todos componentes essenciais dos mercados financeiros do mundo real.
Ao aproveitar a blockchain, a Figure digitaliza a criação, o registo, a transferência e a titularização de ativos, melhorando a eficiência global da gestão de ativos.
A Figure e os bancos tradicionais oferecem ambos serviços relacionados com empréstimos, mas as suas arquiteturas subjacentes são fundamentalmente diferentes.
As instituições tradicionais dependem de bases de dados centralizadas e de processos manuais, enquanto a Figure enfatiza operações digitais e automatizadas.
Na transferência de ativos, os sistemas legados envolvem frequentemente múltiplas plataformas independentes e intermediários. A Figure, por contraste, constrói um ambiente de dados unificado numa rede blockchain para a gestão do ciclo de vida do ativo de ponta a ponta.
| Dimensão de comparação |
Figure |
Instituições financeiras tradicionais |
| Base tecnológica |
Rede blockchain |
Sistemas centralizados |
| Gestão de dados |
Registos on-chain |
Fragmentados por múltiplos sistemas |
| Transferência de ativos |
Processos automatizados |
Múltiplos intermediários |
| Modelo de liquidação |
Liquidação digital |
Compensação tradicional |
| Transparência |
Registos rastreáveis |
Informação em silos |
É importante notar que a Figure não está a substituir as instituições financeiras tradicionais — está a utilizar a tecnologia para melhorar a eficiência da infraestrutura do mercado financeiro.
À medida que o mercado de RWA cresce, mais instituições prestam atenção ao potencial da blockchain na gestão de ativos do mundo real.
A rede de empréstimos on-chain e a infraestrutura de mercados de capitais da Figure oferecem um modelo comprovado para a digitalização de ativos financeiros. À medida que os volumes de ativos e a participação institucional aumentam, os seus efeitos de rede podem fortalecer-se ainda mais.
Ao mesmo tempo, a Figure enfrenta desafios relacionados com a conformidade regulamentar, os padrões da indústria, a adoção institucional e a interoperabilidade de sistemas. Construir uma infraestrutura financeira on-chain requer tanto inovação tecnológica como integração perfeita com os sistemas financeiros existentes.
Resumo
A Figure é uma empresa fintech focada em infraestrutura financeira blockchain. Através da digitalização de empréstimos, da Provenance Blockchain, da Figure Connect e da rede RWA, impulsiona a migração de ativos financeiros tradicionais para on-chain. O seu valor central reside na utilização da blockchain para otimizar processos de empréstimo, titularização e mercados de capitais, melhorando a eficiência, a transparência e a automatização da transferência de ativos.
Perguntas Frequentes
Em que rede blockchain opera a Figure?
O ecossistema da Figure funciona principalmente na Provenance Blockchain. Esta rede é concebida especificamente para a gestão de ativos financeiros e aplicações de mercados de capitais, suportando o registo, a negociação e a liquidação on-chain.
Qual é o principal objetivo da Figure Connect?
A Figure Connect é uma rede de mercados de capitais on-chain que liga originadores de empréstimos, instituições financeiras e investidores, melhorando a eficiência da transferência de ativos de empréstimo e aumentando a transparência do mercado.
Como se relaciona a Figure com RWA?
O negócio central da Figure envolve ativos do mundo real, como hipotecas e empréstimos de crédito, o que a torna altamente relevante para o espaço RWA. A sua infraestrutura ajuda a trazer ativos financeiros reais para uma circulação digital on-chain.
Qual é a diferença entre a Provenance Blockchain e as blockchains públicas comuns?
A Provenance Blockchain está mais focada em casos de uso financeiro, enfatizando o registo de ativos, a gestão de conformidade, os trilhos de auditoria e as aplicações de nível institucional, enquanto as blockchains públicas comuns estão normalmente orientadas para ecossistemas abertos mais amplos.
