Os amigos que acabam de entrar no mundo das criptomoedas podem ficar confusos com vários termos técnicos, hoje vou organizar alguns conceitos comuns, explicando o que é o universo cripto e as diferentes formas de jogar nele.

Vamos começar pelo básico. Moeda fiduciária é o dinheiro emitido pelo governo, como yuan, dólar, etc., garantido apenas pela confiança do governo. O conceito de Token é um pouco mais complexo, muitas pessoas traduzem como "tóteo", mas na visão dos profissionais do setor de blockchain, uma tradução mais precisa é "token de prova de participação". Simplificando, o Token representa uma prova de direito na blockchain, não apenas uma moeda. Sua magia está em poder registrar digitalmente ativos físicos e virtuais, algo que o sistema financeiro tradicional não consegue fazer.

Ao entrar no mundo cripto, você ouvirá frequentemente os termos "airdrop" e "candy". Airdrop é uma estratégia de marketing de projetos, onde eles distribuem tokens gratuitamente para os participantes da comunidade, geralmente proporcional à quantidade de tokens que você possui. Candy é semelhante, sendo uma distribuição gratuita de criptomoedas durante a fase de ICO, uma forma de criar hype e promover o projeto.

Sobre negociações, o conceito de "quebra de preço" é importante — significa que uma moeda caiu abaixo do seu preço de emissão. Private sale é uma forma comum de arrecadação de fundos pelos projetos, diferente da arrecadação pública (ICO), que é aberta ao público geral; a private sale é direcionada a investidores específicos que atendem a certos critérios. Rodadas de financiamento como private, angel round e ICO representam diferentes fases de captação de recursos do projeto.

Quanto às plataformas de negociação, há muitas opções no setor cripto, desde grandes exchanges até plataformas menores. Negociar criptomoedas tem algumas características únicas: primeiro, é 24/7, ou seja, funciona o ano todo sem parar; segundo, não há limites de variação de preço (limite de alta ou baixa), por exemplo, em 2024, o Bitcoin chegou a subir mais de 20% em um único dia; terceiro, é possível comprar unidades muito pequenas, como 0,0001 BTC; quarto, o T+0 permite comprar e vender no mesmo dia, diferente do mercado de ações que precisa esperar o próximo dia útil; por fim, retirar fundos para dinheiro fiat é instantâneo, sem restrições de tempo.

Se você não quer deixar seus tokens na exchange, pode usar uma carteira. A carteira é como seu cartão bancário pessoal, algumas só suportam uma moeda, outras suportam várias, como a imToken, que é mais conveniente. Recarregar é transferir tokens para a exchange, sacar é transferir para fora, e o tempo de processamento varia.

Conceitos como posição, long e short são muito importantes. Simplificando, quem compra contratos é chamado de long, aposta na alta; quem vende contratos é short, aposta na baixa. Notícias boas que podem impulsionar o preço são chamadas de "boa notícia", enquanto notícias ruins são "má notícia".

Blockchains públicas, privadas e consórcios são as três principais formas de blockchain. As públicas, como Bitcoin e Ethereum, qualquer pessoa pode participar; as privadas têm permissões restritas de escrita, usadas para desenvolver aplicações empresariais; as de consórcio são controladas por várias instituições, comuns na área financeira.

Existem várias formas de analisar o mercado. Rebound é uma recuperação de curto prazo durante uma queda; correção é uma queda de curto prazo durante uma alta; consolidação é quando o preço fica relativamente estável. "Arbitragem" é simples: aproveitar a diferença de preço entre plataformas para ganhar dinheiro. Trading com alavancagem é investir com uma pequena quantia de capital, multiplicando o valor, mas é muito arriscado, parecido com apostas.

Existem duas formas básicas de negociação: mercado (market order), que executa ao preço atual do mercado, garantindo a compra ou venda, mas com preço incerto; e limite (limit order), onde você define o preço desejado, e a operação só acontece se o mercado atingir esse valor. As ordens seguem o princípio de "prioridade de preço, depois de tempo".

Manipulação de mercado por grandes investidores (market makers) é comum. "Wash trading" é abrir várias contas em plataformas diferentes e manipular os preços por meio de negociações fictícias; "Fake move" é puxar o preço para cima e depois vender rapidamente, assustando os investidores menores; "Market support" é quando grandes investidores compram para evitar quedas. A taxa de troca (turnover) reflete a frequência de negociações de uma moeda em um período, sendo um indicador importante de liquidez.

Bull market é um mercado em alta, com perspectivas otimistas; bear market é o oposto, em queda contínua. "Monkey market" é uma situação mais imprevisível, com oscilações rápidas e difíceis de prever. A onda de alta mais forte em um mercado de alta é chamada de "onda principal", e se pegar essa fase, pode ganhar muito dinheiro. Queda gradual é "queda de fundo", enquanto uma queda repentina é "queda em cascata", e uma recuperação forte após uma baixa prolongada é "explosão de alta".

Termos como "absorção de ordens", "controle de mercado" e "cortar os lucros" têm um tom de brincadeira. "Absorção" é quando os grandes investidores assustam os pequenos com manipulações e assumem o controle; "controle de mercado" é quando os grandes têm muitos tokens e podem influenciar o mercado à vontade; "cortar os lucros" é quando os grandes fazem os pequenos perderem dinheiro. "Falsificação de sinais" é usar velas (candlesticks) para criar sinais falsos e induzir compras ou vendas.

Gerenciamento de posição é fundamental. "Full position" é investir todo o dinheiro em tokens; "dollar cost averaging" é comprar mais quando o preço cai para reduzir o custo médio; "adding to position" é continuar comprando se você acredita na alta futura. "Abrir posição" é a primeira compra; "reduzir posição" é vender parte ao perceber riscos; "fechar posição" é vender tudo e ficar em USDT. "Leve", "pesado" e "meio" representam diferentes proporções de investimento. "Fechar tudo" é vender tudo e ficar em espera.

Stop profit e stop loss são estratégias de proteção. "Stop profit" é vender após alcançar um lucro desejado; "stop loss" é vender após uma perda atingir um limite para evitar perdas maiores. "Lateralidade" é o mercado que oscila pouco dentro de uma faixa; rebound é uma recuperação durante uma queda; reversão é quando o fundo vira alta; reversão em V é uma recuperação rápida e comum.

Ao fazer arbitragem, é importante observar a velocidade de transferência de tokens, pois se for lenta, a oportunidade desaparece. Negociação off-market (com moeda fiduciária) é feita por plataformas que garantem a segurança, usando yuan ou USDT para comprar ou vender moedas principais, de modo semelhante a compras online.

"Vender por medo" (cutting losses) é vender mesmo com queda, por medo de perder mais; "presa" é quando você compra e o preço cai, ficando preso; "recuperar" é quando o preço sobe novamente, recuperando o investimento ou obtendo lucro; "perder a oportunidade" é comprar na baixa e ficar esperando, perdendo o momento ideal; "montanha-russa" é quando o preço sobe e desce rapidamente, como um brinquedo.

"Acumular moedas" significa comprar bastante de uma moeda com potencial de longo prazo, esperando multiplicar por dez ou cem vezes. "Fazer long" é apostar na alta, "fazer short" na baixa. Mineração é usar computadores ou celulares para rodar algoritmos e ganhar criptomoedas, mas cuidado, pois acelera o desgaste do equipamento.

No que diz respeito às rodadas de financiamento, ICO vem do conceito de IPO de ações, onde o projeto emite sua própria moeda virtual para trocar por moedas de mercado. Private round é uma captação direcionada a investidores específicos, sem publicidade aberta. Angel round é o investimento inicial de investidores individuais em startups, com alto risco, mas potencial de retorno elevado.

Essa é uma visão geral do que é o universo cripto e sua lógica básica de funcionamento. O setor oferece oportunidades, mas também riscos, então os novatos devem entender bem esses conceitos antes de decidir como participar.