Acabei de encontrar algo interessante sobre ciclos de mercado que me fez refletir. Existe uma teoria antiga de Samuel Benner de 1875, onde ele tentou mapear quando os mercados financeiros tendem a prosperar, colapsar ou recuperar-se. Parece desatualizada, certo? Mas o padrão que ele identificou é na verdade bastante surpreendente quando olhamos para a história.

Basicamente, ele dividiu em três períodos quando é melhor ganhar dinheiro ou quando é preciso manter cautela. Primeiro, há os anos de pânico - aproximadamente a cada 18 a 20 anos, estes são momentos em que crises financeiras atingem forte. Vimos isso por volta de 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e a teoria sugere que 2035 está chegando. Durante esses períodos, o conselho é simples: não venda em pânico. Apenas mantenha e aguarde.

Depois, temos os anos de boom, que são basicamente o oposto. Os mercados estão se recuperando, os preços estão subindo, e estas são suas janelas para realmente vender e realizar lucros. A lista inclui anos como 1928, 1943, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020. O interessante é que 2026 é marcado como um ano de boom neste ciclo - que é exatamente agora. Então, tecnicamente, estamos em um desses períodos em que os investidores deveriam estar procurando sair de posições a preços mais altos.

O terceiro tipo é a fase de recessão, onde tudo está em baixa. Os preços estão baratos, a economia está lenta, e honestamente? É quando o dinheiro inteligente compra. Anos como 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023 entram nesta categoria. A estratégia aqui é direta: acumule ativos quando estão baratos, depois mantenha até que o boom volte.

Então, toda a estrutura é bem simples se você pensar bem - compre quando as coisas estiverem em baixa, venda quando estiverem em alta, e não se deixe levar pelos pânicos. É quase como um manual de longo prazo para quando os períodos oferecem oportunidades reais de ganhar dinheiro.

Obviamente, isso não é uma verdade absoluta. Os mercados estão muito mais complexos agora com geopolitica, disrupções tecnológicas, mudanças de políticas e uma infinidade de variáveis que Benner não poderia prever em 1875. Mas, como padrão histórico? Vale a pena prestar atenção. Dá uma perspectiva diferente sobre esses ciclos de longo prazo que todos parecem estar ignorando.