Se você leva a sério o trading, então é obrigatório entender como funcionam as formações de velas. Isto não são apenas imagens bonitas no gráfico - são informações reais sobre a psicologia do mercado, que podem ajudar a tomar decisões mais conscientes.

As velas mostram o que aconteceu com o preço durante um determinado período: onde abriu, onde fechou, qual foi a máxima atingida e a mínima registrada. Além disso, oferecem uma visão do sentimento geral em torno do ativo. A boa notícia é que essas formações são relativamente fáceis de reconhecer, e funcionam como modelos para identificar oportunidades de negociação.

Tudo começa com a divisão em várias categorias: padrões de alta, de baixa, de reversão e de continuação de tendência. Cada um deles conta sua própria história sobre o que pode acontecer a seguir.

Aliás, as velas como método de análise não foram inventadas ontem. Ainda no século XVIII, comerciantes japoneses de arroz usavam esse sistema, e no Ocidente ele só chegou no final dos anos 1980. Hoje, é uma das principais ferramentas para a maioria dos traders.

Agora, vamos entender algumas formações específicas. O martelo é uma das formações de reversão de alta mais confiáveis. Ela se apresenta assim: o preço cai bastante abaixo do valor de abertura, mas depois se recupera rapidamente e fecha perto do início do dia. Um pavio inferior longo indica que os vendedores inicialmente pressionaram o preço para baixo, mas depois os compradores retomaram o controle. Isso pode indicar uma possível reversão para cima.

O engolfo de alta é outro sinal. Uma vela vermelha pequena de repente é engolida por uma grande vela verde, que a cobre completamente. Isso indica que os compradores superaram os vendedores e o sentimento do mercado pode virar para o lado de alta.

A estrela da manhã consiste em três velas: uma longa vermelha, depois uma pequena (que pode ser de qualquer cor), que abre ainda mais abaixo, e então uma longa verde. A vela pequena no meio mostra incerteza, enquanto a forte vela verde após ela sugere uma reversão de alta.

A linha penetrante é um padrão de duas velas. Primeiro, uma longa vela vermelha, depois uma vela verde que abre ainda abaixo do mínimo do dia anterior, mas fecha acima da metade da primeira vela. Essa forte confirmação de fechamento indica uma mudança de sentimento a favor dos touros. Embora esse padrão seja mais comum em ações devido aos gaps noturnos, pode aparecer em outros ativos, especialmente em gráficos semanais.

O martelo invertido é o oposto do martelo comum. Corpo pequeno, pavio superior longo, quase sem pavio inferior. Aparece após uma queda de preço e indica uma tentativa dos compradores de empurrar o preço para cima. Se a pressão de compra continuar, pode sinalizar uma reversão de tendência.

O doji é um padrão interessante. O preço de abertura é quase igual ao de fechamento, por isso o corpo da vela é quase invisível, mas os pavios podem ser longos. Isso representa uma incerteza pura: nem os touros nem os ursos conseguiram dominar. Dependendo do contexto, o doji pode indicar uma reversão ou apenas a continuação da tendência atual.

No lado de baixa, há seus próprios padrões. O engolfo de baixa ocorre quando uma vela verde pequena é engolida por uma grande vela vermelha. A pressão dos vendedores aumenta, o sentimento muda para o lado dos ursos, e o preço pode seguir para baixo.

A estrela da noite é o espelho da estrela da manhã. Uma longa vela verde, depois uma pequena, e então uma longa vela vermelha. Isso indica o enfraquecimento da tendência de alta e sinaliza uma possível reversão de baixa.

A estrela cadente (Shooting Star) é uma vela única com corpo pequeno e pavio superior longo. Aparece após uma alta de preço e mostra uma tentativa dos vendedores de empurrar o preço para baixo. Se a pressão de venda continuar, pode indicar uma reversão de tendência.

Em geral, as formações de velas são a linguagem do mercado. Se você aprender a interpretá-las, poderá entender melhor o que está acontecendo com o preço e para onde ele pode ir a seguir. O mais importante é lembrar que nenhuma formação garante 100% de resultado, mas, combinadas com outras ferramentas de análise, podem melhorar significativamente a qualidade de suas decisões de trading.