Recentemente estou revisitando os conceitos do Chan Lun, quanto mais estudo, mais percebo que essa teoria explica a essência do mercado de forma clara. Para ser honesto, ela revela completamente a psicologia de ganância e medo dos traders, e depois usa um sistema rigoroso de regras para combater essas fraquezas humanas.

Para que serve realmente o Chan Lun? Simplificando: através da compreensão da ganância, raiva e ignorância humanas, constrói-se um sistema de codificação capaz de interpretar as tendências do mercado. Cada movimento do mercado não é aleatório, pode ser decomposto em pontos específicos de compra e venda. Como um chef de carne cortando um boi, você precisa saber onde fazer o corte para entrar e sair com precisão.

Acredito que o núcleo do Chan Lun são, na verdade, algumas leis de combinação. Quando a tendência evolui até certo estágio, essas leis de combinação tornam a conclusão de uma tendência extremamente clara e restrita. Em outras palavras, se você realmente domina essas regras, a avaliação da tendência se torna uma habilidade sólida, não baseada em sensação ou sorte.

É especialmente importante enfatizar o conceito de “tendência perfeita”. Teoricamente, todas as tendências de mercados econômicos livres podem ser precisamente localizadas. A alta terminará, a baixa também será concluída. Isso significa que o ponto final de uma tendência de baixa é a melhor oportunidade de compra — o que o Chan Lun chama de primeiro ponto de compra. O ponto-chave é saber como determinar quando uma tendência anterior realmente termina.

No aspecto operacional, o ritmo é o mais importante. E o ritmo vem de uma compreensão clara dos níveis. Sem o conceito de níveis, qualquer ponto de compra ou venda é uma adivinhação. Minha compreensão é que os níveis funcionam como um sistema de classificação do mercado — níveis maiores determinam a direção geral, níveis menores lidam com oscilações locais. Se a vela diária está em alta, as oscilações de 5 minutos são apenas uma oscilação de consolidação; neste momento, o ideal é manter a posição, usando pontos de compra e venda de níveis menores para reduzir custos.

Central, tipo de tendência, nível, esses três são o núcleo do sistema operacional do Chan Lun. Central é a sobreposição de pelo menos três tendências de níveis secundários consecutivos. Se uma tendência completa contém apenas um centro, é uma consolidação; se contém dois ou mais centros na mesma direção, é uma tendência. Essa distinção é muito importante, pois a lógica de operação de consolidação e tendência é completamente diferente.

Divergência é a única base para julgar uma reversão de tendência. Divergência em alta para vender, divergência em baixa para comprar, sem previsão. Já vi muitas pessoas julgando divergência apenas pelo MACD, com barras vermelhas e verdes, e no final, “divergiram e divergiram, mas a divergência ainda existe”. Na verdade, divergência tem muitas condições prévias: primeiro, é preciso confirmar se é uma tendência ou consolidação; segundo, observar a situação das linhas amarelas e brancas, não apenas as barras vermelhas e verdes; por último, acompanhar a área formada pelo cruzamento das médias móveis.

O padrão, na essência, é uma formação específica composta por três velas consecutivas. Para o padrão de fundo, o ponto mais alto da vela do meio é o mais baixo, e o oposto para o padrão de topo. Mas após a formação do padrão, a questão mais importante é: ele vai gerar uma nova linha de tendência? Se o padrão e o próximo padrão não compartilham velas, então gera uma nova linha; caso contrário, é um padrão intermediário, e a tendência continuará na direção original.

A meu ver, muitas pessoas se desviam ao aprender o Chan Lun porque ignoram a importância dos níveis. Os níveis determinam seu espaço de operação e capacidade de capital. Com 10 mil reais, você pode entrar e sair livremente em níveis de 1 minuto, mas com 1 milhão, só deve entrar após a formação do fundo de um padrão diário e a tendência estar clara. Isso não é uma questão teórica, é uma restrição prática.

Na prática, prefiro usar uma combinação de múltiplos níveis. Por exemplo, ao fazer operações de 5 minutos, olho também para o gráfico de 30 minutos e diário como estrutura de referência. As mudanças nas barras vermelhas e verdes de 30 minutos e as linhas amarelas e brancas ajudam a determinar a direção geral das tendências de 5 minutos e 1 minuto. Se não entender o gráfico de 1 minuto, posso decidir apenas pelos indicadores de 30 minutos.

Por fim, quero dizer que a força do Chan Lun está em construir o trading com uma lógica rigorosa, e não com suposições baseadas na ganância e medo. Assim que você realmente entender esse sistema, poderá gradualmente superar suas fraquezas psicológicas e agir de forma mais racional no mercado. Essa é a verdadeira essência do valor do Chan Lun.