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O gigante global de gestão de ativos, BlackRock, volta a liderar a tempestade de tokenização financeira! Recentemente, este gigante do setor que gere 14 biliões de dólares em ativos, submeteu oficialmente uma nova candidatura de estrutura de fundos tokenizados à SEC dos Estados Unidos, e sem hesitar, continua a colaborar com o antigo parceiro Securitize, usando a sua infraestrutura blockchain como base tecnológica central, para acrescentar peso à “tokenização” de ativos financeiros tradicionais, que passa de uma “experiência de nicho” para uma fase de explosão de “padrão institucional”.

Esta candidatura não é uma iniciativa pontual da BlackRock, mas sim uma “continuação de atualização” da sua estratégia de tokenização. Já em 2024, a BlackRock, em parceria com a Securitize, lançou o primeiro fundo tokenizado, o BUIDL, que em apenas dois anos cresceu para 2,3 mil milhões de dólares, validando concretamente a viabilidade comercial de “ativos tradicionais + blockchain”, tornando-se um exemplo de referência para entrada institucional no mercado financeiro on-chain. Agora, a submissão do novo fundo declara que a BlackRock elevou os fundos tokenizados de um “projeto piloto” para uma “linha de produtos principal”, deixando de ser uma experiência superficial, para enraizar-se profundamente e expandir-se de forma abrangente.

O novo fundo lançado pela BlackRock chama-se “Ferramenta de Reserva de Stablecoins de Reinvestimento Diário da BlackRock”, com uma proposta precisa e robusta, focada em dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight garantidos por títulos do Tesouro, sendo considerado uma “ferramenta de gestão de ativos de alta liquidez e baixo risco” na blockchain. Diferente dos processos tradicionais de fundos, este novo fundo emitirá “quotas na blockchain” através de um sistema de permissão que conecta múltiplas blockchains, com todas as transações registadas em tempo real na cadeia, totalmente rastreáveis, eliminando os problemas de colaboração entre múltiplas entidades, dados fragmentados e atrasos na liquidação. A Securitize continua a ser a “ âncora tecnológica” desta revolução na blockchain, com a sua empresa de transferência autorizada a manter o registo oficial de propriedade das quotas tokenizadas, construindo habilmente uma arquitetura dupla de “verificação de propriedade na blockchain + conformidade off-chain” — registando a propriedade na cadeia e vinculando a identidade do investidor fora da cadeia, equilibrando a eficiência e transparência do blockchain com os requisitos de conformidade do setor financeiro tradicional.

A decisão de continuar a parceria com a Securitize demonstra a visão estratégica e a precisão da BlackRock. Como uma das poucas plataformas de tokenização no mundo a possuir todas as licenças de conformidade da SEC, a Securitize combina força tecnológica blockchain com qualificações de conformidade financeira tradicional, podendo desenvolver contratos inteligentes, emitir ativos na blockchain, além de realizar verificações KYC/AML e gerir listas brancas de investidores — uma “ponte dourada” entre o setor financeiro tradicional e o mundo Web3. Para a BlackRock, reutilizar infraestruturas maduras reduz custos de tentativa e erro tecnológicos, acelera a implementação de produtos e mantém o ciclo de conformidade, evitando riscos regulatórios associados à troca de parceiros, sendo uma estratégia de múltiplos benefícios.

Atualmente, o setor de finanças tokenizadas vive um “momento de aceleração”, com dados a mostrar que o valor de ativos do mundo real tokenizados (RWA) ultrapassou os 30 mil milhões de dólares, tendo duplicado em um ano, passando de uma exploração de nicho inicial para uma fase crucial de construção de infraestrutura de nível institucional. A BlackRock e a Securitize, ao lançarem um novo fundo, sem dúvida, reforçam o setor, acelerando a entrada de gigantes tradicionais de gestão de ativos, e também a remodelação da lógica de funcionamento do sistema financeiro global — um mercado tradicional fechado, ineficiente e de altos custos, está a ser transformado pela tokenização, que quebra barreiras, permitindo que emissão, negociação e liquidação de ativos ocorram “na blockchain”, em tempo real, com circulação eficiente e alcance global.

Desde a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, passando pelo fundo BUIDL que ultrapassou 2 mil milhões de dólares, até à recente entrada de fundos tokenizados na SEC, cada passo da BlackRock está no centro da transformação do setor. A sua ligação profunda à Securitize reforça a segurança tecnológica e regulatória para a sua carteira de ativos de trilhões de dólares na blockchain. Previsivelmente, uma vez aprovado o novo fundo, abrirá completamente o espaço para a tokenização de ativos financeiros tradicionais, acelerando a entrada de títulos do governo, fundos do mercado monetário, obrigações e outros ativos de baixo risco na blockchain. A finança na blockchain deixará de ser uma “história de um só” de criptomoedas, tornando-se um “palco” de fusão profunda entre ativos tradicionais de trilhões e tecnologia blockchain, numa revolução paradigmática financeira global, já em preparação.