Acabei de verificar o contrato de $LAB , o mais chamativo não é o aumento de 45,37%, mas o fato de os vendedores ainda estarem empurrando para dentro.

24 horas, subiu de 14,236 para 22,45, o volume de negócios atingiu 1,58 bilhões de dólares, já não é um valor de uma moeda pouco conhecida que de repente explode.
Mais estranho ainda, a taxa de financiamento continua em -0,6803%, e há 8 períodos consecutivos de pagamento por parte dos vendedores.
Em linguagem simples, o preço está subindo continuamente, e os vendedores estão sendo cobrados a cada 8 horas, mas ainda não querem sair.
O Open Interest (OI) aumentou 19,7% nas últimas 24 horas, e em 1 hora cresceu mais 3,5%, já atingindo 157 milhões de dólares em posições não liquidadas.
Isso indica que não é apenas uma tentativa de empurrar o preço para cima com posições vendidas, mas que novas posições também continuam entrando.
Muitos no mercado, ao verem uma alta de 45%, naturalmente pensam "deve haver uma correção", mas a estrutura do mercado mostra que os que apostam na correção ainda não foram completamente limpos.
A proporção de posições longas versus curtas dos investidores de varejo é de apenas 0,41, com 29% de posições longas.
Ou seja, a maioria das contas comuns não se atreve a seguir a alta, e na verdade parecem estar apoiando os vendedores.
Ao mesmo tempo, o prêmio do contrato está em -4,312%, e o preço perpétuo ainda está claramente com desconto, essa alta com um prêmio negativo indica que o mercado está sendo empurrado para cima enquanto força uma liquidação de posições vendidas, e o sentimento e o preço não estão sincronizados.
O aspecto mais perigoso dessa situação não é o quanto o preço subiu, mas o fato de haver muitos vendedores, muitos que pagam, e posições ainda em aumento.
$LAB O significado atual da negociação é bastante claro: se os vendedores não conseguirem pressionar o preço rapidamente de volta, o próximo movimento provavelmente será definido por liquidações forçadas e stops.
#Anomalia nos contratos
Escrito com a ajuda do modelo Claude Opus 4.8; não constitui conselho de investimento, avalie de forma independente.