A SK Hynix e a Samsung ainda podem ser seguidas?

Todos sabem que a SK Hynix e a Samsung, no último ano, dispararam como foguetes, com aumentos exagerados (muito mais exagerados do que os períodos de alta do ouro e da prata), e até beneficiaram a bolsa coreana, tornando-a uma das melhores do mundo – estes dois contribuíram diretamente com metade. O armazenamento era um setor subvalorizado no campo da IA. No início, ninguém achava que o armazenamento fosse tão importante, até que a corrida armamentista chegou ao armazenamento, e a NVIDIA não parava de fazer pedidos. As pessoas perceberam que este setor subjacente estava atrasado nos ganhos, e então foi recuperado – foi mais ignorado anteriormente, por isso teve muitos ganhos de recuperação, não porque subiu muito recentemente, ou histórias de riqueza lendárias, indicam que o armazenamento é mais importante do que outras cadeias da IA. Neste setor, só existem alguns grandes players, e dois deles estão na Coreia do Sul, a SK Hynix e a Samsung. E como todos sabem, os coreanos são especuladores per capita, a especulação alavancada em criptomoedas começou neste país primeiro. Então, os coreanos enlouqueceram e, no último ano, todos começaram a especular alavancados nestes dois, afirmando que "nós mesmos podemos sustentá-los", com um orgulho de que "a nossa principal função é patriotismo, e ganhar dinheiro é um bónus" – familiar? Os investidores do mercado A já quase sabem de cor. A propósito, a taxa de natalidade que o governo coreano não conseguia aumentar com subsídios, foi até impulsionada por estes dois, o que mostra que mesmo a riqueza no papel pode dar às pessoas mais segurança em relação ao futuro. Então, o armazenamento é realmente tão lucrativo? Sim, os preços são basicamente definidos por estas empresas, e os pedidos já estão programados para o próximo ano, e até mesmo a mercadoria para o ano seguinte está a ser bloqueada antecipadamente, o que achas? Apesar de toda esta especulação, os dados mostram que as ações ainda não estão sobrevalorizadas, simplesmente porque são muito lucrativas. Mas o mercado de ações é sempre um mercado de compra e venda de expectativas. Se no futuro se tornar mais lucrativo, mesmo que agora não seja lucrativo, ainda assim subirá muito. E se no futuro não for tão lucrativo – ou seja, ainda muito lucrativo, mas talvez não tanto quanto agora – então também corrigirá. Todos veem que o armazenamento é lucrativo, e estas empresas não sabem? Por isso, estão a expandir capacidade a toda a velocidade, porque se não expandires, os outros expandem, e a tua quota de mercado é roubada. Mas expandir capacidade significa que os produtos não serão escassos. Sim, esta expansão e implementação levam tempo, mas não te esqueças, o mercado de ações negocia expectativas, não o presente. Portanto, como investidor, é preciso prever antecipadamente se esta expansão da oferta e o crescimento da procura, qual deles é mais rápido ou mais lento. Obviamente, nos próximos 2-3 anos, desde que a IA continue a crescer (evento altamente provável), o volume de negócios destes rapazes continuará a crescer, e as receitas também. Mas se, por ser tão lucrativo, outros grandes players entrarem? Não digo que possam abalar a posição de liderança, nem que demorem anos a implementar, só esta expectativa pode fazer com que as ações atinjam um pico a curto prazo e caiam. O armazenamento não é como chips, e tem uma diferença fundamental do fosso da plataforma CUDA da NVIDIA. Com base nisso, acredito que estes rapazes continuarão a subir, mas a natureza dos investidores coreanos pode fazer com que, após uma grande onda de ganhos no futuro, acelere para o pico e depois termine brevemente em loucura e controvérsia. Este momento pode começar com a listagem no mercado de ações dos EUA em breve, ou seja, primeiro uma festa, depois uma correção profunda. Portanto, se realmente acreditas, talvez possas entrar lentamente nessa altura, alocando-o como infraestrutura do mundo futuro (embora possam não ser os que terão os maiores ganhos a longo prazo na minha opinião, mas terão negócios relativamente certos a longo prazo como suporte), vamos ver. Do ponto de vista global, há sempre muitas oportunidades de valorização de ativos, e não apenas depositar dinheiro no banco além do mercado A e de imóveis. Se dizes que não há oportunidades de investimento porque estás fisicamente no país, isso é apenas auto-limitação e preguiça. #Gate完成141只股票股息派发