Реальные активы (RWA) — это цифровая модель, которая переносит финансовые активы из реального мира в блокчейн-сеть для управления и обращения. По мере того как блокчейн постепенно внедряется в традиционные финансы, RWA становится критически важной инфраструктурой, соединяющей ончейн-экосистемы с реальной экономикой. Figure — один из ключевых игроков, который продвигает RWA через цифровизацию займов, секьюритизацию активов и создание ончейн-рынков капитала.
Традиционные финансовые рынки долгие годы полагались на централизованные базы данных и сложные системы посредников для управления активами. Figure, напротив, стремится построить единый уровень данных и сеть для обращения активов на базе блокчейна. Используя Provenance Blockchain в качестве базовой инфраструктуры, Figure создал целый набор сценариев использования RWA — от займов до секьюритизированных продуктов и рынков капитала.
Что такое RWA
Реальные активы (RWA) — это активы из реальной экономики, которые оцифровываются и фиксируются в блокчейне для управления и торговли.
Сфера RWA широка: недвижимость, облигации, займы, частное кредитование, государственные облигации, дебиторская задолженность и другие финансовые инструменты. В отличие от нативных криптоактивов, RWA обычно привязаны к реальным активам или денежным потокам.
Блокчейн предоставляет единый реестр для записи данных, управления правами собственности и передачи активов, что повышает прозрачность и цифровизацию.
Ключевая стратегия Figure — не просто выпускать токенизированные активы, а построить инфраструктурную сеть, которая поддерживает цифровое управление реальными финансовыми активами.
Figure сосредоточен на заемных активах, кредитных продуктах и рынках секьюритизации. Эти активы генерируют предсказуемые денежные потоки и опираются на существующие финансовые системы.
Благодаря оцифрованным процессам и блокчейн-сетям Figure объединяет создание, управление и обращение активов в единую среду.
Такой подход делает Figure не просто финтех-компанией, а ключевым участником развития инфраструктуры RWA.
Заемные активы — один из важнейших типов RWA для Figure.
После одобрения и выдачи займа информация об активе записывается в блокчейн в цифровом виде. Статус собственности, история передачи и другие данные остаются отслеживаемыми.
По сравнению с традиционными базами данных ончейн-записи устраняют проблемы синхронизации между разными системами и повышают прозрачность активов. Оцифрованные заемные активы могут также участвовать в финансировании на рынках капитала и в секьюритизации.
Как Provenance Blockchain поддерживает RWA
Provenance Blockchain — критически важный компонент инфраструктуры экосистемы Figure и ключевая часть его стратегии RWA.
Provenance Blockchain обеспечивает регистрацию активов, управление правами собственности, запись транзакций и выполнение смарт-контрактов. Это позволяет реальным активам проходить полный жизненный цикл в ончейне.
Для займов, кредитных продуктов и секьюритизированных активов единая среда данных повышает операционную эффективность и прозрачность. Provenance Blockchain становится важным мостом между традиционными финансами и блокчейн-сетями.
Секьюритизация активов — один из самых ярких примеров применения в экосистеме RWA.
Традиционная секьюритизация включает займодавцев, хранителей, рейтинговые агентства и множество участников рынка капитала. Часто на завершение всех потоков активов требуется длительное время.
Figure централизует информацию об активах в единой сетевой среде с помощью ончейн-записей и цифрового управления. Это снижает затраты на обработку данных и координацию. Оцифровка секьюритизации повышает прозрачность и упрощает последующую торговлю и управление активами.
Ликвидность — давняя и критическая проблема на рынке RWA.
Реальным финансовым активам обычно не хватает высокочастотной торговой среды, характерной для криптоактивов. Это ограничивает эффективность их обращения.
Figure Connect, как ончейн-сеть рынка капитала, предоставляет цифровую среду для торговли займами и заемными активами. Держатели активов и инвесторы могут передавать и управлять активами на единой платформе. Более эффективный механизм ликвидности стимулирует активность на рынке RWA и повышает эффективность распределения капитала.
Ключевое отличие Figure — использование блокчейна для реструктуризации процессов управления активами, а не изменение природы самих активов.
| Аспект |
Модель RWA Figure |
Модель традиционного управления активами |
| Запись данных |
Единый ончейн-реестр |
Децентрализованное управление в нескольких системах |
| Прозрачность активов |
Отслеживаемость в реальном времени |
Многоуровневое управление информацией |
| Эффективность обращения |
Автоматизированная поддержка процессов |
Зависит от ручной координации |
| Модель расчетов |
Цифровые расчеты |
Традиционная клиринговая система |
| Обмен данными |
Единый уровень данных |
Независимые базы данных |
Figure фокусируется на повышении эффективности финансовой инфраструктуры, а не на создании новых классов активов.
Заключение
Figure продвигает развитие Реальных активов (RWA) с помощью Provenance Blockchain, Figure Connect и сети цифровых займов. Он объединяет займы, кредитные продукты и секьюритизированные активы в единую ончейн-инфраструктуру. Главная цель — повысить эффективность управления финансовыми активами, улучшить их прозрачность и оптимизировать потоки активов на рынках капитала.
Часто задаваемые вопросы
В чем разница между RWA и криптовалютой?
RWA соответствуют реальным активам или денежным потокам (например, займы и облигации), а криптовалюты — это нативные цифровые активы, которые могут не иметь реального обеспечения.
Какую технологию Figure использует для поддержки RWA?
Figure в основном использует Provenance Blockchain для регистрации активов, записи транзакций и цифрового управления, а также Figure Connect для обеспечения потоков активов и операций на рынках капитала.
Как заемные активы Figure становятся RWA?
Заемные активы после оцифровки записываются в блокчейн. Через ончейн-инфраструктуру ими можно управлять, передавать и секьюритизировать. Это типичный пример применения RWA.
Какую роль играет Figure Connect в RWA?
Figure Connect создает цифровую среду для торговли займами и заемными активами, повышает их ликвидность и помогает участникам рынка капитала управлять активами и передавать их.
