По мере того как технология блокчейн выходит за рамки криптоактивов и проникает в реальный финансовый сектор, все больше институциональных игроков изучают, как распределенные реестры могут оптимизировать кредитование, облигации, секьюритизированные продукты и управление кредитными активами. Компания Figure широко признана одним из ключевых игроков в ончейн-инфраструктуре финансового рынка США, работая в сфере кредитных услуг, на платформе рынков капитала и в блокчейн-сети, созданной специально для финансовых институтов.
Figure была основана в 2018 году опытной финтех-командой с целью использования блокчейна для устранения давних проблем эффективности на традиционных финансовых рынках. Обычные операции с кредитами и капиталом часто требуют участия множества посредников, сложной синхронизации данных и несут высокие операционные издержки.
С развитием цифровых финансов рынок обратил внимание на автоматизацию для сокращения ручного вмешательства. Figure сделала блокчейн своей основной технологией, оцифровав выдачу кредитов, управление активами и секьюритизацию с помощью ончейн-записей, смарт-контрактов и автоматизированных расчетов.
В отличие от большинства криптопроектов, Figure не фокусируется на выпуске криптовалюты, а строит инфраструктурные сети для институтов и участников финансового рынка.
Бизнес-модель Figure строится вокруг жизненного цикла финансовых активов: создание, регистрация, торговля и управление.
В своем кредитном бизнесе после подачи пользователем заявки информация об активе проверяется и записывается в цифровом виде. После формирования актив может поступить на рынок капитала для финансирования или секьюритизации.
Блокчейн-сеть обеспечивает единообразие и отслеживаемость данных об активах, устраняя разрозненность между устаревшими системами. Смарт-контракты выполняют определенные бизнес-правила, снижая затраты на ручные операции и повторные проверки.
Provenance Blockchain является ключевой базовой сетью для экосистемы Figure, созданной специально для ончейн-управления и торговли финансовыми активами.
В отличие от открытых публичных блокчейнов, Provenance Blockchain ориентирован на финансовые приложения. Он поддерживает регистрацию активов, записи о праве собственности, расчеты по сделкам и аудиторские следы, позволяя институтам использовать блокчейн с соблюдением нормативных требований.
Для кредитов, секьюритизированных продуктов и других RWA-активов Provenance Blockchain предоставляет единый слой данных, обеспечивая прозрачность и верифицируемость на протяжении всего жизненного цикла актива.
Figure Connect — это ончейн-сеть рынков капитала, запущенная Figure. Она предназначена для связи кредиторов, финансовых институтов и инвесторов в активы.
На традиционных рынках кредитования после выдачи кредиты обычно проходят через множество посредников для передачи, объединения в пулы и секьюритизации. Figure Connect объединяет эти этапы в единую платформу за счет оцифровки и ончейн-процессов.
В рамках этой сети кредитные активы передаются и оцениваются быстрее, а прозрачность рынка повышается. Для институциональных участников это означает рост эффективности управления активами и ликвидности.
Активы реального мира (RWA) — это активы, возникающие в реальной экономической деятельности и отображаемые на блокчейне для управления и торговли.
Бизнес Figure неразрывно связан с RWA, поскольку его основные активы включают ипотеку, потребительские кредиты и другие кредитные продукты, которые являются ключевыми компонентами финансовых рынков реального мира.
Используя блокчейн, Figure оцифровывает создание, регистрацию, передачу и секьюритизацию активов, повышая общую эффективность управления активами.
Figure и традиционные банки предлагают услуги, связанные с кредитованием, но их архитектура принципиально различается.
Традиционные институты полагаются на централизованные базы данных и ручные процессы, а Figure делает упор на цифровые и автоматизированные операции.
При передаче активов устаревшие системы часто задействуют несколько независимых платформ и посредников. Figure, напротив, строит единую среду данных на блокчейн-сети для сквозного управления жизненным циклом актива.
| Параметр сравнения |
Figure |
Традиционные финансовые институты |
| Технологическая основа |
Блокчейн-сеть |
Централизованные системы |
| Управление данными |
Ончейн-записи |
Разрозненные по множеству систем |
| Передача активов |
Автоматизированные процессы |
Множество посредников |
| Модель расчетов |
Цифровые расчеты |
Традиционный клиринг |
| Прозрачность |
Отслеживаемые записи |
Замкнутые информационные пулы |
Важно отметить, что Figure не заменяет традиционные финансовые институты — она использует технологии для повышения эффективности инфраструктуры финансового рынка.
По мере роста рынка RWA все больше институтов обращают внимание на потенциал блокчейна для управления активами реального мира.
Ончейн-сеть кредитования и инфраструктура рынков капитала Figure предлагают проверенную модель для оцифровки финансовых активов. С ростом объемов активов и числа институциональных участников сетевые эффекты могут усилиться.
В то же время Figure сталкивается с вызовами в области нормативного соответствия, отраслевых стандартов, институционального внедрения и совместимости систем. Создание ончейн-финансовой инфраструктуры требует как технологических инноваций, так и плавной интеграции с существующими финансовыми системами.
Заключение
Figure — это финтех-компания, специализирующаяся на блокчейн-финансовой инфраструктуре. Благодаря оцифровке кредитования, Provenance Blockchain, Figure Connect и сети RWA она способствует переносу традиционных финансовых активов в ончейн. Ее основная ценность — использование блокчейна для оптимизации кредитования, секьюритизации и процессов на рынках капитала, повышения эффективности передачи активов, прозрачности и автоматизации.
Часто задаваемые вопросы
Какую блокчейн-сеть использует Figure?
Экосистема Figure в основном работает на Provenance Blockchain. Эта сеть специально разработана для управления финансовыми активами и приложений на рынках капитала, поддерживая ончейн-регистрацию, торговлю и расчеты.
Какова основная цель Figure Connect?
Figure Connect — это ончейн-сеть рынков капитала, которая соединяет кредиторов, финансовые институты и инвесторов, повышая эффективность передачи кредитных активов и прозрачность рынка.
Как Figure связана с RWA?
Основной бизнес Figure включает активы реального мира, такие как ипотека и потребительские кредиты, что делает его тесно связанным с пространством RWA. Ее инфраструктура помогает переводить реальные финансовые активы в цифровое ончейн-обращение.
В чем разница между Provenance Blockchain и обычными публичными блокчейнами?
Provenance Blockchain больше ориентирован на финансовые сценарии, делая упор на регистрацию активов, управление нормативным соответствием, аудиторские следы и институциональные приложения. Обычные публичные блокчейны, как правило, нацелены на более широкие открытые экосистемы.
