Aave переходит к внедрению новой системы управления рисками после апрельского взлома, который выявил уязвимости в кроссчейн-системах мостов. Основатель Aave Станич Кулечов во вторник объявил, что подготовленное LlamaRisk предложение было подано на рассмотрение в рамках процедуры управления. Оно охватывает риски по активам, риски мостов, риски цепочек и инструменты автоматизированного управления на рынках Aave. Эта система напрямую отвечает инциденту KelpDAO в апреле, когда взломом был скомпрометирован мост, работавший на базе LayerZero, для вывода 116 500 rsETH-токенов на сумму примерно 292 миллиона долларов — похищенные активы затем были внесены в Aave V3 в качестве залога для заимствования крупных объемов WETH. Предложение отражает более широкий сдвиг в DeFi-кредитовании, при котором качество залога теперь требует полноценной оценки инфраструктуры, помимо традиционных показателей волатильности цен и ликвидности.
Взлом KelpDAO выявил риск кроссчейн-залога в Aave V3
Взлом KelpDAO в апреле показал, что кредитные протоколы сталкиваются с риском даже тогда, когда исходное нарушение происходит где-то в другом месте. Мост, работающий на базе LayerZero и использовавшийся KelpDAO, был взломан для вывода 116 500 rsETH-токенов стоимостью примерно 292 миллиона долларов. Затем злоумышленник внес значительную часть похищенного rsETH в Aave V3 и использовал его как залог для заимствования крупных объемов WETH. Aave изначально не был целью, но похищенный актив попал на его рынок в качестве залога, создавая риск того, что протокол может остаться с проблемной задолженностью, если залог будет поврежден или не удастся аккуратно ликвидировать.
Кулечов заявил, что предложенная система установит новый стандарт того, как Aave оценивает, отслеживает и управляет рисками в рамках всего протокола. «В течение последних нескольких недель Aave разрабатывает новую систему управления рисками, которая включает риски по активам, риски мостов, риски цепочек и расширенные возможности автоматизации для управления рисками», — сказал он. Также система дает Aave более четкий путь реагирования, когда профиль риска актива меняется после листинга.
Система LlamaRisk вводит непрерывный процесс проверки активов
LlamaRisk заявила, что система будет применяться для каждого актива в Aave V3, V4 и Aave Horizon. Она будет обязательной при онбординге, в ходе квартальных проверок должной осмотрительности, после существенных изменений, а также при принятии решений о параметрах или делистинге. Такая структура делает проверку рисков непрерывным процессом, а не разовой проверкой при листинге. Активы должны соответствовать новому стандарту не только при входе в Aave, но и по мере изменения поддерживающей инфраструктуры.
Для активов, зависящих от мостов, это может означать более тщательную проверку безопасности моста, операционных контролей, путей ликвидности и сценариев отказа. В предложении также говорится о усилении защиты вкладчиков за счет более требовательных проверок активов, требований к мостам и автоматизированного мониторинга. Кроме того, оно упростит отключение проблемных активов до того, как проблемы распространится по протоколу. LlamaRisk заявила, что система предназначена стать стандартом, по которому после одобрения будет измеряться каждое решение по листингу и параметрам.
Aave планирует отключение активов для неконформных токенов
Кулечов сказал, что после прохождения предложения система будет применена ко всем рынкам и активам. «Активы, которые не соответствуют новому стандарту, будут отключены из Aave в ближайшие недели», — добавил он. Для вкладчиков более жесткие стандарты могут снизить подверженность активам, которые способны передавать убытки из других протоколов. Для заемщиков компромисс заключается в том, что некоторые типы залога могут столкнуться с более низкими коэффициентами Loan-to-Value, более строгими лимитами или удалением с рынков Aave, если они не выполняют новые требования.
Для эмитентов активов система повышает планку для получения и сохранения доступа к ликвидности Aave. Листинги в крупном кредитном протоколе могут увеличить полезность актива, но теперь доступ будет зависеть в большей степени от аудитов мостов, безопасности цепочки, контролей эмитента и текущего мониторинга. В итоге это более защитная позиция одного из крупнейших кредитных платформ DeFi, направленная на снижение вероятности того, что следующий кроссчейн-сбой превратится в проблему баланса кредитного рынка.
FAQ
Что Aave объявил во вторник относительно управления рисками?
Основатель Aave Станич Кулечов во вторник объявил, что предложение о новой системе управления рисками, подготовленное LlamaRisk, было подано на рассмотрение в рамках процедуры управления. Система охватывает риски по активам, риски мостов, риски цепочек и инструменты автоматизированного управления на рынках Aave.
Как взлом KelpDAO в апреле повлиял на Aave?
В апреле мост, работающий на базе LayerZero и использовавшийся KelpDAO, был взломан для вывода 116 500 rsETH-токенов стоимостью примерно 292 миллиона долларов. Злоумышленник внес значительную часть похищенного rsETH в Aave V3 и использовал его как залог для заимствования крупных объемов WETH, что создало потенциальный риск проблемной задолженности для протокола.
Что будет с активами, которые не соответствуют новому стандарту рисков Aave?
Основатель Aave Станич Кулечов заявил, что активы, не соответствующие новому стандарту, будут отключены из Aave в ближайшие недели после того, как предложение будет одобрено и система будет применена ко всем рынкам.
