Золото под давлением: сильный доллар и растущий нефть держат медведей в контроле

Золото в настоящее время находится под значительным давлением. Оно торгуется близко к месячному минимуму, около 4595 долларов, что означает снижение примерно на 2% всего за сегодня. Это происходит в основном потому, что доллар США укрепляется, а люди больше обеспокоены инфляцией на фоне роста цен на нефть.

Прошло уже два месяца с тех пор, как США и Израиль начали свои атаки на Иран. Хотя перемирие все еще держится, реальные успехи в мирных переговорах остаются недостижимыми. Дональд Трамп и его команда не принимают последнюю предложенную Иран сделку, особенно учитывая застой в ядерных переговорах. Вся эта неопределенность держит рынок в напряжении и способствует укреплению доллара США.

Индекс доллара США в настоящее время торгуется около 98,74 и продолжает свой восходящий тренд. Обычно, когда доллар укрепляется, золото становится менее привлекательным, поскольку для покупки за другие валюты оно стоит дороже.

Тем временем цены на нефть растут из-за проблем с поставками вблизи Ормузского пролива. Эта ситуация вызывает у участников рынка больше опасений по поводу инфляции, а также заставляет их думать, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки на длительный период. Когда ставки выше, золото становится менее привлекательным, поскольку оно не приносит дохода.

Сейчас все просто ждут решения ФРС. Хотя большинство ожидает, что ставки останутся без изменений, все взгляды прикованы к предстоящим заявлениям регулятора. Если они будут жесткими по поводу инфляции, золото может продолжить испытывать трудности.

На четырехчасовом графике XAU/USDT явно развернулся в медвежью сторону после того, как опустился ниже восходящей трендовой линии. Этот ход подтверждает изменение общего паттерна, при котором цена теперь устанавливает более низкие максимумы после отклонения в районе зоны предложения 4860–4880.

Основной уровень сопротивления находится примерно между 4760 и 4800. Чтобы золото действительно пошло вверх, ему нужно вернуться выше ключевого уровня 4860–4880. Что касается поддержки, то сейчас цена держится около зоны 4530–4550. Если этот уровень пробьет, следующая зона для покупок — около 4400–4280.

Моментум сейчас явно настроен медвежий. Значение осциллятора ниже нуля, что не свидетельствует о дивергенции к бычьему сценарию, а объем торгов больше указывает на распродажу, чем на покупку.

Пока цена остается ниже 4700, общий тренд, скорее всего, нисходящий, с целями на 4530 и, возможно, 4400. Если удастся пробить уровень 4700 вверх, можно ожидать краткосрочного восстановления к 4800–4860, хотя эта зона, вероятно, снова станет сопротивлением. Для полноценного бычьего разворота цена должна уверенно удерживаться выше 4880.

В целом, это уже не тот рынок, где стоит покупать на откатах. Текущий паттерн говорит о том, что лучше продавать при росте цен, а не пытаться догонять их вниз.