Только что наткнулся на кое-что интересное о циклах рынка, что заставило меня задуматься. Есть старая теория от Самуэля Беннера 1875 года, в которой он пытался определить, когда финансовые рынки склонны к буму, краху или восстановлению. Звучит устаревше, правда? Но паттерн, который он выделил, на самом деле довольно удивителен, если посмотреть на историю.

В основном он разбил это на три периода, когда стоит зарабатывать или когда нужно быть осторожным. Первое — это годы паники — примерно каждые 18-20 лет, когда происходят сильные финансовые кризисы. Мы видели их около 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, и теория предполагает, что в 2035 году снова наступит такой период. В эти периоды совет прост: не паниковать и не продавать в панике. Просто держите и ждите.

Затем идут годы бумов, которые по сути противоположны. Рынки восстанавливаются, цены растут, и это ваши окна для продажи и получения прибыли. В список входят годы такие как 1928, 1943, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020. Интересно, что 2026 отмечен как год бумов в этом цикле — и это буквально сейчас. Значит, мы находимся в одном из тех периодов, когда инвесторы должны искать возможность выйти из позиций по более высоким ценам.

Третий тип — это фаза рецессии, когда всё падает. Цены дешёвые, экономика вялотекущая, и честно говоря? Время для умных денег покупать. Годы такие как 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023 попадают в эту категорию. Стратегия здесь проста: накапливать активы, когда они дешёвые, и держать до прихода бумов.

Вся эта схема довольно проста, если подумать — покупай, когда всё падает, продавай, когда растёт, и не выбрасывайся в панике. Это почти как долгосрочный план, когда периоды дают реальные возможности заработать.

Конечно, это не догма. Сейчас рынки гораздо сложнее из-за геополитики, технологических сбоев, изменений политики и тысячи других переменных, которых Беннер не мог предсказать в 1875 году. Но как исторический паттерн? Стоит обращать на него внимание. Он даёт другой взгляд на эти долгосрочные циклы, которые все, кажется, игнорируют.